SET ฟื้นตัวต่อ กรอบ 1,200 -1,250 จุด หวังเจรจาการค้าชัดเจนขึ้น

นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ นักกลยุทธ์การลงทุนฝ่ายวิจัย บล.ลิเบอเรเตอร์ เปิดเผยว่า ตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นตัว ขานรับความคาดหวังเชิงบวกต่อการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับประเทศต่างๆ โดยคาดจะเริ่มเห็นความชัดเจนมากขึ้นในช่วง 2-3 สัปดาห์ข้างหน้า 

ผสานกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับจีนที่เริ่มมีความหวัง โดย นาย สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐ เตรียมเดินทางไปยังสวิตเซอร์แลนด์ เพื่อพบกับ เหอ หลี่เฟิง รองนายกรัฐมนตรีจีนในช่วงปลายสัปดาห์นี้ 

ประกอบกับข่าวบวกจากจีน ที่ล่าสุดธนาคารกลางจีน (PBOC) ตัดสินใจปรับลด RRR ลง 0.5% เพื่อเสริมสภาพคล่องในระบบเพิ่มเติม และปรับลดอัตราดอกเบี้ยซื้อคืน (reverse repurchase rate) อายุ 7 วัน ลงสู่ระดับ 1.4% จาก 1.5% เป็นจิตวิทยาเชิงบวกมากยิ่งขึ้น

ด้านการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อคืนที่ผ่านมา FED มีมติคงอัตราดอกบี้ยนโยบายที่ระดับ 4.25-4.50% ตามคาด โดยยังมีความกังวลต่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และความเสี่ยงต่อการเกิด Stagflation (เงินเฟ้อและอัตราการว่างงานที่มีแนวโน้มสูงขึ้น ท่ามกลางภาพเศรษฐกิจมีโอกาสเข้าสู่ภาวะถดถอย) 

อย่างไรก็ดี การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงถัดไปยังมีความเป็นไปได้หากข้อมูลเศรษฐกิจต่างๆ สนับสนุน ดังนั้นคงต้องเกาะติดการเจรจาการค้าและตัวเลขเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด

ส่วน SET ฟื้นเด่นทะลุต้าน EMA75 ที่ 1,220 จุด คาดยังมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อ โดยแนะทยอยสะสมหุ้นที่คาดงบเติบโตดี และมี Valuation ในระดับที่ไม่แพง

คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัวต่อ” ในกรอบ 1,200-1,250 จุด ความคาดหวังบวกต่อการเจรจาการค้ากระตุ้นแรงเก็งสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ส่วนผลประชุม FED ยังคงดอกเบี้ยตามคาด รอความชัดเจนของตัวเลขเศรษฐกิจช่วงถัดไป กลยุทธ์เน้นสะสมหุ้นงบดี ที่มี Valuation ไม่แพง

สำหรับวันนี้แนะนำ “GULF” ราคาเป้าหมาย 60.00 บาท แนวโน้มธุรกิจค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยเป็น Holding ที่ครอบคลุมทั้งธุรกิจพลังงาน, โครงสร้างพื้นฐาน และธุรกิจดิจิตอล (Data center, Cloud, AI) โดยคาดกำไรปีนี้จะเติบโตราว +15%

ฐานะการเงินแข็งแกร่ง หลังจากควบรวมกับ INTUCH ส่งผลให้ D/E ratio ลดลงสู่ระดับ 0.8 เท่า จากเดิมที่ 1.8 เท่า ผสานศักยภาพการเติบโตในอนาคตยังมีต่อเนื่อง