SET ลุ้นฝ่าด่านใหญ่ 1,500-1,506 จุด จับตา Fund Flow - MSCI ปลายเดือน
ดัชนีพุ่งแรงต่อเนื่อง ต่างชาติซื้อสุทธิ 4.9 พันล้านบาท บล.ฟินันเซีย ไซรัส ชี้ด่านแนวต้านสำคัญ 1,500–1,506 จุด ระยะสั้นพลังงานยังหนุนตลาด กลยุทธ์เน้นหุ้น Domestic Play ที่ยัง Laggard
KEY
POINTS
- ดัชนีพุ่งแรงต่อเนื่อง ต่างชาติซื้อสุทธิ 4.9 พันล้านบาท
- บล.ฟินันเซีย ไซรัส ชี้ด่านแนวต้านสำคัญ 1,500–1,506 จุด ระยะสั้นพลังงานยังหนุนตลาด
- กลยุทธ์เน้นหุ้น Domestic Play ที่ยัง Laggard
บทวิเคราะห์ บล.ฟินันเซีย ไซรัส รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวันระบุว่า ตลาดหุ้นวานนี้ SET Index ปรับตัวขึ้นร้อนแรงต่อเนื่องและดีกว่าที่เราคาด ปิดบวกอีกถึง 27.24 จุด ที่ระดับ 1,493.91 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เร่งตัวขึ้นเป็น 9.5 หมื่นล้านบาท หนุนจากแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่อย่างกระจายตัว สถาบันในประเทศยังคงขายสุทธิในตลาดหุ้นอีก 601 ล้านบาท
ขณะที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องและเร่งขึ้นเป็น 4.9 พันล้านบาท แต่ Short สุทธิ Index Futures บางๆ 2.2 พันสัญญา
แนวโน้มตลาดวันนี้(20 ก.พ.69) ฝ่ายวิเคราะห์คาด SET Index จะยังคงแกว่งตัว Sideways to Sideways Up โดยมีแนวต้านหลักที่ 1,500 - 1,506 จุด ซึ่งต้องติดตามทิศทางกระแสเงินทุนที่ระดับดังกล่าวว่าจะเริ่มชะลอตัวหรือไม่หลัง YTD ไหลเข้าไทย US$5.7 หมื่นล้าน
รวมถึงใกล้ถึงกำหนด MSCI Rebalance ซึ่งจะมีผลราคาปิดวันที่ 27 ก.พ. กลุ่มพลังงานคาดยังหนุนตลาดต่อเนื่องตามราคาน้ำมันที่ยังปรับขึ้นหลังทรัมป์กำหนดเส้นตายว่าจะโจมตีอิหร่านหรือไม่ภายใน 10 วัน ภาพรวมความกังวลเรื่อง AI Disruption ยังคงอยู่ คาดยังหนุนเม็ดเงินทยอยหมุนเข้าหาฝั่ง Value Play
ปัจจัยที่ต้องติดตามคืนนี้คือตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯทั้งเงินเฟ้อ PCE เดือน ม.ค. และ GDP ไตรมาส 4/69 ที่จะรายงานคืนนี้ หากเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาดจะช่วยผ่อนคลายบรรยากาศและเพิ่มโอกาสในการลดดอกเบี้ยของ Fed ในระยะถัดไป
โดยปัจจุบันตลาดคาดว่าจะเกิดขึ้นในการประชุมเดือน มิ.ย.-ก.ค. ด้านปัจจัยในประเทศผลประกอบการไตรมาส 4/68 เท่าที่ประกาศออกมาแล้วยังดีกว่าคาดเล็กน้อย ซึ่งช่วยจำกัด Downside EPS ปี 2569
ส่วนประเด็นบัตรเลือกตั้งและการจัดตั้งรัฐบาล หากได้ข้อสรุปโดยเร็วโดยเฉพาะหากไม่ต้องจัดการเลือกตั้งใหม่ คาดว่ายังเป็นปัจจัยหนุนหุ้น Domestic Play ต่อเนื่อง โดยเฉพาะที่ Laggard ตลาด
- กลยุทธ์ : เน้นหุ้น Domestic ที่ยัง Laggard ตลาด
- หุ้นเด่นเดือน ก.พ. : BDMS, ERW, NSL, OSP, WHAUP
- FSSIA Portfolio : BA, BDMS, CPALL, CPF, ERW, KTB, MTC, OSP, WHAUP
หุ้นเด่นวันนี้ : TRUE แนะนำ “เก็งกำไร” ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 15.33 บาท ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 4/68 ออกมาดีกว่าคาด โดยมีกำไรปกติที่ 6.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% จากไตราสก่อน (QoQ) และเพิ่มขึ้น 71% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) สูงกว่าคาด 23% หนุนจาก network modernization, ต้นทุนคลื่นลดลง และดอกเบี้ยจ่ายต่ำลง แม้รายจะทรงตัว ส่งผลให้กำไรปี 2568 โตแรง เพิ่ขึ้น 95% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY)
ปัจจุบัน Consensus คาดกำไรปี 2569 ที่ 2.26 หมื่นล้านบาท หากอ้างอิงกำไรต่อไตรมาสที่ราว 6 พันล้านบาท ฝายวิเคราะห์คาดว่าประมาณการจะมี Upside ราว 6-10% ด้าน Valuation ปัจจุบัน TRUE เทรด 2026PER ราว 20-21 เท่า ยังคงถูกกว่า ADVANC ที่ 22.4 เท่าอยู่เล็กน้อย ขณะที่การเติบโตของกำไรสูงกว่า มองแนวรับ 13.30 / 12.90 บาท แนวต้าน 14.20 / 15 บาท