ทองคำ 2 กลยุทธ์

สภาวะในโลกปัจจุบันทำให้เกิดความเปลี่ยนแปลงของตลาดทองคำทั้งในตลาดโลกและตลาดทองคำในประเทศไทย MTS Gold จึงใช้หัวข้อว่าเป็น “ทองคำ 2 กลยุทธ์” อันจะเห็นได้ว่าตลาดเศรษฐกิจและการเงินในขณะนี้ เกิดสภาวะที่เรียกว่า New Normal คือ การที่ปกตินั้นเมื่อราคาทองคำในตลาดโลกปรับตัวขึ้น ราคาทองคำในตลาดไทยก็จะปรับขึ้นตาม และเมื่อราคาทองคำตลาดโลกปรับตัวลดลง ราคาทองคำในตลาดของไทยจะปรับตัวลดลงตาม

แต่การเกิดเป็น “ทองคำ 2 กลยุทธ์” เนื่องจากค่าเงินในแต่ละประเทศที่มีการอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินเหรียญสหรัฐ ซึ่งค่าเงินบาทเองอ่อนค่ามาแล้วถึง 10% ในช่วงปีนี้ หรืออ่อนค่าเป็นอันดับ 4 ของภูมิภาค ขณะที่อินโดนีเซียหรือประเทศเพื่อนบ้านจะอ่อนค่ากว่าบ้านเราค่อนข้างเยอะ สภาพที่เกิดทำให้เห็นว่าราคาทองคำตลาดโลกกลับมาใกล้เคียงจุดต่ำสุดเดิม 1,050 เหรียญสหรัฐ และ 1,080 เหรียญสหรัฐ

ขณะที่ทองคำแท่งของไทยกลับปรับตัวสูงขึ้นจากจุดต่ำสุดเดิมถึง 1,400 บาท/บาททองคำ โดยยังสูงกว่ากันประมาณ 8% ขณะที่ราคาทองคำในตลาดโลกปัจจุบันสูงกว่าเดิมประมาณ 5% โดยการวิเคราะห์จะเห็นได้ว่า กลยุทธ์ของทองคำในตลาดโลกจะเป็นกลยุทธ์ขาลงชัดเจนตามลักษณะทางเทคนิคและข่าวที่เข้ามากระทบ ขณะที่ทองคำไทยจะเป็นกลยุทธ์ในเชิง Sideways ซึ่งมีทั้ง Sideway Up และ Sideway Down ในหลายๆ สภาวะกลับไปกลับมาตามค่าเงินบาทที่ยังมีความผันผวนไม่แน่นอน

ราคาทองคำแกว่งตัวกรอบแคบ

รอผลการประชุมเฟด

ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบระหว่าง 1,100-1,120 เหรียญสหรัฐ โดยตลาดทองคำไม่ได้ตอบสนองต่อตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐที่มีการประกาศออกมาในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมาเท่าไหร่นัก ได้แก่ Jobless Claims ที่มีคนว่างงานลดน้อยลงและอยู่ต่ำกว่าระดับ 3 แสนราย ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 27 ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นต้นประจำเดือน ก.ย.ออกมาแย่กว่าที่คาด แตะระดับ 85.7 จุด ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบปี

ซึ่งนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ คาดว่า การเคลื่อนไหวในกรอบของราคาทองคำนั้น ยังคงรอคอยปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การประชุมเฟดในวันที่ 16-17 ก.ย.นี้ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐในช่วงที่ประกาศตั้งแต่ต้นเดือนยังคงมีความผันผวน จึงก่อให้เกิดกระแสความไม่แน่นอนที่ว่าเฟดจะสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมครั้งนี้ได้หรือไม่ เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐที่ปรับตัวลดลงต่ำกว่าคาด และปรับตัวลง 7.2 หมื่นตำแหน่ง เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า สู่ระดับ 1.73 แสนตำแหน่ง ในเดือน ส.ค. ขณะที่อัตราการว่างงานออกมาดีขึ้น แตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 7 ปี บริเวณ 5.1%

โดยข้อมูลภาคแรงงานที่สำคัญของเฟดยังคงมีความผันผวน จึงทำให้นักวิเคราะห์บางส่วนเชื่อว่า เฟดน่าจะยังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ในการประชุมเดือนนี้ ขณะที่บางส่วนคาดว่า เฟดอาจจะเลื่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไปในช่วงเดือน ธ.ค.หรือช้ากว่านั้น เพื่อรอความชัดเจนของข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่มเติม รวมทั้งเพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มจะขยายตัวถึงระดับ 2% ซึ่งเป็นระดับเป้าหมายที่เฟดกำหนด

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำทางเทคนิค ตามที่กล่าวแล้วว่า ราคาทองคำต่างประเทศอยู่ในแนวโน้มขาลงหลังจากหลุดระดับ 1,130 เหรียญสหรัฐอีกครั้งหนึ่ง และเริ่มลงมาทดสอบ 1,100 เหรียญสหรัฐ ขณะนี้เรียกได้ว่า ราคาทองคำมีการปรับตัวลงมายืนบริเวณ 1,110 เหรียญสหรัฐ เพื่อรอการประกาศผลการประชุมเฟดวันที่ 17 ก.ย.นี้ เพื่อชี้ชัดว่าตลาดทองคำจะไปในทิศทางใด ขณะที่ตลาดทองคำของไทยดูจะเป็นลักษณะ Sideways หรือค่อนมาทาง Sideway Down บ้างเล็กน้อย โดยที่ค่าเงินบาทเริ่มทรงตัวหลังจากขึ้นไปเหนือระดับ 36 บาท/เหรียญสหรัฐ

อย่างไรก็ดี นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินชั้นนำหลายแห่ง ประเมินว่า ค่าเงินบาทมีโอกาสอ่อนค่าขึ้นไปที่ระดับ 37-38 บาท/เหรียญสหรัฐ และอาจจะช่วยดึงให้ราคาทองคำของไทยค่อยๆ ปรับตัวขึ้นก็เป็นไปได้ กลยุทธ์การลงทุนในทองคำจึงใช้คำว่า 2 กลยุทธ์ สำหรับการลงทุนขณะนี้เพื่อให้นักลงทุนเข้าใจถึงวิธีคิดและการปรับเปลี่ยนการลงทุน รวมทั้งการปรับพอร์ตการลงทุนให้ดี

บริษัท MTS Gold แม่ทองสุก และ MTS Gold Futures ผู้ให้บริการด้านการลงทุนทองคำครบวงจร ไม่ว่าจะเป็น ทองคำแท่ง, Gold Online และการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ ทั้ง Gold Futures, SET50 Index Futures และ Single Stock Futures

นอกจากนี้ ยังมีการจัดอบรมสัมมนาเพื่อให้ความรู้การลงทุนอย่างสม่ำเสมอ โดยในวันศุกร์ที่ 18 ก.ย. 2558 นักลงทุนสามารถเข้าร่วมงานเสวนาพิเศษในหัวข้อ “กลยุทธ์การลงทุนในอนุพันธ์ ทองคำ และ Gold Futures” ร่วมบรรยายโดย นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานกรรมการกลุ่มบริษัทในเครือ เอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก ณ อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ชั้น 3 หอประชุมศาสตราจารย์สังเวียน อินทรวิชัย เวลา 16.10-17.45 น. สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ MTS Gold Call Center : 02-770-7777 หรือลงทะเบียนร่วมงานด้วยตัวท่านเอง (ฟรีไม่เสียค่าใช้จ่าย) : http://portal.set.or.th/tsd/eventcalendar.html?sessId=44978&courseType=Z