การประชุมเฟดชี้ชะตาทองคำในสัปดาห์หน้า

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัญยศิริ ประธานกลุ่มเอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก

ในเหตุการณ์ที่ผ่านมาราคาทองคำมีการปรับตัวสูงขึ้นบ้างแต่ไม่สามารถยืนอยู่ได้นานเพราะมีแรงเทขายทำกำไรในช่วงวันศุกร์สุดสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงสู่ระดับบริเวณ 1,160 เหรียญท่ามกลางการแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์อย่างมากโดยที่ Dollar Currency Index ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วมาอยู่ที่ระดับ 97.04 ขณะที่ค่าเงินยูโรเองก็มีการแข็งค่าขึ้นอย่างมากด้วยเช่นกันจากระดับ 1.1352 ยูโรต่อดอลลาร์ ลงมาอยู่ที่ระดับ 1.1016 ยูโรต่อดอลลาร์

สำหรับประเทศจีนก็มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาทำให้ สร้างความประหลาดใจในตลาด แล้วส่งผลกระทบต่อราคาทองคำดีดตัวขึ้นไปชั่วคราวทดสอบที่บริเวณระดับ 1,180 เหรียญ ก่อนที่จะได้รับแรงเทขายลงมาอย่างหนักทำให้ในสัปดาห์ที่ผ่านมา จะเห็นความผันผวนของราคาทองคำในรูปของค่าเงินดอลลาร์ค่อนข้างมาก ในขณะที่ราคาทองคำในรูปของค่าเงินบาทนั้น จะยังคงอยู่ในระดับที่ทรงตัว ค่อนข้างนิ่งอยู่ในทิศทาง Sideways เนื่องจากเงินบาทเองก็แกว่งตัวค่อนข้างผันผวนในทิศทางที่สวนกับราคาทองคำเช่นเดียวกัน

ในสัปดาห์นี้ทางธนาคารกลางสหรัฐฯหรือเฟดจะมีการประชุมกำหนดนโยบายอัตราดอกเบี้ยทางการเงินในช่วงของวันที่ 27 - 28 ตุลาคมนี้ ซึ่งโดยภาพรวมนักวิเคราะห์มองว่าเฟดจะยังไม่สามารถที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนตุลาคมนี้เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจที่ประกาศออกมาในช่วงภายหลังนี้ค่อนข้างจะอยู่ตัวและออกมาไม่ดีมากนัก และในขณะที่อีซีบีหรือธนาคารกลางยุโรปประกาศคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับต่ำเช่นเดิมที่ 0.05% ทางด้านนายมาริโอ้ ดาร์กี้ประธานอีซีบีได้ให้ถ้อยแถลงการณ์ไว้ว่าจะยังคงดำเนินนโยบายดอกเบี้ยที่ระดับต่ำต่อไปจนถึงปลายปีหน้า สำหรับในภาพรวมเศรษฐกิจของประเทศเกิดใหม่มีความอ่อนแอซึ่งจะเห็นได้ชัดจากการที่ทางการจีนได้ประกาศมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงเช่นกัน

นักวิเคราะห์โดยส่วนใหญ่จากผลสำรวจของ Kitco มองว่าราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวเป็นขาขึ้นอย่างต่อเนื่องแต่อย่างไรก็ดีทองคำก็ยังคงได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งนักวิเคราะห์บางส่วนที่มีอยู่ประมาณ 30% ก็ได้วิเคราะห์ไว้ว่าราคาทองคำอาจมีการปรับตัวลดลงได้ท่ามกลางบรรยากาศที่ตลาดมีความผันผวนเปลี่ยนแปลงไปตามการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจนั่นเอง สรุปได้ว่าตลาดทองคำในขณะนี้เป็นสถานการณ์ที่มีการผันผวนไม่มีความแน่นอนและต้องรอชี้ชะตาจากถ้อยแถลงการณ์ของการประชุมเฟดที่จะมีขึ้นในช่วงคืนวันพุธหรือช่วงเช้าของวันพฤหัสบดีตามเวลาประเทศไทย

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาทดสอบบริเวณมารับสำคัญที่ 1,160 เหรียญ ซึ่งถือว่าเป็นระดับ Fibonacci Retracement 38.2 %  พอดี ในขณะที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน (Moving Averages) อยู่ที่ระดับ 1,149.10 เหรียญ ภาพรวมยังคงให้ความเห็นว่าทองคำค่อนข้างจะมีความผันผวนตามตัวเลขเศรษฐกิจที่ค่อนข้างเข้ามามีบทบาทต่อตลาดในช่วงสัปดาห์หน้าก็จะมีการประกาศตัวเลขที่สำคัญเช่น Core Durable Goods Orders  (ราคาสินค้าคงทนที่ไม่รวมราคาน้ำมันและอาหารสด) คาดว่าเพิ่มขึ้น, CB Consumer Confidence (ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค) คาดว่าลดลง, Federal Funds Rate (อัตราดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐฯ) คาดว่าเท่าเดิม และ FOMC Statement (ถ้อยแถลงการณ์จากเฟด) จึงวิเคราะห์ได้ว่าราคาทองคำในเชิงเทคนิคจะมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นได้อย่างต่อเนื่องถ้าราคาทองคำนั้นสามารถยืนเหนือระดับ 1,150 เหรียญได้ อย่างไรก็ดีนักลงทุนก็จะต้องใช้ความระมัดระวังและความรอบคอบในการถือครองสถานะโดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนในตลาด Gold Futures การใช้ Leverages หรือ Margin ในอัตราส่วนที่ไม่สูงนักให้เหมาะสมกับสภาวะที่ผันผวน ที่รวมไปถึงการเฝ้าติดตามข่าวสารของตลาดอย่างใกล้ชิดเพื่อที่จะสามารถลดสภาวะการขาดทุนได้ดังนั้นประเด็นสำคัญของทองคำในสัปดาห์หน้าก็ยังคงเห็นระดับ 1,150 เหรียญ เป็นแนวรับที่สำคัญหากราคามีการลดระดับลงต่ำกว่า 1,150 เหรียญอาจจะต้องทำการพิจารณาทำ Stop loss ออกไป

บริษัท เอ็มทีเอส โกลด์ ฟิวเจอร์ส และห้างทองแม่ทองสุกผู้เชี่ยวชาญการลงทุนทองคำในไทย ยังคงให้ความรู้คู่การลงทุนกับนักลงทุนตลอดไปสนใจติดต่อการลงทุนทองคำ Call Center 02-770-7777