SET แกว่งออกข้าง จับตาอิหร่าน - FOMC กดดัน DELTA ระยะสั้น

บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี ระบุว่า US Bond Yield 10 ปี ทดสอบ 5% แต่ยังไม่ผ่าน หลังประธานาธิบดี โดนัล ทรัมป์ พร้อมจะกลับมาเจรจากับอิหร่านอีกรอบ, ยืนยันว่ารัสเซีย - ยูเครนจะไม่โจมตีแหล่งน้ำมันแล้ว ช่วยชะลอการเร่งขึ้นราคาน้ำมันดิบ อิง Brents เช้านี้ทรงๆ 107+/- เหรียญฯ 

 

ส่วนอีกประเด็นเน้นแนวทางไม่สนับสนุนชะลอลงทุน AI แต่คาดประเด็นหลักตลาดจะยังรอติดตามความคืบหน้าการเจรจาอิหร่านที่เกิดขึ้นจริงก่อน และการประชุม FOMC วันที่ 16-17 ก.ย. ไทยทราบผลเช้า 17 ก.ย.69

ภายในน้ำหนักกลาง-ลบอ่อนๆ มติ กกต. ที่ส่งฟ้องคดีฮั้ว ส.ว. บางส่วน โดยไม่มีชื่อบุคคลในรัฐบาล บวกต่อเสถียรภาพรัฐบาลระยะสั้นที่ยังไม่กระทบ แต่ระยะถัดไปยังต้องติดตามความเคลื่อนไหวการเมืองนอกสภา 

 

ส่วนอีกด้าน คือ การออก Exchangenable Bond ของ Delta ไต้หวัน 1.5 พันล้านเหรียญฯที่ทยอยใช้แปลงหุ้น DELTA ไทยได้  กำหนดราคาแปลงเมื่อครบ 1ปี (500 ล้านเหรียญฯ) ที่ราคา DELTA ที่มี premium 15-20% เทียบเท่า 290-302 บาท ครบ 5 ปี (1 พันล้านเหรียญฯ) ที่ premium 30-40% เทียบเท่า 328-353 บาท ระยะสั้นอาจจะสร้างจิตวิทยาลบก่อน

 

คาดหุ้นไทยวันนี้ “แกว่งออกข้าง” มองแนวต้าน 1,603 จุด และ 1,610 จุด ส่วนแนวรับ 1,584 จุด และ 1,574 จุด

 

หุ้นธีมเด่นวันนี้ 

1) หุ้นได้จิตวิทยาบวกราคาน้ำมันชะลอขึ้น การบิน AOT, THAI, BA วัสดุก่อสร้าง TASCO ท่องเที่ยว ERW, AWC 

2) หุ้นธีมลงทุน รับเหมา STECON, PYLON ไฟฟ้า GPSC, BGRIM, GULF ธนาคาร KBANK, KTB, KKP นิคม AMATA, WHA ชิ้นส่วนฯ HANA 

3) หุ้น Defensive โรงพยาบาล BCH, BDMS, PR9 สื่อสาร ADVANC

 

KSS Alpha Espresso Picks: HANA (รับประโยชน์เต็มที่จีนกระตุ้นเศรษฐกิจเน้นเปลี่ยนบ้านเป็น Smart Home) BCH, BDMS (Seasonal)

 

ปัจจัยสำคัญ

(*/+)สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านอาจจะกลับมามีทางออก หลัง ทรัมป์ แจ้งกลับมาเจรจากับอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ออกข้าง 106.5 +/- เหรียญฯช่วยบรรเทาแรงกดดันที่น้ำมันเร่งช่วงหลังต่อ Bond Yield ที่มีต่อสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ YTD อยู่ราว 87.5 เหรียญฯ บวกอ่อนๆ ต่อ SET คือ หนุนกำไรกลุ่ม Energy Security และไม่กดดันฝั่ง De-escalation เพิ่มเติม

 

(+)กกต. ลงมติคดีฮั้ว สว.โดยมติที่ประชุมเสียงข้างมากเห็นควรส่งฟ้องต่อศาลฎีกาแผนกคดีเลือกตั้งจำนวน 77 ราย แบ่งเป็น สว. 26 คน ผู้มีสิทธิ์เลือก สว. 36 คน บุคคลอื่น 15 คน โดยไม่มีผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมือง ประเมินกลาง-บวกอ่อนๆ เสถียรภาพการเมืองไม่กระทบระยะสั้น จิตวิทยาบวกหุ้นอิงภายในเน้นสะสมธีมลงทุน x ธีมอิงภายใน ส่วนปัจจัยการเมืองระยะถัดไปติดตามการเคลื่อนไหวนอกสภา

 

(*/+)จีนกระตุ้นเศรษฐกิจกระตุ้น Smart Home Consumption Action Plan” เร่งการใช้ Smart Home/AIoT ในครัวเรือน เตรียมวงเงิน 250bn yuan จาก Ultra-long Special Treasury Bonds (0.18% ของ GDP จีน) บวกต่อหุ้นจีน ผลต่อหุ้นไทย กลุ่ม Electronics ที่มี Exposure ต่อ Consumer Electronics เช่น CCET, HANA

 

 (*/-)หุ้น DELTA อาจจะเผชิญปัจจัยลบระยะสั้น หลังบ.แม่ออก Exchangeable Bond มูลค่า 1.5 พันล้านเหรียญฯ สามารถแลกเป็นหุ้น DELTA ในอนาคต แต่การกำหนดราคาแปลง Bond รอบใหม่ premium 15-20% สำหรับอายุ 1 ปี (289-302 บาท) และ 30-40% สำหรับอายุ 5ปี (327-353 บาท)

 

 (*) เกาะติดปัจจัยภายนอก 16-17 ก.ย. ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (ทราบผลเช้า 17 ก.ย.) ส่วนปัจจัยภายใน 18 ก.ย. FTSE Rebalance มีผลราคาปิด คาด Net Outflows -60 ถึง -66 ล้านเหรียญฯ.