กสิกรใช้กลยุทธ์ใหม่

บลจ.กสิกรไทย นำร่องออกกองใช้กลยุทธ์จัดพอร์ตคุมความเสี่ยงลงทุนทั่วโลกหวังกำไรสม่ำเสมอ

นายนาวิน อินทรสมบัติ รองกรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) กสิกรไทย เปิดเผยว่า บริษัทอยู่ระหว่างเปิดขายกองทุนเปิดเค สตราทีจิค โกลบอล มัลติ-แอสเซ็ท (K-SGM) มีนโยบายกระจายการลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ทั่วโลก ผ่านกองทุนต่างประเทศหลายกองทุน

ทั้งนี้ การลงทุนในต่างประเทศจะบริหารจัดการโดย Lombard Odier (Hong Kong) ซึ่งจะมีกระบวนการจัดสรรการลงทุนที่เป็นระบบ กำหนดกรอบการเคลื่อนไหวของระดับความเสี่ยงของสินทรัพย์แต่ละประเภทที่ชัดเจน เพื่อควบคุมความเสี่ยงโดยรวมของกองทุนไม่ให้มีความเสี่ยงที่สูงจนเกินไป ภายใต้เงื่อนไขที่ บลจ.กสิกรไทย กำหนด

นายนาวิน กล่าวว่า จุดเด่นของกองทุน K-SGM คือ การใช้กลยุทธ์บริหารกองทุนในการสร้างผลตอบแทนโดยพิจารณาถึงการบริหารความเสี่ยงเป็นสำคัญ (Risk-Based Approach) ซึ่งถือเป็นกลยุทธ์การจัดพอร์ตการลงทุนรูปแบบใหม่ ที่มีการนำปัจจัยเรื่องความเสี่ยงของแต่ละสินทรัพย์มาใช้กำหนดน้ำหนักการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

อย่างไรก็ตาม นายนาวิน กล่าวว่า ในขณะนี้ยังไม่สามารถเปิดเผยสัดส่วนการลงทุนของกองทุน K-SGM ได้ เพราะต้องขึ้นอยู่กับการบริหารจัดการของ Lombard Odier (Hong Kong) แต่โดยกลยุทธ์แล้วจะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หุ้น ในสัดส่วนต่ำ และลงทุนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น ตราสารหนี้ในสัดส่วนสูง

“ผู้จัดการกองทุนจะปรับสัดส่วนการลงทุนทันที เมื่อความเสี่ยงหรือความผันผวนโดยรวมของพอร์ตออกไปนอกกรอบหรือเงื่อนไขที่กำหนดไว้ ซึ่งจากการทดสอบโมเดลการลงทุนนี้กับข้อมูลการลงทุนในอดีตพบว่า ใน 15 ปีที่ผ่านมาให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 5-6% ต่อปี และมีความผันผวนต่ำกว่าการลงทุนทั่วไป” นายนาวิน กล่าว

นอกจากนี้ นายนาวิน กล่าวว่า กองทุน K-SGM เป็นกองทุนแรกและกองทุนเดียวในประเทศไทย ที่ใช้กลยุทธ์การลงทุนรูปแบบใหม่นี้และกระจายการลงทุนในหลากหลายประเภทสินทรัพย์ทั่วโลก จึงเป็นกองทุนที่เหมาะสำหรับเป็นพอร์ตการลงทุนหลัก ที่มุ่งเน้นการสร้างผลตอบแทนแบบสม่ำเสมอในระยะยาว โดยสามารถยอมรับความเสี่ยงในระดับปานกลาง

“ผลจากการศึกษาข้อมูลในอดีต พบว่าปัจจัยที่มีผลต่อการสร้างผลตอบแทนที่ดีของพอร์ตการลงทุนมาจากกระบวนการจัดสรรเงินลงทุนที่เหมาะสมมากถึง 90% ขณะที่ปัจจัยอื่นๆ มีผลเพียงเล็กน้อยเท่านั้น กองทุน K-SGM จึงออกแบบมาเพื่อตอบโจทย์ในเรื่องการจัดสรรเงินลงทุนโดยเฉพาะ” นายนาวิน กล่าว

ทั้งนี้ กองทุน K-SGM จะเปิดขายครั้งแรกระหว่างวันที่ 10-16 พ.ย. 2558 โดยเสนอขายเฉพาะกลุ่มผู้ลงทุนที่มิใช่รายย่อยและผู้มีเงินลงทุนสูง ลงทุนขั้นต่ำ 5.5 แสนบาท

“ในช่วงเริ่มต้นเราเสนอขายเฉพาะนักลงทุนรายใหญ่ เนื่องจากเป็นกลยุทธ์การลงทุนรูปแบบใหม่ ซึ่งอาจจะเข้าใจยากและต้องใช้เวลาในการอธิบายให้เข้าใจก่อนที่จะลงทุน” นายนาวิน กล่าว