SET มี downside จำกัด บริเวณ 1,535-1,540 จุด

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET สัญญาณเทคนิคระยะสั้นเข้าสู่ภาวะOversold แล้ว ทำให้ในช่วงนี้ คาดว่าดัชนีมี downside จำกัด บริเวณแนวรับ 1,540 และ 1,535 จุด ตามลำดับ ซึ่งใช้เป็นจุดติดตามสำหรับภาพการฟื้นตัวกลับ ด้านแนวต้านอยู่ที่ 1,555 จุด หากขึ้นทะลุผ่านจะเห็นการฟื้นตัวชัดขึ้น โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1,560 จุด

ทั้งนี้ มอง SET แกว่งตัวในกรอบ 1,550-1,600 จุด ระหว่างรอรัฐบาลใหม่แถลงนโยบายบริหารประเทศ ทั้งนี้ แม้ภาพรวมบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้นไทยจะไดรับ sentiment เชิงบวกจากสถานการณ์การเมืองที่ชัดเจนขึ้น และคาดจะเห็น Fund Flow เริ่มไหลกลับเข้าเก็งกำไรในตลาดหุ้นไทยอีกครั้ง 

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านภาคบริการและการค้าของเศรษฐกิจจีนกิจที่ชะลอตัวลง รวมถึงภาวะเงินฝืด น่าจะยังเป็นแรงกดดัน SET ให้มี Upside จำกัด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยเฉพาะตัวดังนี้ 

1) หุ้นที่เหมาะลงทุนระยะกลาง แนะนำ 8 หุ้นเด่น ใน 4 อุตสาหกรรม ซึ่งคาดครึ่งหลังปี 2566 กำไรจะเติบโต HOH และ YoY เลือก PTT BCP KCE HANA BDMS BCH AOT ERW 

2) หุ้นเก็งกำไรที่คาดได้อานิสงส์จากมาตรกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลใหม่ โดยราคาหุ้นยังปรับตัวขึ้นช้า เลือกมาตรการกระตุ้นกำลังชื้อ (CPALL CPAXT HTC CRC) มาตรการกระตุ้นการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน (GULF KTB) และเก็งกำไรมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ (LH) 

3) หุ้นเก็งกำไรที่คาดได้อานิสงส์ Fund Flow ไหลกลับ เลือก KBANK CPN 

ขณะที่ระยะกลางแนะนำระมัดระวังหุ้นที่คาดได้รับผลกระทบจากปรากฏการณ์เอลนิโญที่จะกระทบต่อกำลังซื้อภาคเกษตรลดลง ได้แก่ กลุ่มพาณิชย์ (GLOBAL) กลุ่มสินเชื่อ (MTC SAWAD) กลุ่มยานยนต์ (SAT STANLY) รวมถึงกลุ่มเกษตรและอาหาร (CPF GFPT)

สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ KCE มองน่าสนใจที่สุดในกลุ่มฯ จากเห็นสัญญาณฟื้นตัวที่ชัดเจนมากขึ้น ในครึ่งหลังปี2566 และต่อเนื่องไปยังปี 2567 ทั้งจากดีมานด์ผลิตภัณฑ์เกี่ยวกับรถยนต์ที่ฟื้นตัวจากการลดสินค้าคงคลัง ขณะที่Valuation ยังมีส่วนลดเมื่อเทียบ กับ PE mean ในอดีต

BCP คงมุมมองบวกต่อแนวโน้มกำไรระยะยาว โดยจะมี ESSO เป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตใหม่ของธุรกิจโรงกลั่นน้ำมัน ขณะที่ไตรมาส 3/2566 คาดกำไรสุทธิจะปรับตัวดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ แรงหนุนจาก GRM และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น