S&P ร่วงแรง-อิหร่านโจมตีอิสราเอลกดดัน SET แกว่งกรอบ 1,560 - 1,590 จุด

บทวิเคราะห์ บล.พาย ระบุว่า DJIA คืนวันศุกร์ปิดลบ 695 จุด ลดลง -1.4% แต่อย่างไรก็ตาม SPX ปิดลบมากถึง 2.6% จากแรงขายหุ้นกลุ่ม TECH จากแรงกังวล เกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ย

ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 2% นักลงทุนมองสถานการณ์ตะวันออกกลางมีแนวโน้มค่อยๆผ่อนคลาย ส่วนเช้านี้ Kospi -8.4% พร้อมกับการสู้รบกันของ IRAN กับอิสราเอล หนุนน้ำมันดิบ BRT เพิ่มขึ้น 2.5%

ปัจจัยต่างประเทศ

สหรัฐฯประกาศการจ้างงานนอกภาคเกษตรพบว่าเพิ่มขึ้น 1.7 แสนรายมากกว่าตลาดประเมินไว้ที่ 8.5 หมื่นรายแต่ % ว่างงาน ใกล้เคียงตลาดคาดไว้ ทำให้ตลาดกลับมากังวลกับดอกเบี้ยล่าสุด CME FED Watch เชื่อว่าการประชุม FED มี.ค.2570 จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% หากไปดูการเคลื่อนไหวของ Bond Yield เร่ง ตัวขึ้นโดยเฉพาะ 2 ปี 

แต่อย่างไรก็ตามเชื่อว่าทิศทาง US CPI ไม่น่าจะเร่งขึ้นแรงอย่างมีนัยยะ เพราะราคาน้ำมันดิบเริ่มค่อยๆลดลงในช่วงกลางเดือน พ.ค. – มิ.ย. เงินเฟ้อเดือน มิ.ย. จึงน่าจะลดลงจากเดือนก่อน (MoM) โดยวันพุธสัปดาห์นี้แนะติดตาม US CPI ตลาด คาดหมายไว้ที่ 4.2% หากต่ำกว่าคาดหมายมองเป็นปัจจัยหนุนต่อตลาดหุ้นและทองคำ ส่วนคืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตาม

ปัจจัยในประเทศ

กระทรวงพาณิชย์รายงานเงินเฟ้อเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 2.8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ซึ่งน้อยกว่านักวิเคราะห์คาดหมายไว้ที่ 3.1% สาเหตุหลักที่เร่ง CPI มาจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงในประเทศ พร้อมกับราคาอาหารสำเร็จรูปปรับสูงขึ้น 

แต่อย่างไรก็ตาม Bond Yield ไทยกลับทยอยลดลงต่อเนื่องสะท้อนว่าเงินเฟ้อเริ่มไม่น่ากังวล ประเมิน SET เสี่ยงปรับตัวลงในกรอบ 1,560 - 1,590 จุด รับแรงกดดันจากการปรับลงของหุ้น Tech US กดดัน (DELTA, HANA, KCE) 

กลยุทธ์การลงทุน Valuation SET เริ่มสูงควรเพิ่มการระมัดระวังลงทุนระยะสั้นเลือกกลุ่ม Defensive (CPALL, BDMS, CPN, HMPRO, SCB, KBANK) กลุ่มสื่อสาร (ADVANC) กลุ่มส่งออก (ITC , TU) ปัจจัยหนุนเงินบาทอ่อนค่า

หุ้นโดดเด่น

TU ราคาเป้าหมาย 15.00 บาท คาดว่าจะสามารถเจรจาปรับราคากับคู่ค้าได้ตั้งแต่ช่วงปลายไตรมาส 2/2569 เป็นต้นไป

ITC ราคาเป้าหมาย 19.70 บาท รายงานผลประกอบการไตรมาส 1/2569 ออกมาอยู่ที่ 871 ล้านบาท ดีกว่าที่ฝ่ายวิเคราะห์คาดไว้ 8% ได้รับผลดีจากรายได้ที่เพิ่มถึง 22%จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน (YoY).