โลกป่วน พิษฟรังก์สวิส-ยูโรดิ่ง

ตลาดเงินทั่วโลกปั่นป่วนครั้งใหญ่ หลังธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (เอสเอ็นบี) ประกาศยกเลิกการกำหนดเพดานอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินฟรังก์กับเงินยูโร ซึ่งกำหนดไว้ที่ 1.20 ฟรังก์/ยูโร อย่างกะทันหัน ผลที่ตามมาค่าเงินฟรังก์พุ่งกระฉูดแข็งค่าขึ้นมา 30-41% ฉุดตลาดหุ้นทั่วโลกร่วงระนาว

ปฏิกิริยาของตลาดหลังการเปลี่ยนแปลงค่าเงินฟรังก์สวิสแบบทันที ได้สร้างความตกตะลึงแก่นักลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลก ทั้งสหรัฐ ยุโรป และเอเชีย ปรับตัวลดลงไปตามๆ กัน นักลงทุนแตกตื่นวิ่งเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดพันธบัตร ทองคำ ค่าเงินเหรียญสหรัฐ เงินเยน แข็งค่าขึ้นมาทั่วหน้า

ดัชนีเอ็มเอสซีไอที่ตัวชี้วัดดัชนีหุ้นทั่วภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก ยกเว้นญี่ปุ่น เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ปรับตัวลดลงทันที 0.4% มีเพียงดัชนีเซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต ของจีนที่ปรับตัวขึ้น เนื่องจากได้รับแรงเสริมจากข้อมูลการลงทุนโดยตรงจากต่างชาติ และการผ่อนคลายกฎกู้ยืมให้แก่ภาคธุรกิจและเกษตรกร

เช่นเดียวกัน การซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวันที่ 15 ม.ค.ที่ผ่านมา ค่อนข้างเบาบาง นักลงทุนส่วนใหญ่วิ่งเข้าหาตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ส่งผลให้พันธบัตรอายุ 30 ปี มีราคาเพิ่มสูงขึ้น จนอัตราผลตอบแทนต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ส่วนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีนั้น อัตราผลตอบแทนลดลงมาปิดที่ 1.775% ต่ำที่สุดในรอบ 2 ปี

ค่าเงินสกุลหลักปั่นป่วนต่อเนื่อง วานนี้เงินยูโรอ่อนค่าลง 0.4% สู่ 1.1589 ต่อเหรียญสหรัฐ เป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือน พ.ย. 2546 และเมื่อเทียบกับเยน เงินยูโรดิ่งลงมา 3.6% อยู่ที่ 135.29 เยน

เช่นเดียวกับค่าเงินบาทที่อิงกับเงินสกุลหลักที่แข็งค่าขึ้นมาวันเดียว 10 สตางค์ ปิดที่ 32.62 บาท/เหรียญสหรัฐ แข็งค่ามากสุดในรอบ 1 เดือน

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นมาทันทีเฉลี่ย 3% อยู่ในกรอบ 1,255.40-1,263.80 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ ส่วนราคาทองคำแท่งในประเทศขึ้นมาทันที 300 บาท ขายออกบาทละ 19,450 บาท

โธมัส จอร์แดน ผู้ว่าการเอสเอ็นบี เปิดเผยว่า การตัดสินใจให้การยกเลิกแบบมีผลทันที เพราะไม่เข้าไปแทรกแซงตลาดการเงินอีกต่อไป การกระทำครั้งนี้จะดันให้ค่าเงินฟรังก์ปรับตัวแข็งค่ามากกว่า 38% เมื่อเทียบกับสกุลเงินยูโร

นักวิเคราะห์ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส ระบุว่า ค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินบาทอาจเป็นผลลบกับปริมาณการส่งออกสินค้าของไทยไปสหภาพยุโรปได้ เพราะกำลังซื้อที่แท้จริงของยุโรปลดลง หรืออาจถูกต่อรองราคาจากผู้ซื้อมากขึ้น ขณะที่ไทยพาณิชย์เชื่อว่าจะเกิดการต่อรองราคาจากผู้นำเข้าในยุโรปแทน

แม้แต่ ดวงกมล เจียมบุตร ผู้ตรวจราชการกระทรวงพาณิชย์ ยอมรับว่า ผลกระทบกรณีที่สวิตเซอร์แลนด์เลิกคุมค่าเงินฟรังก์จนทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าอย่างหนักมีผลกระทบต่อการส่งออกสินค้าไทยไปตลาดยุโรปแน่นอน เพราะเมื่อค่าเงินยูโรอ่อนค่าจะทำให้สินค้าไทยที่ส่งออกไปในตลาดยุโรปมีราคาแพงมากขึ้น ขณะที่การส่งออกไปตลาดสวิตเซอร์แลนด์ไม่น่าจะกระทบ เพราะแค่ปีละ 4,000 ล้านเหรียญสหรัฐ เป็นทองคำถึง 80-90% ที่เหลือเป็นกลุ่มอัญมณี อาหาร

ขณะที่ตลาดยุโรป 15 ประเทศ ไทยจะยังคงรักษาการส่งออกในตลาดหลัก และพยายามที่จะเพิ่มการส่งออกไปยังตลาดใหม่ๆ ที่มีศักยภาพมากขึ้น โดยเฉพาะตลาดอาเซียนที่มีมูลค่าการค้าชายแดนเพิ่มสูงขึ้น รวมถึงจีน อินเดีย ก็น่าจะช่วยชดเชยการส่งออกไปตลาดยุโรปได้ จึงไม่จำเป็นต้องปรับเป้าส่งออกไปตลาดยุโรปที่คาดว่าจะเติบโตได้ 3-5%

ขณะที่ พรศิลป์ พัชรินทร์ตนะกุล รองประธานหอการค้าไทย กล่าวว่ายังไม่สามารถประเมินความเสียหายได้ว่าตัวเลขส่งออกจะลดลงเท่าไหร่ แต่เมื่อเงินยูโรอ่อนค่า ขณะที่เงินบาทแข็งค่า สินค้าที่ส่งออกไปตลาดยุโรปก็จะมีราคาแพงขึ้น ดังนั้นผู้นำเข้ายุโรปอาจจะมีการต่อรองขอลดราคาสินค้าจากผู้ส่งออกไทย หรือไม่ก็อาจชะลอการนำเข้าไว้ก่อน

ถือเป็นผลกระทบสองเด้งหลังจากที่สินค้าไทยกว่า 6,200 รายการที่ถูกอียูตัดสิทธิพิเศษทางภาษีศุลกากร (จีเอสพี) ไปเมื่อวันที่ 1 ม.ค. 2558

“ปัจจุบันสัดส่วนการส่งออกไทยไปตลาดอียูยังมีมากถึง 10% ของภาพรวมการส่งออกไทย ดังนั้นจึงเชื่อว่าสถานการณ์ที่เกิดขึ้นก็คงกระทบต่อภาพรวมการส่งออกไทยในปีนี้ และคาดว่าอย่างเก่งการส่งออกจะเติบโตได้แค่ 2% เท่านั้น คงไม่ถึง 4% อย่างที่กระทรวงพาณิชย์ตั้งเป้าหมายไว้” พรศิลป์ กล่าว

ทั้งนี้ ในช่วง 11 เดือนของปี 2557 ไทยส่งออกสินค้าไปยังตลาดยุโรป 15 ประเทศ รวมมูลค่า 1.93 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 5.1% สินค้าสำคัญ 10 อันดับแรก ได้แก่ เครื่องคอมพิวเตอร์ อุปกรณ์และส่วนประกอบ อัญมณีและเครื่องประดับ รถยนต์และส่วนประกอบ เครื่องจักรกลและส่วนประกอบ ผลิตภัณฑ์ยาง เครื่องปรับอากาศ แผงวงจรไฟฟ้า ไก่แปรรูป เครื่องใช้ไฟฟ้าและส่วนประกอบอื่นๆ และเครื่องนุ่งห่ม

พายุเศรษฐกิจที่ถล่มค่าเงินยูโรได้กระเทือนมาถึงไทยแล้ว แม้ภาพอาจจะยังไม่ชัดนัก เงินทุนเคลื่อนย้ายยังไม่ผันผวนนัก แต่เป็นสัญญาณที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดก่อนพิษจะระบาด