ทองขึ้น !ปรับ Port การลงทุน

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัญยศิริ ประธานกลุ่มเอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก

ทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องทำจากความกังวลในภาวะเศรษฐกิจของจีนที่หดตัวลงหลังจากที่จีนประกาศลดค่าเงินหยวนเมื่อ 2 สัปดาห์ก่อนซึ่งเป็นมาตรการที่ทำให้เริ่มมีผลกระทบไปสู่ทางตลาดหุ้นทั่วโลกในเวลานี้ รวมทั้งสหรัฐอเมริกาที่ตลาดหุ้นดาวโจนส์ในคืนวันศุกร์เองก็ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่องถึง 500 กว่าจุดเรียกว่าเป็นการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องถึง 1000 จุด ในรอบระยะเวลา 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา ความกังวลดังกล่าวนำไปสู่ตลาดหุ้นทั่วโลกโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดของประเทศที่เกิดใหม่และกำลังพัฒนา ราคาทองคำในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นจากสภาวะ Safe – haven คือเกิดการเคลื่อนย้ายเม็ดเงินออกจากตลาดหุ้นเข้าสู่ตลาดทองคำ  ในขณะที่ SPDR ก็เข้าสู่ระบบการเก็งกำไรทองคำในระยะสั้นและเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาได้ทำการเข้าถือครองทองคำประมาณ 4 ตันเศษ แต่ในวันศุกร์ที่ผ่านมาช่วงปลายสัปดาห์กลับมีการเทขายออกมาประมาณ 2.39 ตัน สู่ระดับ 677.83 ตัน

ค่าเงินต่างๆของตลาดโลกมีความผันผวนโดยเฉพาะอย่างยิ่งค่าเงินบาทไทยที่ยังคงปรับตัวอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ USD  ค่าเงินบาทเองอ่อนค่าลงอย่างมากในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา ค่าเงินบาทอ่อนลงมาแล้วประมาณ 5.9% ทำให้เกิดลักษณะคล้ายกับสงครามค่าเงินที่มีการอ่อนค่าลงต่อเนื่องซึ่งส่งผลในเชิงบวกต่อราคาทองคำของไทยทำให้ราคาทองไทยนั้นมีการปรับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจน

จากบทวิเคราะห์ของคิทโก้ โดยทำผลสำรวจจากกลุ่มนักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญทางด้านตลาดการเงินและธนาคาร โดยได้รับความร่วมมือและตอบรับทั้งหมด 18 รายซึ่ง 11 รายหรือ 61% มองว่าราคาทองคำจะมีการปรับขึ้นต่อในสัปดาห์หน้า อีก 4 รายหรือ 22% มองว่าราคาทองคำจะมีการปรับตัวลดลง และในขณะที่ 3 รายหรือ 17% มองว่าราคาทองคำจะยังคงทรงตัวไม่เคลื่อนไหว

นักลงทุนต้องปรับ Port อย่างไร

สิ่งที่เกิดขึ้นก็จะเห็นได้จากราคาทองคำปรับเปลี่ยนจากสถานะลงมาเป็นขาขึ้นทำให้นักลงทุนเดิมที่ลงทุน Port ในลักษณะขาลงหรือ Short position ยังจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องปรับเปลี่ยน Portให้ทันกับสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมาในที่นี้จะกล่าวถึงวิธีคิดในการป้องกัน Port การลงทุนประการแรก คือการสำรวจสถานะPort ว่าใช้ Margin ในการลงทุนไปเท่าไหร่ ประการที่สอง ตรวจสถานะ Mark to Market ทุกวัน ประการที่สาม วางแผนในเชิงกลยุทธ์เพื่อรับกับสภาพเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็ว ประการที่ สี่ให้พิจารณาทำ stop loss ในจังหวะที่เหมาะสม ประการที่ห้าการปรับเปลี่ยน Port ให้พร้อมรับกับสภาพที่เปลี่ยนแปลงไป

กลยุทธ์ทั้งห้าประการดังกล่าว จำเป็นที่นักลงทุนจะต้องมีการปรับให้เหมาะสมในแต่ละคน โดยที่ เป็นการปรับปลี่ยนกลยุทธ์ในความได้เปรียบเสียเปรียบของ Port การลงทุน และสิ่งที่จะขาดไม่ได้ก็คือต้องพยายามทำกำไรกลับและป้องกันไม่ให้เกิดสถานะการขาดทุนสะสมจากการที่ถูกราคาปัจจุบันลากยาวขึ้นไปปัญหาดังกล่าวข้างต้นจึงเป็นสิ่งที่นักลงทุนแต่ละคนจึงต้องศึกษาการลงทุนและติดตามบทวิเคราะห์อย่างใกล้ชิด การที่จะให้ Port  อยู่นิ่งที่จะไม่ทำอะไรเลยเป็นเรื่องที่ไม่ถูกต้องอย่างยิ่งเพราะในที่สุด Port ที่ถือไว้จะเป็นฝ่ายเสียเปรียบ และอาจจะถูก Call Margin หรือ Force Close ในที่สุด การที่จะใช้กลยุทธ์ทั้งห้าประการเพื่อผสมผสานกันไปจึงเป็นสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนทองคำในเวลานี้

MTS Gold Futures ผู้นำการลงทุนในทองคำ สนใจในการลงทุนทองคำ ติดต่อได้ที่ MTS Gold Call Center 02-770-7777