ตะวันออกกลางตึงเครียด! SET ไซด์เวย์ 1,130 - 1,150 จุด เชียร์ GULF

นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ นักกลยุทธ์การลงทุนฝ่ายวิจัย บล.ลิเบอเรเตอร์ กล่าวว่า วานนี้สหรัฐฯรายงานตัวเลขเงินเฟ้อเดือนพฤษภาคมพบว่าเงินเฟ้อทั่วไป (CPI) ขึ้นเล็กน้อยสู่ 2.4% จาก 2.3% แต่เป็นไปตามคาด ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) ทรงตัวที่ +2.8% แต่ต่ำคาดที่ +2.9% จากตัวเลขดังกล่าวสะท้อนภาพเงินเฟ้อสหรัฐฯที่ยังอยู่ในระดับที่ดี สนับสนุนโอกาสที่ FED จะลดดอกเบี้ยในช่วงถัดไป โดยเราคาดช่วงที่เหลือของปีนี้ FED มีโอกาสลดดอกเบี้ย 2 ครั้งคือเดือน ก.ย. และ ธ.ค.

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่า สหรัฐฯ และจีนได้บรรลุกรอบข้อตกลงทางการค้าแล้ว โดยจีนจะจัดส่งแร่หายาก (rare earths) ขณะที่สหรัฐฯจะอนุญาตให้นักเรียนจีนเข้าศึกษาต่อในมหาวิทยาลัยในสหรัฐฯ

ส่วนการเก็บภาษีสหรัฐฯจะเก็บที่อัตรา 55% ขณะที่จีนเก็บ 10% โดยรอการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ซึ่งคงต้องติดตามต่อไป แต่ก็ถือเป็นข่าวที่ช่วยผ่อนคลายความกังวลด้านสงครามการค้าได้บ้าง  

แต่อย่างไรก็ดี ตลาดหุ้นแม้จะมีปัจจัยหนุนจากตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯและการเจรจาการค้า แต่ก็มีความตึงเครียดนตะวันออกกลางเข้ามาเป็นตัวกดดัน โดยวานนี้ราคาน้ำมันดิบ Brent เพิ่มขึ้น 4.3% ปิดที่ระดับ 69.77 เหรียญต่อบาร์เรล ทำจุดสูงสุดในช่วง 2 เดือน ผสานตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯรายสัปดาห์ที่ลดลงกว่า -3.64 ล้านบาร์เรล ลดลงมากกว่าคาดที่ -2.27 ล้านบาร์เรล ดังนั้นอาจทำให้ตลาดหุ้นยังผันผวน

คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1,130 - 1,150 จุด แม้มีความคืบหน้าเชิงบวกประเด็นการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีน รวมถึงตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯที่ยังอยู่ในระดับที่ดี แต่ยังต้องระวังความตึงเครียดในตะวันออกกลางมากยิ่งขึ้น ดังนั้นกลยุทธ์ยังเน้นย่อสะสมหุ้นที่แนวโน้มกำไรเติบโตดี 

โดยวันนี้แนะนำ GULF ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 60 บาท คาดแนวโน้มธุรกิจยังเติบโตเด่น ทั้งจากธุรกิจพลังงานที่ยังมี โครงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผสานกับการนำเข้า LNG เพิ่มเติมจะช่วยการประหยัดต้นทุนมากยิ่งขึ้นในช่วงถัดไป

ส่วนด้านธุรกิจดิจิตอลยังมีความต้องการสูง โดยคาดจะเริ่มรับรู้รายได้จาก Data Center เฟสแรกในช่วงไตรมาส 3/68 ฐานะการเงินแข็งแกร่งหลังการควบรวม INTUCH ส่งผลให้ D/E ratio ลดสู่ 0.8 เท่าจากเดิมที่ 1.8 เท่า