SET แกว่งไซด์เวย์ ขาดปัจจัยใหม่หนุน จับตางบ Q3/68 หุ้นกลุ่ม Real Sector
SET แกว่งไซด์เวย์ กรอบ 1,300-1,323 จุด ขาดปัจจัยชี้นำใหม่ๆ รอติดตามการประกาศงบไตรมาส 3/68 ของหุ้นกลุ่ม Real Sector และตัวเลขการเปิดรับสมัครงานใหม่ JOLTS คืนนี้ กลยุทธ์การลงทุน “Selective Buy” แนะนำ ADVANC และ CENTEL
KEY
POINTS
- ตลาดหุ้นไทย (SET) เคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ (Sideways) เนื่องจากขาดปัจจัยใหม่เข้ามาสนับสนุน และมีปริมาณการซื้อขายเบาบาง
- นักลงทุนกำลังจับตาการทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2568 ของบริษัทจดทะเบียนในกลุ่ม Real Sector
- ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามทั้งในและต่างประเทศ ได้แก่ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล และตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ
- กลยุทธ์การลงทุนแนะนำให้เลือกซื้อหุ้นเป็นรายตัว (Selective Buy) ชู ADVANC และ CENTEL
บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า ตลาดแกว่งตัวไซด์เวย์ด้วยวอลุ่มที่เบาบาง หลังบรรยากาศลงทุนยังขาดปัจจัยชี้นำใหม่ๆ อีกทั้งอยู่ระหว่างรอติดตามการทยอยประกาศงบไตรมาส 3/2568 ของหุ้นกลุ่ม Real Sector และตัวเลขการเปิดรับสมัครงานใหม่ JOLTS ในคืนนี้ หากสามารถออกได้ในช่วงปิดหน่วยงานราชการ ทางเทคนิคประเมินตลาดแกว่งตัวรอเบรก กรอบล่างอยู่ที่ 1305-1300 ที่ต้องไม่หลุดต่ำกว่า ส่วนกรอบบนอยู่ที่ 1320-1323 ยืนเหนือได้จะขึ้นรอบใหม่
ทั้งนี้ ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวไซด์เวย์ในกรอบ 1280-1345 จุด ปัจจัยในประเทศติดตามการเข้าสู่ฤดูกาลประกาศงบไตรมาส 3/2568 ของ บจ. กลุ่ม Real Sector หลังงบหุ้นธนาคารส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าตลาดคาด และการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของรัฐบาล อาทิ มาตรการช่วยเหลือลูกหนี้รายย่อย โดยจะรับซื้อหนี้ที่ไม่มีหลักประกันและค้างชำระไม่เกิน 1 แสนบาทต่อราย ขณะที่เงินเฟ้อไทย ต.ค.2558 คาดติดลบต่ออย่างน้อย 0.5%ΥoΥ (จาก ก.ย. ที่ -0.7%YoY)
ปัจจัยภายนอกที่ต้องติดตาม ได้แก่ 1) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น การจ้างงาน ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ และดุลการค้า ต.ค.2568 หากออกมาแย่ ตลาดจะให้น้ำหนักเฟดจะปรับลดดอกเบี้ยลงต่อใน ธ.ค.นี้ 2) การประชุม BoE คาดมีมติคงดอกเบี้ยนโยบาย และ 3) งบไตรมาส 3/2568 บจ. ขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ คาดจะดีกว่าตลาดคาด
ดังนั้น กลยุทธ์ลงทุนแนะนำให้ "Selective Buv" ใน 2 ธีมหลัก และ 4 ธีมเทรดดิ้ง ดังนี้
1. หุ้น Earnings Play คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2568 จะยังเติบโตดี ทั้ง QoQ และ YoY และเราแนะนำ Outperform จากแนวโน้มธุรกิจดีและราคาหุ้นยังมี Upside ได้แก่ ADVANC BCP LHSC OR PTT TRUE
2. หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากเข้าสู่วัฏจักรดอกเบี้ยขาลง โดยเราคาด กนง. จะมีการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายปีนี้อีก 1 ครั้งในเดือน ธ.ค. และปีหน้า 2 ครั้งในช่วงไตรมาส 1/2569 อาทิ หุ้นที่จะมีต้นทุนการเงินลดลง เพราะมีการะหนี้สินซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวสูง แนะนำ CENTEL GPSC TRUE และหุ้นที่จะมีต้นทุนการดำเนินการลด หรือ กำลังซื้อผู้บริโภคดีขึ้น AP MTC TIDLOR รวมทั้งกลุ่ม REITS แนะนำ DIF FTREIT LHHOTEL
3. Trading Idea: นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้และต้องการเก็งกำไร แนะนำ 1) หุ้นที่มีแนวโน้มจะประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2568 ออกมาดีกว่าตลาดคาด แนะนำ BCPG TU GFPT CPALL BGRIM
2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากทรัมป์และสีจีนผิงบรรลุข้อตกลงทางการค้าเบื้องต้นได้ แนะนำ IVL PTTGC SCC SCGP
3) หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากรัฐเร่งออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ แนะนำ กลุ่มท่องเที่ยว (CENTEL ERW) จากมาตรการเที่ยวดีมีคืน, กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC TIDLOR) จากมาตรการพักหนี้และให้สินเชื่อรายย่อย
4) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากดอลลาร์อ่อนค่า (บาทแข็งค่า) แนะนำ กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC)
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ ADVANC มีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/2568 ที่มีโอกาสเติบโตแข็งแกร่ง +31.9%YoY จากรายได้ Mobile คาดโต +4.8%YoY (EPL Bundling) และ Fixed Broadband +7.6%YoY รวมถึงต้นทุนลดจากสัญญาสัมปทานประมาณ 300 ล้านบาท ประเมินราคาเป้าหมายระยะสั้น 307 บาท
CENTEL มีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวของรัฐบาล ราคาหุ้นอ่อนตัวลงสวนทางกับผลประกอบการที่ผ่านจุดต่ำสุดแล้วในไตรมาส 2/2568 และกำไร 3/2568 คาดฟื้นตัว +15%QoQ และฟื้นตัวต่อเนื่องถึงไตรมาส 1/2569 จากโรงแรมมัลดีฟส์ที่เข้าสู่ High Season Valuation ยังไม่แพง PER ที่ -1SD เป้าหมายระยะสั้นที่ 33.50 บาท