ช่องทางในการเพิ่มความมั่นคง

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) มีกลยุทธ์และมีการส่งเสริมให้ประชาชนได้รับบริการบริหารความมั่งคั่ง ซึ่งจะช่วยให้ได้รับคำแนะนำในการลงทุนที่เหมาะสม รวมถึงเพื่อเตรียมความพร้อมให้มีรายได้และเงินเพียงพอเพื่อรองรับวัยเกษียณ

การที่สังคมไทยกำลังเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุโดยสมบูรณ์ในอีก 20 ปีข้างหน้า การส่งเสริมบริการในเรื่องนี้จะเป็นประโยชน์สาธารณะในแง่การกระจายความมั่งคั่ง และมีส่วนช่วยให้ประชาชนมีความสามารถทางการเงินที่จะสามารถพึ่งพาตนเองได้ และลดภาระค่าใช้จ่ายสาธารณะในด้านสวัสดิการสังคมของภาครัฐ

สำนักงาน ก.ล.ต. จึงเสนอตัวอย่างพัฒนาการที่น่าสนใจของต่างประเทศ ในเรื่องช่องทางการขายและการให้บริการ เพื่อเป็นข้อมูลประกอบแนวคิดในการผลักดันการดำเนินการในด้านต่างๆ

1.ช่องทางการขาย–พัฒนาการด้านเทคโนโลยี ธุรกิจบริหารความมั่งคั่งในต่างประเทศมีแนวโน้มการนำเทคโนโลยีด้านการเงินใหม่มาใช้ เพื่อตอบรับความต้องการของลูกค้ามากขึ้น เช่น

1) Clients Online Access ช่องทางให้ลูกค้าใช้บริการทางเว็บไซต์

อินเดีย มีช่องทาง Clients Online Access เป็นรูปแบบ Online Platform เช่น iFast หรือ IFAN ให้บริการแก่ลูกค้า เพื่อให้เข้าถึงบัญชีการบริหารความมั่งคั่งของตนเองได้

ไทย มีบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หลายแห่งที่ให้บริการระบบ Client Online Access เพื่อให้ลูกค้าซื้อขายหุ้นและหน่วยลงทุนด้วย เช่น Nomura Direct ของ บล.โนมูระ พัฒนสิน หรือ Phatra Direct ของ บล.ภัทร เป็นต้น

เกาหลี Korea Financial Investment Association (Kofia) อยู่ระหว่างพัฒนาระบบ Independent Fund Supermarket Online เพื่อเป็น Platform ให้นักลงทุนได้ข้อมูลเปรียบเทียบระหว่างกองทุนและข้อมูลด้านค่าธรรมเนียมที่มีความโปร่งใส (สมาชิกของสมาคมร่วมกันเป็นเจ้าของ)

2) Mobile Apps for Wealth Management ในสมาร์ทโฟน

ญี่ปุ่น มี Mobile Apps for Wealth Management ของ Nomura Securities

ประโยชน์ที่จะได้รับของ Client Online Access & Mobile Apps เช่น

ลูกค้าสามารถเข้าถึงบัญชีการบริหารความมั่งคั่งของตนเองได้ เช่น ลูกค้าเข้าถึงข้อมูลฐานะการลงทุนและกำหนดเป้าหมายการลงทุน และ Asset Allocation ของตนเองได้อย่างสะดวกมากขึ้น หรือส่งคำสั่งซื้อขายได้ด้วยตนเอง

นักบริหารความมั่งคั่งสามารถมีช่องทางสื่อสารกับลูกค้าในรูปแบบที่หลากหลายขึ้น เช่น เชื่อมต่อ Video Call เพื่อรับคำแนะนำจากนักบริหารความมั่งคั่ง ดูข้อมูลบทวิเคราะห์ และ Video แนะนำการลงทุน

3) การนำ Application มาใช้เพื่อสนับสนุนการให้คำแนะนำทางการเงิน และการลงทุนของผู้แนะนำการลงทุน

อังกฤษ โปรแกรม HSBC’s Multichannel Solution จะวิเคราะห์เปรียบเทียบการลงทุนในสินค้าทางการเงินที่หลากหลาย ที่มีความลึกซึ้งและตอบสนองกับเป้าหมายทางการเงินและพฤติกรรมการลงทุนของลูกค้า พร้อมกับการบริหารความสัมพันธ์กับลูกค้าของนักบริหารความมั่งคั่ง

m อินเดีย โปรแกรม Next Advisors Platform และ BSE Star เพื่อสนับสนุนการให้บริการแนะนำการลงทุนของผู้ติดต่อผู้ลงทุน

“การพัฒนาด้านเทคโนโลยีเหล่านี้ จะช่วยขยายฐานลูกค้าและพัฒนาการให้บริการให้กับลูกค้ากลุ่ม Mass ได้ดียิ่งขึ้น”

(2) Platform Provider ผู้ให้บริการสำคัญของกลุ่ม Mass ในสหรัฐ

ช่องทางการขายจะมีความหลากหลายมากขึ้น หากในประเทศนั้นมีระดับการพัฒนาของตลาดและธุรกิจบริหารความมั่งคั่งมากขึ้น

ในตลาดสหรัฐ “Platform Providers” เป็นช่องทางการขายกองทุนรวมที่สำคัญ (กว่า 15%) โดยเป็นผู้ให้บริการแก่ลูกค้ากลุ่ม Mass ด้วยการรับคำสั่งโดยตรงจากลูกค้าทาง Online หรือทางโทรศัพท์ (เช่น Vanguard และ Charles Schwab)

(3) Investment Supermart ในต่างประเทศ

เกาหลี จะกำหนดเกณฑ์ให้ผู้ขายสินค้าด้านการเงิน ไม่ว่าจะเป็นธนาคารหรือบริษัทหลักทรัพย์ ต้องขายสินค้าของตนเองน้อยกว่า 50% ของสินค้าที่ขาย พร้อมทั้งจะกำหนดให้มีใบอนุญาตประเภทใหม่ คือ Independent Financial Analysts (IFAs) เพื่อให้บริการด้านการให้คำแนะนำการลงทุนที่เป็นอิสระเร็วๆ นี้

(4) Direct Marketing

ช่องทางการตลาดแบบขายตรง เป็นอีกช่องทางที่ได้รับความนิยมในการขายสินค้า และให้คำแนะนำการลงทุน และเพิ่ม Reach Out ให้เข้าถึงผู้ลงทุนกลุ่มกว้างได้มากขึ้น

สหรัฐ เช่น Primerica Financial Services (ติดอันดับ Top 100 ของบริษัทขายตรงโลก) และ Wealth Masters International ซึ่งทั้งสองบริษัทใช้ระบบ MLM (Multi Level Marketing) แนะนำการลงทุนในหุ้น ตราสารหนี้ และหน่วยลงทุนให้แก่ผู้ลงทุนทั่วไป

มาเลเซีย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) หลายแห่ง ใช้เพื่อแนะนำการลงทุนในหน่วยลงทุน

2.การให้บริการ

การพัฒนากฎเกณฑ์ของการให้บริการในต่างประเทศ

(1) การให้คำแนะนำการลงทุนที่เหมาะสมแก่ลูกค้า

เพิ่มมาตรฐานการให้คำแนะนำการลงทุนที่เหมาะสมแก่ลูกค้าให้เข้มงวดขึ้น โดยผู้ประกอบธุรกิจให้คำปรึกษาการลงทุนจะต้องให้คำแนะนำการลงทุนที่เหมาะสมกับลูกค้า (Client Suitability) และให้คำแนะนำเพื่อประโยชน์ที่ดีที่สุดของลูกค้า (Best Interest or Fiduciary Duties)

กฎเกณฑ์ของหลายประเทศ เช่น อังกฤษและออสเตรเลีย (นำมาใช้แล้ว) และกลุ่มสหภาพยุโรป (MiFID II จะนำมาใช้ในปี 2015) ปรับเปลี่ยนกฎเกณฑ์การให้บริการบริหารความมั่งคั่ง และให้คำแนะนำการลงทุนอย่างเข้มงวดขึ้น เช่น จะต้องพิจารณาลักษณะและเปรียบเทียบสินค้าที่จะแนะนำลงทุนกับสินค้าอื่นที่เสนอขายในตลาด (Verifying Investment Products) อย่างรอบคอบ เพื่อเสนอแนะสินค้าเพื่อการลงทุนที่เหมาะสมกับความต้องการ และเพื่อประโยชน์ที่ดีที่สุดของลูกค้ารายนั้นอย่างแท้จริง

(2) ค่าธรรมเนียมการให้บริการ

ผู้ให้บริการจะไม่สามารถจัดเก็บค่าธรรมเนียมแบบฐานค่าคอมมิชชั่นในการแนะนำ การให้คำปรึกษาการลงทุนโดยตรงจากลูกค้าเท่านั้น อังกฤษและออสเตรเลีย (นำมาใช้แล้ว) และกลุ่มสหภาพยุโรป (MiFID II จะนำมาใช้ในปี 2015) เพื่อให้ผู้ให้บริการทำหน้าที่อย่างเป็นอิสระ ลดปัญหาความขัดแย้งทางผลประโยชน์ และทำหน้าที่เพื่อผู้ลงทุนอย่างแท้จริง

ทั้งนี้ ในสหรัฐคิดค่าคอมมิชชั่นจากลูกค้าของธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง 4966% (ขึ้นอยู่กับช่วงอายุลูกค้า) มาจากการแนะนำลูกค้าแบบปากต่อปากจากเพื่อนและบุคคลในครอบครัว

การส่งเสริมให้มีการใช้เทคโนโลยีผ่าน Application ต่างๆ ในการทำ Client Suitability และให้มีผู้ทำ Platform Provider มากๆ จะช่วยอำนวยความสะดวกให้กับลูกค้าในวงกว้างในการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินได้ง่ายและสะดวกยิ่งขึ้น และด้วยต้นทุนที่ต่ำลง เมื่อผู้ลงทุนได้รับบริการที่สะดวก เข้าถึงง่าย ต้นทุนต่ำ ได้รับคำแนะนำการลงทุนที่มีคุณภาพดี ลูกค้าปัจจุบันจะแนะนำลูกค้าใหม่แบบปากต่อปาก อันนำไปสู่การขยายฐานผู้ลงทุน และส่งเสริม Wealth Management Forthe Mass ในวงกว้างมากยิ่งขึ้น