Theme การลงทุน ปี 2559 ตอน 2/2

โดย...วรวรรณ ธาราภูมิ CEO กองทุนบัวหลวง 

Theme การลงทุนสำหรับปี 2559 ของกองทุนบัวหลวง คือ “สูงวัย สุขสำราญ บริการ ปัจจัยสี่” ซึ่งเรายังคงเน้นโครงสร้างประชากรที่กำลังเปลี่ยนแปลง และจะเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดการพัฒนาใหม่ๆ อยู่ตลอดเวลา กับจะนำมาซึ่งโอกาสการลงทุนในหลายๆ ด้าน ดังนี้

การขยายตัวของชนชั้นกลาง : การก้าวเข้าสู่สังคมเมือง (Urbanization) ของประเทศตลาดเกิดใหม่ ทำให้รายได้ของประชนชนสูงขึ้น มีการคาดการณ์กันว่าประชากรชนชั้นกลางในเอเชียจะเพิ่มจำนวนจากราว 1,200 ล้านคน ในขณะนี้ เป็นกว่า 3,000 ล้านคน ในปี 2030 และการจับจ่ายใช้สอยสินค้าและบริการที่เป็นปัจจัย 4 ของคนกลุ่มนี้จะเพิ่มขึ้นเป็นทวีคูณ ใครก็อยากมีคุณภาพชีวิต เป็นอยู่ที่ดีขึ้น สะดวกสบายขึ้น โดยประเทศส่วนใหญ่ในอาเซียนกับอินเดียมีประชากรกลุ่มวัยทำงานเพิ่มมากขึ้น จะกลายเป็นกลุ่มผู้มีอำนาจซื้อในอนาคต เป็นแรงผลักดันและอุดหนุนการบริโภคในระยะยาว เช่น การเลือกสรรสินค้าและบริการเพื่อทำให้ตนเองและสิ่งรอบตัวดูดี มีสิ่งอำนวยความสะดวก เป็นต้น

สังคมผู้สูงวัย : นอกจากการจับจ่ายใช้สอยที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มคนวัยทำงานแล้ว กลุ่มผู้สูงวัยจะเป็นกำลังหลักของการอุปโภคบริโภค

ผู้สูงวัยในปัจจุบัน คือ คนกลุ่ม Baby Boomer ซึ่งเป็นผู้บริโภคที่มีกำลังซื้อมหาศาล ยกตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกากลุ่ม Baby Boomer มีสัดส่วนกว่า 40% ของประชากร และมีศักยภาพในการใช้จ่ายถึง 70% ของกำลังซื้อในประเทศ ส่วนในประเทศไทย สิงคโปร์ หรือจีน ต่างมีแนวโน้มเดียวกัน

คนกลุ่มนี้มีทัศนคติที่ดีต่อการซื้อจับจ่ายใช้สอยสินค้าเพื่อตัวเองและบุคคลใกล้ชิด เพื่อใช้ชีวิตบั้นปลายอย่างมีความสุข

กิจกรรมที่ผู้สูงวัยนิยมมากเป็นพิเศษ คือ การเดินทางท่องเที่ยวตามใจปรารถนาเพื่อแสงหาชีวิตใหม่ ประสบการณ์ใหม่ การไปพักผ่อนหย่อนใจกับลูกหลานและเพื่อนฝูง การรับประทานอาหารอร่อย เพื่อให้รางวัลกับชีวิตตนเองหลังจากตรากตรำทำงานหนักมาตลอดกว่าค่อนชีวิต

การจะมีกำลังซื้อได้ หัวใจสำคัญต้องมีเงินออมเพียงพอ มีความมั่นคงทางการเงินถึงจะมีชีวิตในยามเกษียณสุขสบาย ดังนั้นผลิตภัณฑ์การวางแผนการออม ลงทุนผ่านกองทุนรวม ประกันสุขภาพและประกันชีวิต จะตอบโจทย์ได้ดี

การให้รางวัลตัวเอง คือ การหยิบยื่นความสุขผ่านการสัมผัสต่างๆ ล้วนเกี่ยวกับการ “อยู่ดี กินดี ดูดี และ สุขภาพดี”

เมื่อมีกำลังซื้อมากขึ้น และมีสินค้าที่หลากหลายให้เลือกซื้อมากขึ้น การตกแต่งบ้านหรือการปรับปรุงบ้านจะมีสูงขึ้น เช่น ชุดของใช้ในครัว เครื่องใช้ไฟฟ้า เป็นต้น ยิ่งไปกว่านั้น กลุ่ม Baby Boomer ที่กำลังอยู่ในช่วงระหว่างวัยเกษียณ จะมีเวลาอยู่บ้านมากขึ้น มีแนวโน้มตกแต่งปรับปรุงบ้านมากขึ้น

กินดี : ความสามารถในการจับจ่ายที่มากขึ้น ทำผู้บริโภคตอบสนองความต้องการลิ้มรสชาติอาหารหลากหลายขึ้น ประกอบกับวิถีชีวิตที่เปลี่ยนไป โดยเฉพาะคนเมืองต้องการบริการทางด้านอาหารมากขึ้น ทำให้อุตสาหกรรมอาหารได้รับประโยชน์จากหลายๆ ส่วน เช่น ชุมชนเมืองทำอาหารเองน้อยลง จากขนาดครอบครัวลดลง ทำให้ออกไปใช้บริการร้านอาหารมากขึ้น อีกทั้งคนเมืองต้องการความสะดวกสบายมากขึ้นทำให้อาหาร Ready Meal นิยมมากขึ้น นอกจากนี้การท่องเที่ยวที่มากขึ้น ทำให้ร้านอาหารได้ประโยชน์

ดูดี : ใครๆ ก็ต้องการให้ตัวเองให้ดูดีอยู่เสมอ สังเกตได้จากรูปใน Social Media แสดงให้เห็นว่า คนให้ความสำคัญต่อการดูดี จึงต้องการสินค้าเสริมบุคลิก เสื้อผ้า เครื่องสำอาง โดยเฉพาะฐานลูกค้าที่มีอายุมากขึ้น พร้อมจะลงทุนให้ตัวเองดูดีอยู่เสมอ และมีกำลังซื้อสูง

สุขภาพดี : เทรนด์การดูแลสุขภาพยังมาแรง ไม่ใช่แค่การรักษาพยาบาลยามเจ็บป่วย แต่รวมถึงอาหารเพื่อสุขภาพ ยาบํารุง บริการอื่นๆ เช่น Fitness ศัลยกรรมความงาม ดูแลสุขภาพฟัน จากอำนาจการจับจ่ายใช้สอยที่สูงขึ้นและประชากรสูงอายุมีมากขึ้น เป็นโอกาสสำหรับธุรกิจสินค้าและบริการสำหรับผู้สูงอายุ เช่น ธุรกิจสุขภาพ ผ้าอ้อมผู้ใหญ่ ศูนย์ดูแลผู้สูงอายุ เป็นต้น

ทีนี้คงจะมีคนสงสัยว่า เมื่อเปลี่ยน Theme การลงทุนทุกปีแล้ว แปลว่าขายหุ้นที่เคยลงทุนออกไปหมดเลยหรือ แล้วโครงสร้างพื้นฐานที่รัฐบาลกำลังจะเริ่มลงทุนล่ะไม่มีหรือ

ในเรื่องของการคัดเลือกหุ้นในปี 2559 เราจะเน้น Theme การลงทุนปี 2559 ที่เป็นการต่อยอด Theme ของปีก่อนๆ ที่ผ่านมา คือ เรายังคงลงทุนต่อเนื่องใน Theme เดิมที่ผ่านมาด้วย ไม่ได้ขายทิ้งหรือ Liquidate ออกไปทั้งหมด เช่น กลุ่มโครงสร้างพื้นฐานก็ยังอยู่ เพราะยังไม่ได้เกิดผลอย่างเป็นรูปธรรม แต่เราได้ลงทุนไปก่อนหน้าแล้ว ไม่ต้องรอจนราคาขึ้น และเมื่อโครงสร้างพื้นฐานเกิดขึ้นจริง ผลของมันก็ไม่ใช่เพียงปีหรือสองปี แต่จะต่อเนื่องไปอีกนาน

เราจึงยังคงให้น้ำหนักการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานในพอร์ตของเราต่อเนื่อง แต่ต่อยอดเพื่อผลในอีก 2-3 ปีขึ้นไปในอนาคต เราจึงให้น้ำหนักการลงทุนภาคบริการที่เกี่ยวกับปัจจัย 4 เป็นพิเศษสำหรับปี 2559