DELTA ร่วง 6.44% งบไตรมาส 1/67 ต่ำคาด-ค่าใช้จ่ายสูง กดดัชนี 4.5 จุด
ราคาหุ้น DELTA ร่วง 6.44% กดดันดัชนี 4.5 จุด โบรกฯ ระบุงบไตรมาส 1/67 ต่ำกว่าคาด เผชิญกับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ คงเป้า 70 บาท แนะ “ขาย”
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA วันนี้ (29 เม.ย.) ล่าสุด 14.27 เวลา น. ลดลง 6.44% หรือลดลง 4.75 บาท มาอยู่ที่ 69.00 บาท มูลค่าการซื้อขาย 1,385.28 ล้านบาท โดยมีต่อดัชนี 4.5% หลังจากผลการดำเนินงานไตรมาส 1/2567 ออกมาต่ำกว่าตลาดคาด
บทวิเคราะห์ บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบว่า DELTA กำไรสุทธิไตรมาส 1/2567 ที่ 4,300 ล้านบาท ลดลง 9% จากไตรมาสก่อน, เพิ่มขึ้น 19% จากไตรมาสเดียวกันปีก่อน ต่ำกว่าคาด 7% ค่อนข้างน่าผิดหวัง แม้รายได้จะกลับมาฟื้นตัว แต่เผชิญกับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากค่าบริการด้านเทคนิคที่ต้องจ่ายให้ Delta Taiwan และมีการปรับลดมูลค่าสินค้าคงเหลือกลุ่ม EV ให้สะท้อนตามราคาตลาด กดดัน Margin
สำหรับกำไรไตรมาส 1/2567 คิดเป็น 20% ของประมาณการทั้งปี มีมุมมองระมัดระวังมากขึ้นต่อการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้น และแนวโน้มค่าใช้จ่ายที่อาจยังสูงกว่าคาด อาจเป็น downside ต่อประมาณการปีนี้ คงราคาเป้าหมาย 70 บาท แนะนำ “ขาย”
บริษัท หลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า ผลประกอบการไตรมาส 1/2567 ของ DELTA ต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด 16% และต่ำกว่าที่ตลาดคาด 17% หลักๆ มาจาก GPM ที่ออกมาต่ำกว่าคาดทำได้เพียง 21% เทียบกับคาดการณ์ที่ระดับ 24%
ทั้งนี้ กำไรปกติไตรมาส 1/2567 คิดเป็นเพียง 19% ของประมาณการทั้งปี 2567 ที่ 20,000 ล้านบาท เติบโต 17.5% จากปีก่อน แม้มองว่าไตรมาส 1/2567 เป็นจุดต่ำสุดของปี แต่ประมาณการอาจมี Downside Risk หากการฟื้นตัวของ GPM ทำได้ช้าในครึ่งหลังปี 2567
สำหรับเชิงพื้นฐานคงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ที่ 67 บาท/หุ้น คงคำแนะนำ “TRADING” ส่วนเชิงกลยุทธ์คาดหุ้นตอบสนองเชิงลบก่อนในเช้าวันนี้จากผลประกอบการที่ต่ำกว่าคาดมาก และน่าจะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่ม Electronic วันนี้เนื่องจาก DELTA เป็นหุ้นตัวแรกที่รายงานผลประกอบการในกลุ่ม