กอด กองทองคำ จนวันเกษียณ

ลงทุนทองคำผ่านกองทุน ทางเลือกของผู้ลงทุนระยะยาวถึงวัยเกษ๊ยณ

ถ้าย้อนไปดูราคาทองคำในประเทศเมื่อ 30 ปีที่แล้ว อยู่แค่บาทละ 4,000 บาทเท่านั้น แต่วันที่ 24 ธ.ค. 2552 เวลา 14.26 น. ราคาทองคำแท่งขายออกอยู่ที่บาทละ 17,500 บาท เพิ่มขึ้น 13,500 บาท หรือมากกว่า 300%

ถ้าคิดตัวเลขง่ายๆ แบบไม่ต้องอาศัยหลักวิชาการอะไรมาก ขอแค่ราคาทองคำในอีก 30 ปีข้างหน้าปรับเพิ่มขึ้น 300% เท่ากันกับเมื่อ 30 ปีที่ผ่านมา ก็จะทำให้ราคาทองคำจะขึ้นไปอยู่ที่บาทละ 52,500 บาท

และถ้าใครที่คิดจะลงทุนทองคำระยะยาวขนาดนั้น ยังมีโอกาสได้กำไรเพิ่มขึ้นอีกจาก “สิทธิประโยชน์ทางภาษี” ผ่านกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) ที่มีนโยบายลงทุนในทองคำ ที่มีอยู่ 2 กองทุนในปัจจุบัน คือ กองทุนเปิดอยุธยาโกลด์เพื่อการเลี้ยงชีพ (AYFGOLDRMF) ของ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) อยุธยา และ กองทุนเปิดเค โกลด์เพื่อการเลี้ยงชีพ (KGDRMF) ของ บลจ.กสิกรไทย

ถ้าดูจากลักษณะโดยทั่วไปของกองทุน RMF ทองคำทั้งสองกองทุนจะไม่แตกต่างจากกองทุนที่ลงทุนในทองคำทั่วไป เพราะทั้งสองกองทุนลงทุนใน SPDR Gold Trust กองทุนอีทีเอฟที่ลงทุนในทองคำแท่งที่ใหญ่ที่สุดในโลก ที่จัดตั้งและจัดการโดยสมาพันธ์ทองคำโลก (World Gold Council) เหมือนๆ กัน

ทั้งสองกองทุนไม่มีนโยบายจ่ายเงินปันผลเช่นเดียวกัน แม้ว่า กองทุนทองคำ (เค โกล์ด) ของ บลจ.กสิกรไทย จะมีนโยบายจ่ายปันผลปีละไม่เกิน 4 ครั้ง

แต่สิ่งที่แตกต่างกันอยู่นิดหนึ่งตรงที่ กองทุน KGDRMF มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน ทำให้การเคลื่อนไหวของมูลค่าหน่วยลงทุนจะใกล้เคียงกับราคาทำงคำในตลาดโลก ขณะที่กองทุน AYFGOLDRMF ไม่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทำให้มูลค่าหน่วยลงทุนเคลื่อนไหวแบบเดียวกับราคาทองคำในประเทศ

นอกจากนี้ กองทุน AYFGOLDRMF ยังเก็บค่าธรรมเนียมซื้อขายหน่วยลงทุนในอัตรา 0.3% โดยเก็บเข้ากองทุน แต่กองทุน KGDRMF จะไม่เก็บค่าธรรมเนียมส่วนนี้

ทั้งสองกองทุนจะเริ่มต้นลงทุนขั้นต่ำสำหรับครั้งแรกที่ 5,000 บาท และครั้งต่อไป 2,000 บาท เท่าๆ กัน และกองทุนทองคำ RMF สามารถสับเปลี่ยนออกไปกองทุน RMF กองทุนอื่นได้ ถ้าเกิดเปลี่ยนใจ หรืออยากปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนในอนาคต

“แม้ว่า จะเป็นการลงทุนระยะยาวในกลุ่มกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ แต่โดยรวมแล้วเรายังแนะนำให้ลงทุนในทองคำ ไม่ว่าจะเป็นกองทุนธรรมดา หรือ กองทุน RMF ไว้ไม่เกิน 10-15% ของพอร์ตลงทุนรวม” นคร ตามไท ผู้บริหารฝ่ายกลยุทธ์องค์กรและสื่อสารการตลาด บลจ.กสิกรไทย กล่าว