ยิ้มแห้ง! หุ้นวันนี้ไม่สดใสไร้ข่าวดีหนุน เน้นย่อรับหุ้นกำไรดี-ปันผลสูง

     นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ บล.ลิเบอเรเตอร์ กล่าวว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนที่ผ่านมาย่อตัวตอบรับรายงานประชุม FED Minuteที่มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อเนื่อง กระตุ้นให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี กับ 2 ปี ติดลบมากขึ้น (Inverted Yield Curve)

     สะท้อนความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจถดถอยในช่วงถัดไป ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันต่อหุ้น Growth Stock

     ส่วนไทยวานนี้มีการรายงานดัชนี CPI ไทย เดือน มิ.ย. +0.23%y-y ชะลอจาก +0.53%y-y ในเดือนก่อน เช่นเดียวกับ Core CPI ไทย เดือน มิ.ย. ที่ +1.32%y-y ชะลอจากเดือนก่อนหน้าที่ +1.55%y-y และลดมากกว่าที่ตลาดคาดที่ +1.4%y-y สะท้อนภาพราคาสินค้าและบริการของไทยเริ่มลดลง ส่งผลให้กระทรวงพาณิชย์ตัดสินใจปรับลดกรอบเงินเฟ้อปีนี้ลงสู่ 1-2% (ค่ากลาง 1.5%) จากคาดเดิมที่ 1.7-2.7%

     โดยประเมินเงินเฟ้อ 3Q23 ที่ +0.77% และ4Q23 ที่ +0.62% ซึ่งจะทำให้เงินเฟ้อไทยปีนี้จะอยู่ในกรอบของ ธปท.ที่ 1-3% จากสัญญาณเฟ้อที่ชะลอต่อเนื่องก็น่าจะทำให้ ธปท. ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายปีนี้ที่ระดับ 2% ต่อไป

     ทั้งนี้ฝ่ายคาด SET ในระยะสั้นกำลังอยู่ในช่วงการสะสมกำลัง หลังประเด็นการเมืองปลดล็อกไปในระดับหนึ่ง แต่อย่างไรก็ดียังต้องเกาะติดการโหวตนายกฯ ในวันที่ 13 ก.ค.นี้ซึ่งยังยากที่จะคาดบทสรุปในตอนนี้ แต่ก็ถือว่าตลาดยังมีความหวังต่อการเดินหน้าทางการเมือง ดังนั้นในท้ายที่สุดหากไม่เกิดความวุ่นวาย SET ก็ยังมีโอกาสในการขึ้นต่อในช่วงถัดไป

     สำหรับแนวโน้มหุ้นไทยวันนี้(6 ก.ค.66) คาดแกว่ง Sideway ในกรอบ 1500-1520 จุด เน้นย่อตั้งรับหุ้นกำไรดี PE ต่ำและปันผลสูง แนะนำ “AP” ราคาเป้าหมาย 14 บาท ยอดพรีเซล 2Q23 โดดเด่น ที่ 1.26 หมื่นล้านบาท(+14%q-q, 0.5%y-y) และคาดในช่วง 2H23 ยังเร่งตัวขึ้นต่อเนื่อง

     ตามแผนการเปิดโครงการกว่า 40 โครงการ ซึ่งมีมูลค่ารวม 5.6 หมื่นล้านบาท คาดกำไร 2Q23 ยังยืนในระดับสูงราว 1.5-1.6 พันล้านบาท ดีขึ้น q-q และทรงตัว y-y

     ขณะที่กำไรปี 2023 คาดยังคงทำ New High เป็นปีที่ 4 ติดต่อกัน โดยปัจจุบันเทรดเพียง PE 6 เท่า และมีอัตราปันผลสูงราว 5.7% ต่อปี

     ประเด็นที่น่าติดตามสัปดาห์หน้า คือ วันที่ 6 ก.ค. การจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US, PMI ภาคบริการ US, ISM ภาคบริการของ US, ยอดค้าปลีก ยูโรโซน, สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ US, ประชุม OPEC (5-6 ก.ค.) และ วันที่ 7 ก.ค. การจ้างงานนอกภาคเกษตร US