ชิ้นส่วนยานยนต์ หวั่นน้ำท่วมฉุดกำลังซื้อ

เจียรนัย อุตะมะ

ภาพรวมธุรกิจยานยนต์ปีนี้ ประเมินจากครึ่งปีแรกที่ผ่านมาไม่ดีนัก แม้ยอดขายในประเทศฟื้นตัวแต่ถูกฉุดด้วยยอดส่งออกทำให้สภาอุตสาหกรรมประมาณการยอดผลิตรถยนต์ลดลงเล็กน้อย ส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ ด้านกำลังซื้อในประเทศครึ่งปีหลังยังถูกกระหน่ำด้วยสถานการณ์น้ำท่วมที่เพิ่งเริ่มต้นเมื่อเดือน ก.ค.ที่ผ่านมา

บริษัทชิ้นส่วนยานยนต์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) มีผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ที่เป็นบริษัทจดทะเบียน 6 ราย เผชิญมรสุมอีกครั้งจากภาพรวมของอุตสาหกรรม และคู่แข่งที่เพิ่มขึ้น

บริษัท อิงเกรส อินดัสเตรียล (ไทยแลนด์) (INGRS) บริษัทที่ลงทุนในบริษัทย่อยที่ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายชิ้นส่วนรถยนต์ สัญชาติมาเลเซีย ที่ผลิตและจำหน่ายชิ้นส่วนรถยนต์ ในมาเลเซีย อินโดนีเซีย และบริษัทร่วม ถือหุ้นรวม 40% ในอินเดีย กำลังเข้ามาจดทะเบียนใน SET

INGRS ถือเป็นบริษัทแรกที่มีผู้ถือหุ้นหลักและฐานธุรกิจหลักในต่างประเทศที่เข้ามาจดทะเบียนใน SET

ทั้งนี้ ในขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (ไอพีโอ) 578 ล้านหุ้น เมื่อวันที่ 31 ก.ค.-2 ส.ค. 2560 ในราคาหุ้นละ 1.33 บาท มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) 1.00 บาท โดยมีบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และเตรียมเข้าซื้อขายวันที่ 9 ส.ค.นี้

สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เพิ่งลดประมาณการยอดผลิตรถยนต์ในปีนี้เหลือ 1.9 ล้านคัน ติดลบ 2% จากประมาณการเดิม 2 ล้านคัน โดยปรับลดในส่วนยอดส่งออกลงเหลือ 1.1 ล้านคัน ติดลบ 7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากประมาณการเดิม 1.2 ล้านคัน และคงประมาณการยอดขายรถยนต์ในประเทศ 8 แสนคัน เติบโต 4%

การปรับลดประมาณการยอดผลิตรถยนต์มาจากยอดส่งออกที่ชะลอตัว แม้ว่ายอดขายในประเทศจะฟื้นตัว แต่ยังเสี่ยงในครึ่งปีหลังจากน้ำท่วมช่วงเดือน ก.ค.ที่ผ่านมา ได้ฉุดให้กำลังซื้อในหลายธุรกิจปรับตัวลดลง

ยงเกียรติ์ กิตะพาณิชย์ กรรมการ ผู้อำนวยการ SAT กล่าวว่า กำลังติดตามสถานการณ์น้ำท่วมว่าจะกระทบกำลังซื้อเครื่องจักรกลการเกษตรด้วยหรือไม่

กลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ ส.อ.ท. ประกาศตัวเลขยอดผลิตรถยนต์ประจำเดือน มิ.ย.เท่ากับ 175,443 คัน ฟื้นตัวจากเดือนก่อน 4% แต่ติดลบจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 2% รวม 6 เดือนแรก ยอดผลิตรถยนต์เท่ากับ 950,966 คัน ติดลบ 4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

ยอดขายรถในประเทศเดือน มิ.ย. 2560 มีจำนวน 6.98 หมื่นคัน เติบโต 5% จากเดือน พ.ค.และ 6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ถือเป็นการเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่ 6 ทำให้ยอดขายรถในประเทศครึ่งแรกของปี 2560 เพิ่มขึ้น 11% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนเท่ากับ 4 แสนคัน

นวลพรรณ น้อยรัชชุกร นักวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส คาดครึ่งปีหลังผลจากการเปิดตัวรถรุ่นใหม่ และการจัดกิจกรรมส่งเสริมการขายของค่ายรถอย่างต่อเนื่อง รวมถึงกำลังซื้อผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น อานิสงส์จากการลงทุนภาครัฐ จะช่วยหนุนยอดขายรถในประเทศทั้งปีสู่ระดับ 8.4 แสนคัน เติบโตครั้งแรกในรอบ 4 ปี ระดับ 9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

ตลาดส่งออกรถยนต์ยังชะลอตัว โดยเดือน มิ.ย.ลดลง 13% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน กดดันยอดส่งออกครึ่งปีแรกลดลง 10% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 5.4 แสนคัน จากเศรษฐกิจของประเทศคู่ค้า

ครึ่งหลังของปีคาดว่าการส่งออกรถยนต์มีแนวโน้มดีกว่าครึ่งปีแรก แรงขับเคลื่อนจากตลาดโอเชียเนียและตลาดอเมริกาเหนือ (สัดส่วนรวมกัน 40%) มีแนวโน้มเติบโตมากขึ้น รวมถึงเห็นการขยายตลาดใหม่ของผู้ผลิตรถยนต์เข้ามาชดเชย

นักวิเคราะห์ บล.เอเซีย พลัส และ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ให้น้ำหนักเท่าตลาดสำหรับหุ้นในหมวดยานยนต์และเลือกบริษัท อีโนเว รับเบอร์ (ประเทศไทย) (IRC) และบริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส (ADVANC)

บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง มองว่า สำหรับบริษัท อาปิโก ไฮเทค (AH) แม้ราคาจะปรับขึ้นมามาก แต่ด้วยแนวโน้มกำไรเติบโตโดดเด่นสุดในกลุ่มโดยเฉพาะครึ่งหลัง อานิสงส์จากการเข้าลงทุนใน SGAH บริษัทผู้ผลิตชิ้นส่วนจากอินเดีย จึงแนะนำซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว