เงินบาทกลับมาแข็งค่า SET แกว่งกรอบ 1,445-1,460 จุด เชียร์ MINT-CPN

     ฝ่ายวิเคราะห์ บล.พาย ระบุว่า ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 248 จุด (-0.55%) ถูกกดดันจากหุ้น UnitedHealth group ด้านราคาน้ํามันดิบ BRT ปิดลบ 0.3% หลังจากนักลงทุน ประเมินว่าอุปทานน้ํามันในปีหน้าอาจมีปริมาณมาก

     ช่วงวันพุธที่ผ่านมาสหรัฐฯได้รายงานการจ้างงานภาคเอกชนจากสถาบัน ADP พบว่าอยู่ที่ 1.46 แสนรายแย่กว่าที่ Bloomberg Consensus คาดไว้เล็กน้อยที่ 1.52 แสนราย พร้อมกับรายงานดัชนี PMI ภาคบริการที่ 52.1 แย่กว่าคาดการณ์ที่ 55.7 ขณะที่เมื่อคืนที่ผ่านมาได้รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.24 แสนรายแย่กว่าคาดการณ์ที่ 2.15 แสนราย โดยรวมตัวเลขที่รายงานค่อนข้างไปทางแย่ทําให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯปรับลงต่อเนื่อง พร้อมกับการอ่อนค่าแรงของ Dollar Index และส่งผลให้เงินบาทกลับมาแข็งค่าทดสอบระดับ 34.07 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ จากก่อนหน้าที่ 35 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นปัจจัยสนับสนุนตลาดหุ้นฝั่ง EM 

     ส่วนการแถลงของประธาน FED ในช่วงคืนวันพฤหัสบดีพบว่าเน้นย้ำต่อการปรับลดดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป พร้อมกล่าวถึงเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ยังแข็งแกร่งจากอัตราการว่างงาน ข้อมูลล่าสุดจาก CME FED Watch ให้น้ำหนักราว 72% ที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือน ธ.ค. (18 ธ.ค.) แต่เริ่มมองถึงโอกาสลดดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยในปี 2568 ประเมินเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามใกล้ชิดเพราะมีต่อการเคลื่อนไหวของกระแสเงินทุน สําหรับตลาดหุ้นไทยวัน พุธที่ผ่านมาค่อนข้างทรงตัว (-0.27%) แต่นักลงทุนสถาบันยังคงซื้อสุทธิอีก 1.1 พันล้านบาทรวมแล้วชื้อสุทธิติดต่อกันราว 4 วันและรวมเป็นเม็ดเงินราว 7.3 พันล้านบาท ส่วนนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 762 ล้านบาท

     ด้วยเงินบาทที่กลับมาแข็งค่าจึงคาดหวังต่อการขายที่น้อยลงหรืออาจเห็นการกลับมาซื้อสุทธิ วันนี้(6 ธ.ค.2567)ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1,445 - 1,460 จุด เชิงกลยุทธ์การลงทุนยังคงแนะเก็งกําไรได้เช่นเดิมคาดหวังการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปหมุนจากกระแสเงินทุนภายในประเทศ พร้อมกับเศรษฐกิจไทยค่อยๆฟื้นตัวโดยคาดการณ์ว่า GDP ไตรมาส 4/2567 จะขยายตัวเด่นถึง 3.7%YoY เร่งจากไตรมาส 3/2567 ที่ 3%YoY

     ขณะที่ปัจจุบันกําลังเข้าสู่ช่วงฤดูกาลจับจ่ายใช้สอยและท่องเที่ยว การ Trading จึงเน้นในกลุ่มท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT) ค้าปลีก (BJC CRC CPALL) ศูนย์การค้า (CPN) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) การเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) นิคมอุตสาหกรรม (AMATA WHA)

     หุ้นแนะน่าชื้อวันนี้

     MINT (ชื้อ / ราคาเป้าหมาย 36.00 บาท) มีมุมมองเป็นบวกต่อกําไรปกติในไตรมาส 3/2567 ที่ 2.6 พันล้าน (+16% YoY, -18% QoQ) เติบโตจากรายได้ ต่อห้องพัก (RevPar) ที่สูงขึ้น และอ่อนตัว QoQ จากฐานที่สูงในไตรมาส 2/2567 จากงาน UEFA Euro และ Olympic Game ที่หนุนอัตราการเข้าพัก ทั้งนี้ในไตรมาส 4/2567 ฝ่ายวิเคราะห์มองว่าจะเติบโต YoY จาก RevPar ที่ สูงขึ้น แต่จะอ่อนตัว QoQ ต่อเนื่องจากธุรกิจโรงแรมในยุโรปตามปัจจัยฤดูกาล ขณะที่ในปี 2568 จะยังมีความท้าทาย แต่ฝ่ายวิเคราะห์คาดว่าจะสามารถเติบโตได้ 16.3% จากการปรับอัตราราคาที่พักต่อคืน(ADR)ที่สูงขึ้นหลังมีการปรับปรุง และยกระดับตําแหน่งของแบรนด์ในธุรกิจโรงแรมใหม่

     CPN (ชื้อ / ราคาเป้าหมาย 87,00 บาท) ช่วง 4Q24 เรายังมีมุมมองเดิมที่คาดว่าในแง่รายได้จะกลับมาเติบโตได้อีกครั้ง ทั้งนี้ฝ่ายวิเคราะห์มีการปรับประมาณการปี 2567เล็กน้อยโดยคาดกำไรสุทธิที่ 16,620 ล้านบาท (+10% YoY) โดยปรับค่าไรขั้นต้นขึ้น เป็น 55% จากเดิม 52% หลังช่วง 9 เดือนของปีนี้ CPN มีกําไรขั้นต้นสูงถึง 55.2%