หวัง Window Dressing พยุงหุ้นไทยสัปดาห์หน้า เคาะกรอบ 1,480-1,525 จุด

ดัชนีตลาดหุ้นไทย ปิดการซื้อขายวันนี้(23 มิ.ย.66) อยู่ที่ 1,505.52 จุด ลดลง -3.79 จุด คิดเป็น -0.25% มูลค่าการซื้อขาย 33,566.66 ล้านบาท ระหว่างวันดัชนีปรับขึ้นสูงสุด ที่ 1,510.42 จุด และลดลงต่ำสุด 1,495.82 จุด

ขณะที่ นักลงทุนรายย่อยซื้อต่อ 1,154.29 ล้านบาท สวนทาง ต่างชาติ-สถาบันขายใส่ 

5 หุ้นซื้อขายสูงสุด ดังนี้
1.DIF ปิดที่ 10.60 บาท ลดลง 0.20 บาท มูลค่าการซื้อขาย 1,475.33 ลบ.
2.BDMS ปิดที่ 28.25 บาท ลดลง 0.25 บาท มูลค่าการซื้อขาย 1,113.02 ลบ.
3.GULF ปิดที่ 44.50 บาท เพิ่มขึ้น 1 บาท มูลค่าการซื้อขาย 998.50 ลบ.
4.AOT ปิดที่ 71.50 บาท ลดลง 0.75 บาท มูลค่าการซื้อขาย 975.71 ลบ.
5.ADVANC ปิดที่ 211 บาท ลดลง 1 บาท มูลค่าการซื้อขาย 933.46 ลบ.

หวัง Window Dressing 

ฝ่ายวิเคราะห์ บล.ฟิลลิป ระบุว่า หุ้นไทยในสัปดาหน้า(วันที่ 26 - 30 มิถุนายน 2566) คาดแรงขายของนักลงทุนต่างชาติจะยังคงเป็นแรงกดดันต่อเนื่องจากการเมืองไทยที่ยังเป็น Overhang ขณะที่ ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดระหว่างสัปดาห์คาดว่าจะยังส่งสัญญาณเชิง Hawkish ในการเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ ซึ่งจะเป็น Sentiment ทางลบต่อการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงตลาดหุ้นไทย

ทั้งนี้คาด SET Index จะได้แรงหนุนจากการทำ Window Dressing ของกองทุนในสัปดาห์สุดท้ายของ 2Q66 โดยสถิติย้อนหลัง 10 ปี ใน 2Q พบโอกาสเกิด Window Dressing อยู่ที่ 60% โดยผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ 1.47% อีกทั้งใน 2Q66 ดัชนี และ SET50 ได้ปรับตัวลงมาแล้ว 6.21% และ 5.70% QTD ตามลำดับ (ณ วันที่ 22 มิ.ย.66)ส่งผลให้ทางฝ่ายมองว่ามีโอกาสที่กองทุนจะทำ Window Dressing ในไตรมาสนี้

ประกอบกับฝ่ายมองว่า 1,490 เป็นแนวรับสำคัญของ SET Index หากปรับตัวลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะส่งผลให้ P/E มีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 16x อาจเริ่มเห็นนแรงซื้อ สะสมจากนักลงทุน สถาบัน และภายในประเทศ 

นอกจากนี้หุ้นในกลุ่มจับจ่ายใช้สอยและท่องเที่ยวคาดจะมีแรงหนุนจากภาพการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวไทย โดยกระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬาคาดว่าสิ้นสุดเดือน มิ.ย. จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าไทย จะมียอดสะสมเกิน 12 ล้านคน สูงสุดในรอบ 3 ปีนับตั้งแต่ปี 63

อย่างไรก็ดี คาด SET Index แกว่งตัว Sideways down ในกรอบ 1,480-1,525 จุด โดยถูกกดดันจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ ท่ามกลาง Overhang ของการเมืองไทย และ Earning yield gap ของ SET Index ที่ไม่น่าดึงดูด อย่างไรก็ดีทางลงของ SET Index คาดถูกจำกัดจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวไทย และ P/E ที่มีแนวโน้มปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 16 เท่า อีกทั้งลุ้นเกิด Window Dressing 

กลยุทธ์การลงทุน 1)หุ้นกลุ่มท่องเที่ยวและSpending 2)หุ้นกลุ่มธนาคารและประกัน และ 3)หุ้นที่พื้นฐานดีที่ราคา Laggard ใน 2Q66 เมื่อเปรียบเทียบกับ
SET Index และ SET50 หรือหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว 

หุ้นแนะนำ คือ หุ้น HANA จีนลดดอกเบี้ยและขยายเวลาหนุน EV ช่วยเศรษฐกิจเติบโต จะทำให้ HANA ขายได้มากขึ้น ปัจจุบัน PE 17.6 เท่า ยังต่ำกว่า KCE และ DELTA ที่ 21.8 และ 76.3 เท่า ตามลำดับ

และ หุ้น MAJOR หนังใหญ่เยอะ โดยช่วง 2Q66 และ 2H66 คาดรายได้ฟื้นตัวตามหนังใหญ่ที่เริ่มเข้าฉาย บริษัทมีแผนนำป๊อปคอร์นกลับเข้าขายใน 7-11 ช่วงปลายปีนี้ และเพิ่มความถี่ในการเปลี่ยนคอเลคชั่นใหม่เพื่อกระตุ้นยอดขาย

 

กรอบ 1490-1520

ฝ่ายวิเคราะห์ บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) กล่าวว่า หุ้นไทยวันนี้หลุด 1,500 จุดแต่สามารถรีบาวน์กลับขึ้นมาปิดเหนือ 1,500 จุดได้ เกิดจากความกังวลการเมืองไม่ชัดเจน อีกทั้งนักลงทุนบางส่วนถูกบังคับขายหุ้นที่ซื้อโดยใช้ margin หรือถูกเรียกหลักทรัพย์ค้ำประกันเพิ่ม 

ขณะที่ทิศทางตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์หน้า ผันผวนในกรอบแนวรับ 1,490 จุด แนวต้าน 1,510-1,520 จุด ติดตามการประชุมหัวหน้าพรรคร่วมรัฐบาล 8 พรรค 28 มิ.ย.66 และ 30 มิ.ย.66 หุ้นที่เข้าคำนวณ SET 50 และ SET 100 ในงวดครึ่งปีหลัง66 โดยหุ้นที่มีการนำเข้า SET 50 ได้แก่ TLI, WHA หุ้นที่มีการนำออกได้แก่ JMT, JMART ส่วน SET 100 หุ้นที่มีการนำเข้าได้แก่ AURA, BTG, ERW, MBK, SNNP, STEC, TASCO, TLI ขณะที่หุ้นที่นำออกได้แก่ BEC, EPG, JAS KEX, ONEE, QH, RBF, SINGER 

นอกจากนี้มีลุ้นทำ Window Dressing ดังนั้นกลยุทธ์เลือกหุ้นในกลุ่ม Global play ผลประกอบการอิงกับเศรษฐกิจโลก อาทิ กลุ่มถ่านหินและกลุ่มเรือเทกอง เนื่องจากจะได้อานิสงส์จากการฟื้นตัวของความต้องการถ่านหินที่เพิ่มขึ้นและแนวโน้มค่าระวางเรือปรับตัวสูงขึ้น แนะนำ BANPU, LANNA, PSL