“ภาววิทย์" เชื่อออมในหุ้นเหมือนมีเครื่องผลิตเงิน

ชื่อ “ภาววิทย์ กลิ่นประทุม” หรือ “แพท” นักเขียน นักลงทุน และที่ปรึกษาการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) บัวหลวง คงเป็นที่รู้จักของผู้ลงทุนหรือนักอ่านหนังสือกันพอสมควร จนเรียกได้ว่าเป็นคนหนึ่งที่มีแฟนคลับของตัวเองไม่แพ้คนในวงการบันเทิง

ทว่า วันนี้เขาได้ออกพ็อกเกตบุ๊กเล่มที่ 8 ออกมา ชื่อ “ออมในหุ้น Money Making Machine” ที่ขึ้นอันดับ 1 หนังสือขายดีของซีเอ็ดบุ๊คตลอด 1 เดือนที่ผ่านมา แต่เพิ่งมีการเปิดตัวแถลงข่าวอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 17 มิ.ย. 2557 ที่ผ่านมา

“แพท” บอกว่า พ็อกเกตบุ๊กเล่มนี้ถือเป็นเล่มหนึ่งที่นำเสนอเรื่องการลงทุนในหุ้นสามัญ เพราะจะเสนอแบบเข้าใจง่าย สั้น และกระชับที่สุดที่เคยทำมา อีกทั้งยังเข้ากับกระแสของผู้ลงทุนที่เริ่มนิยมใช้หุ้นเป็นสินทรัพย์ตัวหนึ่งในการออมมากขึ้น โดยตั้งเป้าหมายหนังสือเล่มนี้ คือ กลุ่มมนุษย์เงินเดือนทั้งหลาย เพราะจะทำให้รู้ว่าทุกคนสามารถเก็บเงินได้ดีเพื่อหวังชนะอัตราเงินเฟ้อที่มีแต่ระดับที่สูงขึ้น และสามารถมีเงินเตรียมตัวไว้สำหรับวัยเกษียณอายุได้ถ้าเขารู้จักออมในหุ้น

สำหรับคอนเซปต์ว่า “การออมหุ้นนั้นเหมือนเครื่องผลิตเงินเองได้ เพราะเม็ดเงินที่ลงทุนไปหรือมูลค่าพอร์ตการลงทุนจะมีแต่จะเติบโตขึ้นในอนาคต” ดังนั้น จึงมีความแตกต่างอย่างเห็นได้ชัดกับเล่ม “ดีที่สุดในจุดที่ยืน” ที่จะเน้นไปยังบุคคลที่มีการลงทุนอยู่แล้ว รู้จักเทคนิคว่าควรเข้าซื้อในจังหวะที่พอเหมาะพอดี รู้จักขายตัดขาดทุน เป็นต้น ขณะที่เล่มนี้เน้นให้ทยอยเก็บหุ้นเพิ่มในจังหวะที่มีข่าวร้ายมากระทบบรรยากาศการลงทุนในหุ้น

ทั้งนี้ เขามองว่าหุ้นกับที่ดินเป็นสินทรัพย์ที่ให้ค่าเหมือนกัน แม้ระหว่างทางหุ้นจะมีความผันผวนของราคาไปบ้าง แต่หากอดทนรอรวยให้เป็น โดยรู้จักที่จะซื้อและไม่ขายสิ่งที่เราจะได้ก็คือเงินปันผล และหากถือไว้ในระยะยาวอัตราผลตอบแทนที่จะได้ยังไงก็ต้องมีส่วนต่างของราคาอยู่ดี ขณะที่ที่ดินหากซื้อที่มีทำเลดี อย่างน้อยมูลค่าของที่ดินก็จะมีการปรับขึ้นทุกปีอยู่แล้ว ยกตัวอย่างให้เห็น ในวันที่ให้พนักงานของธนาคารกรุงเทพ ดูหุ้น บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต (BLA) ตั้งแต่เข้าตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อ 5 ปีก่อน และถือยาว แต่หลายคนเลือกจะขายไปในราคาที่ปรับขึ้นจากไอพีโอได้สักพัก แต่ปัจจุบันใครจะรู้บ้างว่า 5 ปีผ่านมา ราคาหุ้น BLA ได้ปรับขึ้นมาถึง 8 เด้ง (เท่า)

“แพท” บอกว่า หัวใจหลักของหนังสือเล่มนี้คือ การลงทุนต้องอาศัยความรู้และต้องรู้จักอดทนให้เป็น โดยเฉพาะข้อหลังนี้หลายคนพอเห็นว่าเป็นหุ้นที่มีพื้นฐานดีมาก พอได้กำไร 5% ก็มองว่าน่าจะขายทำกำไรไป แทนที่บางทีจะได้กำไรมากกว่า 10% ก็ตาม เช่นกันหลายครั้งที่ตอนดัชนีหุ้นปรับลง 70% ก็ต้องรู้จักอดทนให้ได้ เพราะเงินในพอร์ตเราจะหายไปจนใจวูบ แต่ให้จำไว้เสมอว่า ถ้าหุ้นดีพอจังหวะมันจะดีดกลับ มันก็จะกลับมาแรงกว่าตอนที่ลงไปอีก ซึ่งหากตรงกับหลักการออมในหุ้นคือ ช่วงที่หุ้นปรับลงแรงทุกครั้งก็ควรเข้าไปซื้อถั่วเฉลี่ยไว้ ซึ่งส่วนใหญ่มักเกิดขึ้นตอนที่มีข่าวร้ายๆ เข้ามา

ทั้งนี้ ค่าเฉลี่ยส่วนใหญ่หากถือหุ้นมากกว่า 10 ปีขึ้นไปมักจะได้ปันผลเฉลี่ยที่ 12% หรือในเกณฑ์ทั่วไปปกติ หากถือหุ้น 10 ปีจะมีผลตอบแทนเฉลี่ยที่ 510 เด้ง และหากถือ 20 ปีจะให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 10100 เด้งได้ ซึ่งตรงข้ามกับพฤติกรรมของผู้ลงทุนรายย่อยที่มักจะเปิดบัญชีและปิดบัญชีภายใน 6 เดือน เพราะรายย่อยมักให้น้ำหนักไปลงทุนในหุ้นปั่นเป็นส่วนใหญ่ และกลับมองว่าหุ้นที่อยู่ในกระแสข่าวราคาจะปรับขึ้นได้ แต่อยากให้มองว่าหุ้นที่อยู่ในกระแสข่าวแล้วราคาจะตกลงแน่นอน แต่รายย่อยชอบเข้าไปเล่น

สำหรับพอร์ตการลงทุนส่วนตัวของ “แพท” เอง ตอนนี้ 70% เป็นการออมในหุ้นที่ซื้อลงทุนมาตลอด 5 ปี ที่เขาเริ่มลงทุนมา และที่เหลือ 30% เป็นการถือเงินสดเพื่อรอจังหวะเข้าซื้อเก็บหุ้น ในพอร์ตของเขาส่วนใหญ่ยังเป็นหุ้นขนาดใหญ่ ฉะนั้นการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นเฉลี่ยอยู่ที่ 5 เด้ง แต่ก็จะมีบางตัวที่มี 100 เด้งบ้าง ที่สำคัญคือ เลือกออมในหุ้นเพียง 510 ตัว เท่านั้น และควรเลือกหุ้นที่มีความโดดเด่นในแต่ละอุตสาหกรรม ขณะเดียวกันยังสามารถมองเห็นการเติบโตในอนาคตได้ด้วย แต่สำหรับมูลค่าพอร์ตการลงทุนส่วนตัวเจ้าตัวไม่ขอเอ่ยถึง เพราะอยากเน้นให้คนดูที่ผลจากการออมในระยะยาวเป็นหลักมากกว่าซึ่ง “แพท” ก็เพิ่งผ่านการลงทุนมา 5 ปี

อย่างไรก็ดี ปี 2557 มองว่าได้ผ่านจุดที่เลวร้ายที่สุดไปแล้ว และกลุ่มที่มองว่ามีโอกาสลงทุนได้ ได้แก่ กลุ่มพลังงานหลักอย่างกลุ่มน้ำมันหรือปิโตรเคมี กลุ่มสื่อสาร และนอกจากนั้นต้องมีการวิเคราะห์เป็นรายตัว