HANA ร่วง 7.66% เหตุเพิ่มทุน PP กว่า 80.48 ล้านหุ้น ราคา 57 บาท/หุ้น

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA วันนี้ (17 ต.ค.) ปิดช่วงเช้า เวลา 12.30 น. ปรับลดลง 7.66% หรือลดลง 4.75 บาท มาอยู่ที่ 57.25 บาท มูลค่าซื้อขาย 2,342.25 ล้านบาท ราคาปรับตัวขึ้นไปทำระดับสูงสุดที่ 59.25 บาท และปรับตัวลงไปทำระดับต่ำสุดที่ 56.50 บาท

หลังจาก HANA แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ว่า ตามที่ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2566 ของบริษัท เมื่อวันที่ 28 เม.ย.2566 ให้มีมติอนุมัติการเพิ่มทุนและการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนแบบมอบอำนาจทั่วไป (General Mandate) ในจำนวนไม่เกิน 80,487,886 บาท (หรือเท่ากับประมาณ 10% ของทุนจดทะเบียนชำระแล้วของบริษัทก่อนการเพิ่มทุนจดทะเบียน) เพื่อเสนอขายให้แก่บุคคลในวงจำกัด (Private Placement)

ล่าสุด ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท เมื่อวันที่ 16 ต.ค.2566 ได้พิจารณาและมีมติอนุมัติการออกและจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 80,487,800 หุ้น คิดเป็น 9.09% ของจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดของบริษัทภายหลงัจากการเพิ่มทุนจดทะเบียน มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 1 บาท ให้แก่นักลงทุนสถาบันจำนวนทั้งสิ้น 25 รายในราคาเสนอขายหุ้นละ 57 บาท คิดเป็นมูลค่ารวม 4,587,804,600 บาท โดยกำหนดวันจองซื้อและชำระเงินค่าหุ้นในวันที่ 18 ต.ค.2566

ทั้งนี้ ราคาเสนอขายหุ้นละ 57 บาท เป็นราคาไม่ต่ำกว่าราคา 90% ของราคาตลาดถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักต่อหุ้นของหุ้นสามัญของบริษัท โดยราคาเสนอขายคำนวณจากราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของหุ้นสามัญของบริษัทย้อนหลังเป็นระยะเวลา 7 วันทำการติดต่อกันในระหว่างวันที่ 4-12 ต.ค.2566 ซึ่งเท่ากับหุ้นละ 61.97 บาท โดยราคา 90% เท่ากับหุ้นละ 55.78 บาท

โดยประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับจากการจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้กับบุคคลในวงจำกัดในครั้งนี้ จะทำให้บริษัทสามารถระดมทุนได้ภายในระยะเวลาอันสั้น ซึ่งจะช่วยส่งเสริมการขยายกิจการของบริษัท และเพิ่มรายได้ให้กับกลุ่มบริษัท และช่วยลดค่าใช้จ่ายทางการเงินของบริษัท ซึ่งจะส่งผลดีต่อการเติบโตของบริษัทในระยะยาว

สำหรับวัตถุประสงค์ของการใช้เงินเพิ่มทุน บริษัทจะนำไปใช้ลงทุนในอุปกรณ์เครื่องจักรสำหรับการผลิต ผลิตภัณฑ์ซิลิคอนคาร์ไบด์ ของบริษัท พาวเวอร์มาสเตอร์ เซมิคอนดักเตอร์ จำกัด ประมาณ 2,900 ล้านบาท ภายในปี 2567 และการลงทุนในอุปกรณ์เครื่องจักรในการผลิตอื่นๆ เพื่อขยายธุรกิจหลักของบริษัท จำนวน 1,600 ล้านบาท ภายในปี 2568 คิดเป็นมูลค่ารวมประมาณ 4,500 ล้านบาท

บล.เคจีไอ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า HANA ขายหุ้นเพิ่มทุนแบบเฉพาะเจาะจง 65 ล้านหุ้น ที่ 57.00-58.90 บาท ซึ่งมีส่วนลด 5-8% จากราคาปิดล่าสุดที่ 62.00 บาท ทั้งนี้ บริษัทมี option ในการขายหุ้นเพิ่มอีก 15 ล้านหุ้น อีกด้วย วัตถุประสงค์ของการเพิ่มทุน คือ เพื่อใช้เป็นเงินทุนในการขยายกลยุทธ์ซิลิคอนคาร์ไบด์ รวมถึงธุรกิจ PMS

ฝ่ายวิจัยฯ มองว่าบริษัทจะได้รับเงินสดในช่วง 3,700-4,700 ล้านบาท ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการขยายธุรกิจโดยยังคงรักษาอัตราส่วน D/E ไว้ต่ำ (ตั้งข้อสังเกตว่า ณ ไตรมาส 2/2566 D/E สุทธิอยู่ที่ 0.3 เท่า มีเงินสดคงเหลือ 2,800 ล้านบาท)

ในระยะสั้น อาจเป็นจิตวิทยาเชิงลบต่อราคาหุ้น เนื่องจากจะมี EPS dilution 8-10% ซึ่งหากอิงเป้าหมาย PE เดิม จะทำให้ราคาเป้าหมายลดลง 8-10% จากปัจจุบันที่ราคาเป้าหมายปี 2567 อยู่ที่ 56 บาท แต่ในระยะกลางถึงยาว การขยายธุรกิจอย่างรวดเร็วอาจช่วยเพิ่มยอดขายและรายได้ให้แซงหน้าผลกระทบจาก dilution