จ้างงานสหรัฐกดดันทองคำขาลง

ในสัปดาห์ที่ผ่านมาจะเห็นได้ถึงความผันผวนของราคาทองคำและการอ่อนตัวของราคาทองคำในช่วงที่ตลาดเฝ้ารอคอยข้อมูลแรงงานสำคัญของสหรัฐ อันได้แก่ การจ้างงานนอกภาคเกษตร อัตราการว่างงาน และอัตราค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมง อันจะเป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐ ที่จะส่งผลกระทบต่อทิศทางการดำเนินนโยบายการเงินหรือการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดนั่นเอง โดยจะเห็นได้ว่าราคาทองคำในช่วงต้นสัปดาห์ที่อยู่แถวระดับ 1,350 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ก็ค่อยๆ ปรับตัวลงมาจากแรงเทขายทำกำไร กลับลงทดสอบระดับต่ำสุดแถวระดับ 1,327 ดอลลาร์ โดยประมาณ

จากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ประกาศออกมาในเชิงบวก โดยเฉพาะการจ้างงานภาคเอกชนที่ปรับขึ้นเกินคาดแตะ 2.34 แสนตำแหน่ง ขณะที่รายงานประชุมเฟดแม้จะยังคงอัตราดอกเบี้ยในกรอบ 1.25-1.50% แต่ก็มีสัญญาณบ่งชี้ที่ระบุว่า อัตราเงินเฟ้อสหรัฐมีแนวโน้มจะปรับตัวสูงขึ้นได้ในปีนี้ จึงหนุนกระแสคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ต่อเนื่องในปีนี้ จะเห็นได้ว่าดัชนีดอลลาร์จากแถวระดับ 88.9 จุด ค่อยๆ ดีดตัวขึ้นมาแถวระดับ 89.27 จุด โดยประมาณ และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในช่วงปลายสัปดาห์กลับยิ่งตอกย้ำถึงภาวะการขยายตัวที่แข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร มีการจ้างงานสูงขึ้น 4 หมื่นตำแหน่ง สู่ระดับ 2 แสนตำแหน่งในเดือน ม.ค. ขณะที่อัตราว่างงานยังทรงตัวบริเวณต่ำสุดรอบ 17 ปี ที่ระดับ 4.1% นอกจากนี้ อัตราค่าแรงที่จะเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดเงินเฟ้อของเฟดก็ปรับตัวขึ้นได้ 0.3% และทำให้ภาพรวมรายปีของอัตราค่าแรงขยายตัวได้มากที่สุดในรอบเกือบ 9 ปี ซึ่งข้อมูลที่ออกมาดีได้หนุนให้ดัชนีดอลลาร์ที่ทรงตัวแถวระดับ 88.8 จุด ดีดกลับขึ้นมาแถว 89.3 จุด ได้อีกครั้ง ประกอบกับทำให้สมาชิกธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ออกมาประสานเสียงกันถึงโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 3-4 ครั้งในปีนี้

จากมุมมองที่แข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ ขณะที่ราคาทองคำปรับตัวลงกว่า 10 ดอลลาร์ จากแถวระดับ 1,348 ดอลลาร์ กลับลงมาปิดตลาด โคเม็กซ์ที่ระดับ 1,337.5 ดอลลาร์ ทางด้านดาวโจนส์กลับถูกกดดันด้วยและปิดตลาดคืนวันศุกร์ร่วงลงไปเกือบ 666 จุด ปิดหลุดต่ำกว่า 2.6 หมื่นจุดเป็นครั้งแรกในรอบหลายสัปดาห์ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ทะยานขึ้นแตะ 2.845% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือน ม.ค. 2557 จึงอาจทำให้นักลงทุนกลับมาให้ความสนใจในการลงทุนตลาดพันธบัตรมากขึ้นกว่าตลาดหุ้น ซึ่งนักลงทุนจะเห็นได้ถึงความผันผวนที่เกิดขึ้นในตลาด

ขณะที่สัปดาห์นี้ตลาดรอคอยการรับตำแหน่งอย่างเป็นทางการของเจอโรม โพเวลล์ ในบทบาทประธานเฟดคนต่อไปว่าจะมีทิศทางการขึ้นดอกเบี้ยเช่นไร ประกอบกับติดตามการโหวตร่างงบประมาณสหรัฐในวัน พรุ่งนี้ ก่อนที่ร่างงบประมาณฉบับชั่วคราวจะหมดอายุลงในวันที่ 8 ก.พ. รวมทั้งถ้อยแถลงสมาชิกเฟดว่าจะมีสัญญาณเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ และจะส่งผล ให้เฟดสามารถขึ้นดอกเบี้ยได้มากกว่าที่ประเมินไว้หรือไม่ ซึ่งกำหนดการประชุมเฟดจะเกิดขึ้นอีกครั้งในวันที่ 20-21 มี.ค. โดยตลาดค่อนข้างเชื่อมั่น ว่าเฟดน่าจะขึ้นดอกเบี้ยได้ในการประชุมวาระนี้

วิเคราะห์เทคนิค

ภาพทางเทคนิคระยะสั้นของทองคำมีความผันผวนค่อนข้างมากและเริ่มมีสัญญาณขาลง แต่ก็ยังไม่แน่ชัดว่าราคาทองคำจะหลุดแนวรับระยะสั้น 1,325 ดอลลาร์ สัปดาห์นี้จึงคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะมีแนวรับแรกที่ระดับ 1,325 ดอลลาร์ และแนวรับสำคัญถัดไปที่ระดับ 1,300 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้านด้านบนจะอยู่ที่ระดับ 1,340 ดอลลาร์ และ 1,365 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเดิมในช่วง 2 สัปดาห์ก่อนหน้า

ดังนั้น MTS Gold จึงวิเคราะห์ว่าระยะสั้นตลาดจึงน่าจะยังมีความไม่แน่นอนและผันผวนสูง โดยยังหาภาพชัดเจนของทิศทางได้ไม่แน่ชัด ขณะที่นักลงทุนระยะกลางและระยะยาวให้ทยอยปรับพอร์ต โดยลดการถือครองสถานะ Long Position ประมาณ 10-20% และมีจุด Stop Loss บริเวณ 1,320 ดอลลาร์ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสภาวะผันผวนของตลาด

บริษัท MTS Gold แม่ทองสุก และบริษัท MTS Gold Futures ผู้นำในการลงทุนทองคำและสินค้าอนุพันธ์ครบวงจร พร้อมให้บริการซื้อขาย Gold Online ด้วยราคา Real Time 24 ชั่วโมง และสินค้าในตลาด TFEX แล้ววันนี้ ไม่ว่าจะเป็นสินค้า Gold Futures, Gold-D รวมไปถึง SET50 Index Futures ผ่านทางเครื่องมือซื้อขายอย่าง MTS MT4 โปรแกรมที่พัฒนามาจากระบบ MT4 ซึ่งเป็นระบบสากล นอกจากนี้ ยังมีการจัดการสัมมนาต่อเนื่องภายใต้ชื่อ MTS Academy เพื่อเสริมทักษะให้นักลงทุนอย่างสม่ำเสมอ