ผลตอบแทนพันธบัตร ปรับตัวลดลงในตราสารอายุ 10 ปี

ภาวะตลาดตราสารหนี้ (8-11 ธ.ค. 2558) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ในสัปดาห์นี้ (3 วันทำการ) มีมูลค่ารวม 216,268.04 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 72,089.35 ล้านบาท ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 40%

ทั้งนี้ เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 81% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 176,213 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (State Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน)

ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 20,536 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 3,603 ล้านบาท หรือคิดเป็น 9% และ 2% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ

สำหรับพันธบัตรรัฐบาลที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก คือ รุ่น LB446A (อายุ 28.6 ปี) LB206A (อายุ 4.5 ปี) และ LB21DA (อายุ 6 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 6,962 ล้านบาท 2,895 ล้านบาท และ 2,145 ล้านบาท ตามลำดับ

ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชนที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท บัตรกรุงไทย รุ่น KTC18NA (A-) มูลค่าการซื้อขาย 380 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) รุ่น TLT198B (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 331 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท โตโยต้า ลีสซิ่ง (ประเทศไทย) รุ่น TLT162A (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 326 ล้านบาท

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว อายุ 10 ปี ปรับตัวลดลง 4 bps. จาก 2.71% ในสัปดาห์ก่อนหน้าเป็น 2.67% โดยในสัปดาห์ที่ผ่านมามีวันทำการเพียงสามวัน อย่างไรก็ตามปริมาณการซื้อขายโดยรวมถือว่าอยู่ในระดับปกติ

ด้านปัจจัยต่างประเทศในช่วงกลางสัปดาห์ที่ผ่านมามีการรายงานตัวเลข GDP ของยูโรโซนไตรมาส 3/2558 ขยายตัว 0.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ตามด้วยการรายงานตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐในช่วงปลายสัปดาห์ ปรับเพิ่มขึ้น 1.6 หมื่นราย อยู่ที่ 2.82 แสนราย

ทั้งนี้ ตลาดติดตามรายงานตัวเลขดัชนีผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ ซึ่งจะรายงานในวันอังคารหน้า และการประชุม FOMC เกี่ยวกับดอกเบี้ยนโยบายของสหรัฐ ในวันที่ 15-16 ธ.ค.นี้ สำหรับปัจจัยในประเทศ นักลงทุนติดตามการประชุม กนง. ในวันที่ 16 ธ.ค.นี้

สำหรับสัปดาห์ที่ผ่านมา (8-11 ธ.ค. 2558) มีกระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลออกจากตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 27,282 ล้านบาท โดยเป็นการขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะสั้น (อายุคงเหลือไม่เกิน 1 ปี) 25,996 ล้านบาท และขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (อายุมากกว่า 1 ปี) 1,286 ล้านบาท

หมายเหตุ : อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรืออันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้