ทุนนอกซื้อหุ้นยกล็อต

โดย...ยินดี ฤตวิรุฬห์

ปรากฏการณ์นำบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ที่มีทิศทางและแนวโน้มการทำธุรกิจที่ดี ธุรกิจที่น่าสนใจ ร่วมเดินสายไปนำเสนอข้อมูล (โรดโชว์) ที่ต่างประเทศของทั้งบริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ที่จัดงานเองโดยตรงและการร่วมกับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เกิดขึ้นต่อเนื่องที่ผ่านมา เพื่อให้นักลงทุนสถาบันต่างประเทศเข้าใจเศรษฐกิจประเทศไทย และรู้จัก บจ.และเข้าใจตลาดหุ้นไทย เพราะหากนักลงทุนสถาบันต่างประเทศเข้าใจ นั่นหมายถึงเม็ดเงินที่จะไหลเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นไทยและจะเป็นแรงขับที่สำคัญให้มูลค่าหุ้นนั้นๆ เพิ่มขึ้น และยังหนุนให้ปริมาณหุ้นหมุนเวียนในตลาด (ฟรีโฟลต)

หากดูสถิติ บจ.ที่ได้พาตัวเองออกไปพบนักลงทุนสถาบันต่างประเทศที่ผ่านมานั้น เมื่อกลับมาในระยะเวลาที่ไม่นานก็จะเห็นรายการซื้อหุ้นในกระดานขนาดใหญ่ (บิ๊กล็อต) เกิดขึ้น เช่น กรณีของบริษัท บิวตี้ คอมมูนิตี้ (BEAUTY) ซึ่งทำธุรกิจเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ด้านความงาม ที่ธุรกิจมีการเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าเศรษฐกิจรวมของประเทศจะอยู่ในภาวะหดตัว กำลังซื้อหดตัวจากภาวะหนี้สินต่อครัวเรือนของประเทศที่อยู่ในระดับเกิน 80% ของจีดีพีก็ตาม

BEAUTY มักเป็นหุ้นที่ติดโผให้ร่วมเดินทางไปโรดโชว์ ล่าสุดที่ ตลท.ออกไปเกาหลีใต้บริษัทแห่งนี้ก็ไปด้วยและได้รับความสนใจจากผู้จัดการกองทุนอย่างมาก

สุวิน ไกรภูเบศ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร BEAUTY บอกว่า การร่วมเดินทางไปโรดโชว์ที่ประเทศเกาหลีใต้ได้รับการตอบรับที่ดีมาก มีกองทุนสนใจเข้าฟังมากถึง 18 กองทุน และถือว่าเป็นบริษัทที่นักลงทุนเกาหลีใต้ให้ความสนใจมากที่สุด เพราะมีผลประกอบการที่ดีทั้งในแง่ของการเติบโตของทั้งยอดขายและผลกำไร ซึ่งสถาบันเหล่านี้ทำการบ้านและวิเคราะห์ข้อมูลของบริษัทมาเป็นอย่างดีและมีแนวโน้มจะเข้ามาถือหุ้น เพราะหากนักลงทุนเหล่านี้ไม่สนใจจะมาถือหุ้น เขาคงไม่ทำการบ้านและวิเคราะห์ข้อมูลมาเป็นอย่างดีแบบนี้และสนใจมาสอบถามข้อมูลมากมาย

“BEAUTY เคยเดินทางไปโรดโชว์ทั้งในยุโรปและเอเชีย สิ่งที่ทางบริษัทได้ประโยชน์จากการเดินทางออกไปนั้น 1.ได้มุมมองใหม่ๆ ทางด้านการบริหารงานในเชิงธุรกิจ ซึ่งมาจากคำถามและคำแนะนำจากนักลงทุนเหล่านี้ 2.ได้เข้าใจในข้อแนะนำหรือข้อเสนอแนะที่เป็นมุมมองของชาวต่างชาติ ซึ่งหลายๆ ข้อเสนอแนะบริษัทก็ทำมาปรับใช้ในการบริหารงาน 3.ได้เข้าใจในข้อกังวลของเขาที่เป็นมุมมองของชาวต่างชาติ ซึ่งหลายๆ คำถามคนไทยไม่กล้าถามและไม่กล้าพูด 4.ในมุมมองของการลงทุน เมื่อเขามาลงทุนทำให้มีนักลงทุนสถาบันเพิ่มขึ้น ซึ่งนักลงทุนสถาบันเป็นการลงทุนระยะยาวซึ่งเป็นผลดีกับบริษัท”

นอกจากนี้ การเดินทางไปโรดโชว์ยังทำให้กลุ่มนักลงทุนสถาบันมองเห็นศักยภาพหรือโอกาสในการลงทุนในตลาดหุ้นไทย ซึ่งมีขนาดตลาดใหญ่เป็นอันดับ 2 ของอาเซียน แต่มียอดซื้อขายสูงที่สุด แสดงถึงความน่าสนใจในธุรกิจในตลาดหุ้นไทย และตลาดไทยเป็นตลาดที่มีศักยภาพที่มีโอกาสในการเจริญเติบโตสูง

สำหรับการเข้ามาซื้อบิ๊กล็อตนั้นเกิดขึ้น 1 ครั้ง โดยตัดขาย 300 ล้านหุ้น หรือ 10% ให้กับ Franklin Templeton Investments นักลงทุนสถาบันที่เป็นที่รู้จักทั่วโลก ซึ่งมีความสนใจลงทุนในบริษัท ซึ่งน่าจะเป็นผลดีต่อบริษัท ในแง่ที่ได้รับความเชื่อมั่นจากสถาบันการเงินที่ลงทุนในธุรกิจที่มีศักยภาพทั่วโลก ว่าเป็นกิจการที่มีพื้นฐานที่ดี มีการบริหารจัดการที่เป็นที่ยอมรับและทำให้ภาพลักษณ์ของบริษัทดีขึ้น การที่มีสถาบันการเงินมาลงทุนในหุ้นของบริษัทน่าจะทำให้โครงสร้างผู้ถือหุ้นของกิจการแข็งแรงขึ้น ซึ่งผมมั่นใจว่าจะเป็นผลบวกต่อบริษัท”

นอกจากนี้ ในส่วน TKN เมื่อวันที่ 16 พ.ย. รวม 47 รายการ หรือ 35 ล้านหุ้น คิดเป็น 2.53% ในราคา 25.5 บาท มูลค่ารวม 892.50 ล้านบาท เป็นการขายออกจากกลุ่มผู้ถือหุ้นหลักของตระกูลพีระเดชาพันธ์ให้กับนักลงทุนที่ บล.เอเซีย พลัส จับคู่ให้ เพราะต้องการเพื่อ ฟรีโฟลตที่มีไม่ถึง 30% 

ORI ขายให้ มาร์ค โมเบียส

พีระพงศ์ จรูญเอก ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ (ORI) ระบุว่า ได้ขายหุ้นบิ๊กล็อตจำนวน 25 ล้านหุ้น หรือ 3.8% ราคาหุ้นละ 10 บาท รวมมูลค่า 250 ล้านบาท ให้กับกองทุนเทมเพิลตัน เอเชียน โกรท ฟันด์ ของ มาร์ค โมเบียส กองทุนรวมหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในเอเชีย ซึ่งการเข้ามาถือหุ้นของกองทุนขนาดยักษ์ในบริษัท สะท้อนว่าธุรกิจของบริษัทน่าสนใจ เชื่อว่าหลังจากกองทุนใหญ่เข้ามาแล้ว หุ้นของบริษัทจะอยู่ในสายตาของนักลงทุนต่างชาติมากขึ้น

“การเข้ามาซื้อของกองทุนเทมเพิลตันฯ เกิดขึ้นภายหลังจากผู้จัดการกองทุนได้ขอเข้ามาพบเพื่อขอข้อมูล ซึ่งก็ได้บอกถึงทิศทางธุรกิจและโอกาสการเติบโต ที่บริษัทจะทำตามแผนที่วางไว้ หลังจากนั้นเขาก็ตัดสินใจเข้าซื้อหุ้นและทำรายการบิ๊กล็อตในตลาดหลักทรัพย์ฯ เมื่อวันที่ 15 ก.ย. 2559 การขายหุ้นบิ๊กล็อตออกมาก็จะทำให้ปริมาณหุ้นหมุนเวียน (ฟรีโฟลต) ในตลาดเพิ่มมากขึ้นด้วย”

2 กองทุนใหญ่ถือหุ้น “MC”

ขณะที่กรณี MC มีกองทุนลอมบาร์ด และมินโด เอเชีย อินเวสท์เม้นท์ลิมิเต็ด ลงทุน ซึ่งถือหุ้นโดยกองทุนลอมบาร์ด เอเชีย IV เข้าถือหุ้น 8.75% และเอ็นที อาเซียน ดิสคอฟเวอร์รี่ ฟันด์ เข้าถือหุ้น 4.38% ซึ่งการเข้ามาของทั้งสองกองทุนเป็นผลต่อเนื่องจากการที่บริษัทเดินทางไปนำโรดโชว์ในต่างประเทศ ซึ่งได้รับความสนใจจากนักลงทุนค่อนข้างมาก จากพื้นฐานทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง

สุณี เสรีภาณุ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร MC บอกว่า นับเป็นเรื่องที่ดีและยังเป็นการสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในพื้นฐานและศักยภาพการเติบโตของบริษัท เนื่องจากผู้ถือหุ้นใหม่เป็นกองทุนที่มีชื่อเสียงที่เน้นการลงทุนระยะยาวในบริษัทชั้นนำในภูมิภาคเอเชียที่มีพื้นฐานทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง แนวโน้มการเติบโต และศักยภาพการแข่งขันสูง

เมืองไทย ลิสซิ่ง (MTLS) แม้ขายให้สถาบันในประเทศ แต่ ชูชาติ เพ็ชรอำไพ ประธานกรรมการบริหารบริษัท ได้เดินทางไปนำเสนอข้อมูลที่สหรัฐกับทางดอยช์แบงก์ บริษัทไปพบกับผู้จัดการกองทุนต่างประเทศ ซึ่งในการไปนั้นก็ได้นำเสนอข้อมูลผลดำเนินงานที่เติบโตดีและขยายตัวตามเป้าหมายที่คาดหวังไว้ รวมถึงแนวโน้มที่จะเติบโตต่อเนื่องตามภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้น

การเข้ามาซื้อบิ๊กล็อตหุ้น บจ.ได้ทั้งเม็ดเงินแล้วผลพวงยังทำให้หุ้นที่กองทุนใหญ่เข้ามาถือยังเป็นจุดดึงดูดให้กองทุนต่างๆ ให้ความสนใจด้วย