BREXIT VS GOLD

20 มิถุนายน 2559

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานบริษัท เอ็มทีเอสโกลด์ แม่ทองสุก

ทองคำปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในช่วงกลางสัปดาห์หลังทราบผลประชุมเฟดที่มีมติตรึงอัตราดอกเบี้ยและมีท่าทีระมัดระวังต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นไปทำจุดสูงสุดในสัปดาห์นี้ที่ระดับ 1,314 เหรียญ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในรอบ 22 เดือน โดยใจความสำคัญของประธานเฟด ระบุถึงการลงประชามติของอังกฤษจะเป็นหนึ่งในปัจจัยที่เฟดพิจารณาถึงการดำเนินนโยบายของเฟดเป็นลำดับต่อไป อย่างไรก็ดี ในคืนวันพฤหัสบดีก็ นางโจ ค็อก สมาชิกรัฐสภาอังกฤษพรรค Labor Party ได้เสียชีวิตจากการถูกสังหารก่อนเข้าสู่การลงประชามติของอังกฤษในวันที่ 23 มิถุนายนนี้ โดยเธอเป็นหนึ่งในผู้ที่รณรงค์ให้อังกฤษโหวต “อยู่” ในสหภาพยุโรปต่อไป เหตุการณ์ดังกล่าวจึงสร้างความผันผวนให้กับตลาดการเงินทั่วโลกอย่างมากโดยค่าเงินปอนด์กลับมาแข็งค่าอย่างรวดเร็ว ขณะที่ตลาดหุ้นกลับมาปรับตัวสูงขึ้น ด้านราคาทองคำปรับตัวตกอย่างรวดเร็วรุนแรง โดยร่วงหลุดจากระดับ 1,300 เหรียญ มาทำจุดต่ำสุดที่ระดับ 1,277 เหรียญโดยประมาณ ซึ่งรายงานจากรอยเตอร์ ระบุว่า นักวิเคราะห์บางส่วนเริ่มคาดการณ์ว่าเหตุการณ์ดังกล่าวอาจช่วยหนุนให้อังกฤษดำรงอยู่ในอียูต่อไป หลังจากไม่นานมานี้ผลสำรวจส่วนใหญ่บ่งชี้ถึงการเลือกออกจากอียู

การ Brexit คืออะไร?

ประเด็นที่จะนำมาสู่การที่อังกฤษจะออกจากอียูหรือไม่ คือข้อจำกัดต่างๆในการบริหารประเทศ และที่สำคัญที่สุดคือภาระค่าใช้จ่ายต่างๆที่ต้องสนับสนุนอียู รวมทั้งการที่จะต้องรับผู้อพยพจากประเทศข้างเคียง ซึ่งจะทำให้อังกฤษมีค่าใช้จ่ายสูงถึง 700-1,000 ล้านปอนด์ต่อปี อันจะส่งผลให้จีดีพีของอังกฤษลดน้อยลง 0.7-1% อย่างไรก็ดี MTS Gold อยากจะวิเคราะห์ให้เห็นว่า นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ในตลาดโลก มีมุมมอง 2 ประเด็น คือ

1) หากอังกฤษออกจากอียู จะสร้างความผันผวนให้เกิดขึ้นในตลาดการเงินของโลกโดยเฉพาะยูโรโซน และจะส่งผลทำให้ราคาทองคำโดดเด่นอย่างมากในฐานะ Safe-Haven ซึ่งนักวิเคราะห์หลายฝ่าย คาดว่า มีโอกาสที่ราคาทองคำจะทะลุขึ้นไปแถวระดับ 1,400 เหรียญได้

2) หากอังกฤษยังอยู่ในอียูเหมือนเดิม สิ่งที่จะเกิดขึ้นคือ ค่าเงินดอลลาร์จะกลับมาอ่อนค่าและทองคำอาจปรับตกลงมาในช่วงสั้นๆ แต่เราคาดว่าน่าจะตกไม่ลึกนัก หรือไม่น่าจะหลุดต่ำกว่า 1,250 เหรียญลงมา และน่าจะสามารถทรงตัวและดีดกลับขึ้นไปได้ตามสภาวะความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์ต่อไป

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในช่วงคืนวันศุกร์ช่วงปลายตลาด COMEX โดยกลับมาปิด 1,294 เหรียญ จึงวิเคราะห์ได้ว่า ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มทิศทางขาขึ้น แต่จะมีความผันผวนจากกระแสข่าวที่เข้ามากระทบเป็นระยะ โดยที่ทองคำจะมีแนวรับสำคัญระยะสั้น 1,275 เหรียญ และแนวต้านจะอยู่ที่ระดับ 1,310 เหรียญ โดยสัญญาณทางเทคนิคโดยทั่วไปยังเป็นขาขึ้นทั้งระยะสั้นและระยะยาว และคาดว่าสัปดาห์หน้าราคาทองคำมีโอกาสจะขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดเดิม 1,340 เหรียญได้ สำหรับทองคำไทยจะมีแนวรับสำคัญ 21,350 บาท/บาททองคำ และแนวต้านสำคัญ 22,000 บาท/บาททองคำ

กลยุทธ์การลงทุน

แนะนำให้ใช้กลยุทธ์แนวโน้มขาขึ้นในลักษณะขายทำกำไรระยะสั้นและซื้อเมื่อราคาทองคำปรับตัวลดลง นักลงทุนที่ยังคงถือครอง Short Position แนะนำให้พยายามลดสถานะ Short หรือปิดสถานะ และกลับมาลงทุนตามทิศทางแนวโน้มขาขึ้นมากกว่า ไม่ควรเพิ่มสถานะ Short โดยการเฉลี่ยขาย

การลงทุนทองคำที่ไม่มีวันหลับ

การลงทุนในทองคำเป็นที่นักลงทุนจะต้องเข้าใจวิธีการของตนเองใน 2 เรื่องสำคัญ มีดังนี้ ประการที่ 1) การซื้อทองคำโดยใช้ Leverage มากหรือน้อยเพียงไร ซึ่งหมายถึงความเสี่ยงที่นักลงทุนจำเป็นจะต้องเข้าใจและบริหารอย่างสม่ำเสมอ ตามสภาพของตลาดที่มีความผันผวนเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็ว

ประการที่ 2) ที่สำคัญ คือ การไม่ฝืนแนวโน้มโดยการใช้คำสั่ง Stop Loss ให้เป็นตามจังหวะช่วงและเวลาที่เหมาะสม การเรียนรู้ที่จะลงทุนได้อย่างถูกต้อง บริษัท MTS Gold Futures และห้างทองแม่ทองสุกเป็นผู้นำการลงทุนอย่างเป็นแบบแผนและเป็นระบบ ที่จะช่วยให้นักลงทุนเพิ่มผลกำไรและหยุดขาดทุนในสภาวะที่เหมาะสม ซึ่งเรามีเว็บไซต์ www.mtsgold.co.th เพื่อทำให้ท่านทราบถึงราคาทองคำของสมาคม ราคาทองคำของตลาดโลก รวมไปถึงบทวิเคราะห์เจาะลึกสภาพการลงทุนที่ถูกต้องอยู่เสมอสนใจติดต่อ MTS Gold Call Center 02-770-7777 ขอให้ท่านโชคดีในการลงทุน...