ธนชาตชี้ฝรั่งขายหุ้นช่วงสั้น

จับตานายกฯคนใหม่ปฏิรูปประเทศ‘ฟินันซ่า’ชูกองตราสารหนี้ระยะสั้น

บลจ.ธนชาตฟินันซ่า มองการเมืองแนวโน้มดีขึ้น แต่ยังจับตาพัฒนาการต่อ ชูกองตราสารหนี้ 36 เดือน

นายบุญชัย เกียรติธนาวิทย์ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ธนชาต เปิดเผยว่า สถานการณ์การเมืองในประเทศโดยรวมทางคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (ศสช.) สามารถดูแลได้อย่างเรียบร้อย แม้จะมีการต่อต้านอยู่บ้าง ขณะเดียวกันการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นไทยอาจเป็นไปอย่างจำกัด เนื่องจากเชื่อว่านักลงทุนต่างชาติยังเทขายออก แต่เชื่อว่าจะเป็นแค่ในระยะสั้นๆ เท่านั้น

อย่างไรก็ตาม ยังคงต้องติดตามความคืบหน้าในเรื่องการแต่งตั้งนายกรัฐมนตรีคนใหม่และคณะรัฐมนตรีชุดใหม่ รวมถึงการปฏิรูปประเทศและการเลือกตั้งด้วย

บลจ.ธนชาตจึงเพิ่มทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่ต้องการพักเงินและนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ไม่มาก แต่ต้องการสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่ดีจากกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่ลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศ ได้แก่ กองทุนเปิดธนชาต Fixed Income 6M62 (TFI6M62) อายุ 6 เดือน ผลตอบแทนประมาณ 2.7% เสนอขายครั้งแรกถึงวันที่ 3 มิ.ย. 2557

กองทุนจะเข้าไปลงทุนเงินฝาก Bank of China และ China Construction Bank (Asia) สัดส่วน 20% เงินฝาก PT Bank CIMB Niaka Tbk (Indonesia) และ PT Bank International Indonesia Tbk สัดส่วน 20% ตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารทิสโก้ ธนาคารเกียรตินาคิน สัดส่วน 20% หุ้นกู้ระยะสั้นของ บริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) และบริษัท ลีสซิ่งไอซีบีซี (ไทย) สัดส่วน 20% ตั๋วแลกเงินของบริษัท ราชธานีลิสซิ่ง และหุ้นกู้ระยะสั้น บริษัท เอเซียเสริมกิจลีสซิ่ง 20%

นอกจากนี้ทั้งนี้ กองทุนเปิดธนชาต Fixed Income 6M62 จะเข้าไปลงทุนในตราสารแห่งหนี้ภาคเอกชนหรือภาครัฐ หรือหุ้นกู้สกุลเงินตราต่างประเทศที่เสนอขายในประเทศไทย (FX bond) หรือเงินฝาก โดยสามารถลงทุนได้ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ทั้งนี้ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในต่างประเทศไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนที่มีอายุใกล้เคียงกับอายุโครงการจัดการกองทุน และอันดับความน่าเชื่อถือที่ต่ำสุดที่กองทุนรวมจะสามารถลงทุนได้คือ อันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

กองทุนเปิดธนชาต Fixed Income 6M62 จะป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเต็มจำนวนสำหรับตราสารต่างประเทศที่กองทุนลงทุน จึงอาจมีความเสี่ยงที่คู่สัญญาธุรกรรมการป้องกันความเสี่ยงอาจจะไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันหรือสัญญาดังกล่าวได้และกองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อป้องกันความเสี่ยง

นายสุรสีห์ จงไชโย ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ สายงานจัดการลงทุน บลจ.ฟินันซ่า กล่าวว่า บริษัทประเมินว่าสถานการณ์ในประเทศยังมีความไม่แน่นอน แต่มีแนวโน้มไปในทางที่ดีขึ้นหลังจากเหตุการณ์รัฐประหารวันที่ 22 พ.ค. 2557 โดยคสช. ซึ่งมีพลเอก ประยุทธ์ จันทร์โอชา เป็นหัวหน้าคณะ ผลทำให้ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงเล็กน้อยเพียง 1% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.04-0.08% เนื่องจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ

อย่างไรก็ตาม แม้ปัจจุบันยังมีการชุมนุมต่อต้านรัฐประหาร แต่ คสช.ควบคุมสถานการณ์ไว้ได้ ทำให้ภาพรวมยังสงบเรียบร้อย อีกทั้ง คสช.ได้ออกแนวทางการบริหารงานก่อนจะให้มีการเลือกตั้ง ซึ่งมีการหารือกับผู้เกี่ยวข้องทั้งภาครัฐและเอกชน เพื่อสร้างความเชื่อมั่นให้กับต่างชาติและภาคเอกชน และให้เศรษฐกิจเดินหน้าต่อไปได้

“ในสถานการณ์ที่ยังไม่แน่นอนการพักเงินเพื่อรับผลตอบแทนกับกองทุนตราสารหนี้ประเภทครบกำหนดอายุโครงการ เพื่อรอดูทิศทางที่ชัดเจนทางการเมืองและเศรษฐกิจในประเทศ จึงเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อย”นายสุรสีห์ กล่าว

บลจ.ฟินันซ่า จึงเสนอขายกองทุนเปิดฟินันซ่าตราสารหนี้พลัสโรลโอเวอร์ 3เดือน7 (FAM FIPR3M7) อายุ 3 เดือน ผลตอบแทนประมาณ 2.75% ต่อปี เสนอขายระหว่างวันที่ 27 พ.ค.–3 มิ.ย. 2557 โดยจะลงทุนซึ่งเป็นกองทุนที่โรลโอเวอร์ โดยรอบการลงทุนนี้จะพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารทางการเงินและหรือเงินฝากของภาครัฐและภาคเอกชน ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ในเงินฝากธนาคาร BOC (Macau), Standard Chartered Bank (Hong Kong), CIMB Niaga (Indonesia) หรือเงินฝากสกุลเงิน AED ธนาคาร Abu Dhabi Commercial Bank, UAE (F1), ธนาคาร Union National Bank, UAE(P1) และที่เหลือลงทุนตั๋วเงินหรือเงินฝากธนาคารพาณิชย์ในประเทศ