ADVANC แจ้งงบ Q4-ปี 68 วันที่ 3 ก.พ.นี้ ลุ้นกำไร 12,453 ล้าน-ปันผล 7.82 บาท
ADVANC ประกาศงบ 3 ก.พ.นี้ ลุ้นกำไรไตรมาส 4/68 ทำสถิติสูงสุดใหม่ พุ่ง 34.5% แตะ 12,453 ล้านบาท ดันกำไรสุทธิปี 68 อยู่ที่ 43,580 ล้านบาท โต 24.3% จ่ายปันผลครึ่งปีหลัง 7.82 บาท/หุ้น โบรกฯ แนะ “ซื้อ” เป้า 360 บาท
KEY
POINTS
- ADVANC เตรียมประกาศผลประกอบการไตรมาส 4 และทั้งปี 2568 ในวันที่ 3 ก.พ. 2569
- นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 4/68 ที่ 12,453 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34.5% จากปีก่อนหน้า
- คาดการณ์ว่าจะมีการจ่ายเงินปันผลสำหรับครึ่งปีหลังของปี 2568 ที่ 7.82 บาทต่อหุ้น
บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC เตรียมประกาศงบไตรมาส 4/2568 และปี 2568 ในวันที่ 3 ก.พ.2569 โดย บล.กรุงศรี ประเมินว่า ADVANC จะมีกำไรสุทธิไตรมาส 4/2568 อยู่ที่ 12,453 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34.5% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน ที่มีกำไรสุทธิ อยู่ที่ 9,259 ล้านบาท และเพิ่มขึ้น 3.4% จากไตรมาสก่อน ที่มีกำไรสุทธิ อยู่ที่ 12,038 ล้านบาท
ทั้งนี้ คาดว่ากำไรหลักจะอยู่ที่ 12,453 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 34.5% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน ที่มีกำไรหลัก อยู่ที่ 9,259 ล้านบาท และเพิ่มขึ้น 3.8% จากไตรมาสก่อน ที่มีกำไรหลัก อยู่ที่ 11,991 ล้านบาท ไปสู่ระดับสูงสุดรายไตรมาสอีกครั้ง (นับตั้งแต่ปี 2558)
โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้หลักไม่รวมค่าเชื่อมโยงโครงข่าย (IC) จะอยู่ที่ 44,400 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.2% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 2.1% จากไตรมาสก่อน การเติบโตของรายได้จะมาจากมือถือและ FBB โดยทั้ง net add และ ARPU เป็นปัจจัยขับเคลื่อน และรายได้จากองค์กรจะเติบโตจากไตรมาสเดียวกันปีก่อน และไตรมาสก่อน จากโครงการที่เซ็นสัญญาเพิ่มขึ้น
ทางด้านต้นทุนบริการสำหรับการดำเนินงานหลัก จะลดลง 14.7% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน และ 8.6% จากไตรมาสก่อน ไปอยู่ที่ 21,100 ล้านบาท จากการลดลงของค่าเช่าเครือข่ายจาก บริษัท โทรคมนาคมแห่งชาติ จำกัด (มหาชน) หรือ NT และค่าเสื่อมราคา
รวมทั้งค่าใช้จ่าย SG&A จะลดลง 12% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน จากนโยบายควบคุมต้นทุน อย่างไรก็ตาม ต้นทุนนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 13% จากไตรมาสก่อน จากผลกระทบตามฤดูกาลและฐานต่ำในไตรมาส 3/2568 และดอกเบี้ยจ่ายจะลดลง 11% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน และลดลง 1% จากไตรมาสก่อน เนื่องจากบริษัทออกหุ้นกู้ใหม่ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อทดแทนหุ้นกู้เก่าที่มีต้นทุนสูงกว่าได้สำเร็จ
หากกำไรไตรมาส 4/2568 ออกมาตามคาด จะทำให้กำไรสุทธิทั้งปี 2568 อยู่ที่ 43,580 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 24.3% จากปีก่อน แม้จะเห็นความเสี่ยงด้าน upside ต่อประมาณการกำไรในปี 2568 อยู่บ้าง แต่ยังไม่มากพอที่จะปรับประมาณการขึ้น จึงคงประมาณการกำไรปี 2568 ไว้ตามเดิม
สำหรับแนวโน้มปี 2569 บริษัทระบุชัดเจนว่าแผน capex จะเพิ่มขึ้นจากช่วง 2 ปีที่ผ่านมา เพื่อรองรับความต้องการใช้งานดาต้าที่เติบโต โดยประมาณการคร่าว ๆ คาดว่า capex จะอยู่ที่ราว 33,000 ล้านบาท ในปี 2569 เพิ่มขึ้นจาก 26,000 ล้านบาท ในปี 2568 ซึ่งจะทำให้ค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้นราว 1,000 ล้านบาทต่อปี คิดเป็นเพียง 2% ของกำไรปี 2569
นอกจากนี้ คาดการณ์เงินปันผลครึ่งหลังปี 2568 ของ ADVANC จะอยู่ที่ 7.82 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 2.24% (คำนวณจากราคาปิด วันที่ 30 ม.ค.2569) ดังนั้น ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น ADVANC ด้วยราคาเป้าหมายที่อิงตาม DCF ที่ 360 บาท