สินเชื่อบ้านปี’60 จับตา‘ดอกเบี้ยขาขึ้น’

โดย...ศุภลักษณ์ เอกกิตติวงษ์

แนวโน้มสินเชื่อบ้านในปี 2560 จะเติบโตหรือไม่เป็นเรื่องค่อนข้างท้าทายสำหรับสถาบันการเงิน แม้ว่ามุมมองของสำนักวิจัยเศรษฐกิจต่างเชื่อมั่นว่า เศรษฐกิจจะเติบโตได้ดีกว่าปี 2559 แต่ในภาคของอสังหาริมทรัพย์มีช่วงการฟื้นตัวที่ล่าช้ากว่า

ณัฐพล ลือพร้อมชัย ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ธนาคารกรุงศรีอยุธยา ให้มุมมองว่า ทิศทางสินเชื่อบ้านปี 2560 มีแนวโน้มทรงตัวหรือถดถอยเล็กน้อยจาก 2 ปัจจัยหลัก คือ ไม่มีมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ของรัฐบาลเข้ามาช่วย และอัตราโครงการเปิดตัวใหม่ลดลง ทำให้ปริมาณที่อยู่อาศัยในตลาดในปี 2560 หายไป

ทั้งนี้ ประมาณการสินเชื่อบ้านปล่อยใหม่ ปี 2560 อยู่ที่ประมาณ 5.61-5.78 แสนล้านบาท จากปี 2559 คาดว่าอยู่ที่ 5.72-5.78 แสนล้านบาท ใกล้เคียงกับตัวเลขในปี 2558 ที่ปล่อยได้ 5.78 แสนล้านบาท

อย่างไรก็ดี ยอดคงค้างสินเชื่อบ้านยังคงเติบโต แต่ต่ำกว่าระดับศักยภาพ โดยช่วงเวลาที่เศรษฐกิจเป็นปกติ ยอดคงค้างสินเชื่อบ้านจะเติบโตเกิน 10% ต่อปี แต่ปีใดประสบปัญหาเศรษฐกิจ สินเชื่อบ้านเติบโตเหลือเพียงเลขหลักเดียว ซึ่งสินเชื่อบ้านเติบโตหลักเดียวมา 2 ปีแล้ว และมีแนวโน้มต่อเนื่องไปถึงปี 2560 ที่คาดว่าเติบโต 7% หรือ 3.6 ล้านล้านบาท

ด้านดอกเบี้ยสินเชื่อบ้าน คงยากที่จะเห็นการแข่งขันฉุดดอกเบี้ย 3 ปี ต่ำเฉลี่ยระดับ 3.5% แบบปี 2559 เพราะทิศทางดอกเบี้ยในภาพใหญ่กำลังอยู่ในช่วงขาขึ้น โดยมีสาเหตุมาจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐ 0.25% ในเดือน ธ.ค. 2559 และส่งสัญญาณขึ้นอีก 3 ครั้งในปี 2560 ฉะนั้น ต้นทุนการเงินที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ทำให้ดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านมีแนวโน้มขึ้นตามต้นทุน

สิ่งที่น่าสนใจ คือ ภาพรวมการแข่งขันตลาดสินเชื่อบ้านปี 2560 ยังดุเดือด เพราะเค้กสินเชื่อบ้านชิ้นเล็กลง จากปัจจัยภาวะเศรษฐกิจไม่แน่นอนทำให้ความต้องการซื้อสินค้าคงทนน้อยลง และอีกหนึ่งสาเหตุสำคัญคือความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ขอกู้ ผู้ขอกู้มีภาระหนี้มาก ทำให้ถูกปฏิเสธสินเชื่อ

ขณะที่ อรอนงค์ อุดมก้านตรง ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผลิตภัณฑ์สินเชื่อรายย่อย สายธุรกิจรายย่อย ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย กล่าวว่า โอกาสของสินเชื่อบ้านในปี 2560 ต้องติดตามโครงการรถคันแรกทยอยครบกำหนด จะช่วยเพิ่มความสามารถในการกู้ของลูกค้าได้มากขึ้นหรือไม่ รวมถึงการฟื้นตัวเศรษฐกิจจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐด้วย โดยคาดว่า ตลาดสินเชื่อบ้านจะเติบโตไม่เกิน 5%

นอกจากนี้ โอกาสสินเชื่อบ้านขยายตัวได้จากพฤติกรรมของคนรุ่นใหม่ที่เปลี่ยนไปเป็นครอบครัวเดี่ยวมากขึ้น และเน้นความสะดวกสบาย ดังนั้น คอนโดมิเนียมตามแนวรถไฟฟ้า จึงเป็นยูนิตที่มีความต้องการอยู่ แม้จะถูกมองว่าล้นตลาด แต่น่าจะทยอยขยายได้จากวิถีชีวิตคนรุ่นใหม่ อย่างไรก็ดี อุปสรรคที่กดดันสินเชื่อบ้าน คือ ปัญหาหนี้ครัวเรือนที่ยังไม่ลด ทำให้ความสามารถชำระหนี้ลูกค้าไม่ดีขึ้น

แม้ภาพรวมตลาดอสังหาริมทรัพย์และสินเชื่อบ้านมีแนวโน้มซบเซาก็ตาม แต่ความเข้มงวดปล่อยกู้ยังไม่ผ่อนคลาย เนื่องจากความเสี่ยงจากเศรษฐกิจและกำลังซื้อรุมเร้าต่อเนื่อง สถาบันการเงินจำเป็นต้องควบคุมคุณภาพหนี้ต่อไป