เงินบาททรงตัวในกรอบที่จำกัด ขณะที่หุ้นไทยยืนเหนือ 800 จุด

....ศูนย์วิจัยกสิกรไทย

ตลาดเงินและตลาดอัตราแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นทรงตัว โดยอัตราดอกเบี้ยอินเตอร์แบงก์ประเภทกู้ยืมข้ามคืน หนาแน่นทั้งสัปดาห์ที่ระดับ 1.12% ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อนหน้า

ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยประเภทอายุ 5 ปี ปิดที่ระดับ 2.97% ในวันศุกร์ ปรับตัวลงจาก 3.01% ในวันศุกร์ก่อนหน้า

เงินบาทในประเทศ (Onshore) ทรงตัวในกรอบที่จำกัดตามทิศทางของสกุลเงินในภูมิภาคในช่วงต้นสัปดาห์ถูกชะลอลงบางส่วน จากแรงซื้อเงินเหรียญสหรัฐ ซึ่งตลาดคาดการณ์ว่าเป็นการเข้ารักษาเสถียรภาพของเงินบาทจาก ธปท.

อย่างไรก็ดี แรงซื้อเงินเหรียญสหรัฐในฐานะที่เป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย กดดันเงินบาทให้ขยับอ่อนค่ากลับมาในช่วงสั้นๆ โดยเงินบาทปิดตลาดปลายสัปดาห์ที่ระดับ 32.38 บาทต่อเหรียญสหรัฐ เท่ากับในวันศุกร์ก่อนหน้า (25 มิ.ย.)

ในสัปดาห์นี้ (59 ก.ค.) คงจะมีการทยอยไหลกลับของสภาพคล่องเข้าสู่ระบบธนาคารหลังสิ้นเดือน อีกทั้งจะมีการตัดจ่ายเงินภาษีหัก ณ ที่จ่ายผ่านระบบธนาคารในช่วงปลายสัปดาห์ คงจะทำให้อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นยังทรงตัวใกล้เคียงกรอบการเคลื่อนไหวเดิมที่ระดับ 1.25%

ส่วนเงินบาทในประเทศอาจเคลื่อนไหวในกรอบประมาณ 32.2532.55 บาทต่อเหรียญสหรัฐ โดยยังคงรอปัจจัยใหม่ๆ มาชี้นำตลาด ทั้งนี้ปัจจัยที่ต้องจับตา ได้แก่ สัญญาณการเข้าดูแลเสถียรภาพค่าเงินของ ธปท. และทิศทางของสกุลเงิน/ตลาดหุ้นในภูมิภาค โดยตลาดการเงินสหรัฐจะปิดทำการในวันจันทร์ เนื่องในวันหยุดชดเชยวันชาติสหรัฐ

การเคลื่อนไหวของเงินเยนและเงินยูโรในสัปดาห์ที่ผ่านมา พบว่าเงินเยนแข็งค่าแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน เมื่อเทียบกับเงินเหรียญสหรัฐที่ระดับ 86.94 เยนต่อเหรียญสหรัฐ โดยได้รับแรงหนุนในฐานะที่เป็นสกุลเงินที่ปลอดภัยท่ามกลางสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่มีความไม่แน่นอนมากขึ้น

เงินยูโรแกว่งตัวผันผวน (แตะระดับต่ำสุดในประวัติการณ์เทียบกับเงินฟรังก์สวิส และระดับต่ำสุดในรอบ 8 ปีครึ่งเมื่อเทียบกับเงินเยน) ท่ามกลางความวิตกเกี่ยวกับความสามารถในการระดมทุนของธนาคารในยุโรป เพื่อชำระคืนหนี้ในโครงการสภาพคล่องของ ECB ขณะที่อุปสงค์ต่อพันธบัตรรัฐบาลอิตาลีที่ออกประมูลค่อนข้างซบเซา ท่ามกลางความวิตกเกี่ยวกับความสามารถในการระดมทุนของธนาคารในยุโรป เพื่อชำระคืนหนี้ในโครงการสภาพคล่อง โดยเงินยูโรปรับตัวอยู่ที่ระดับ 1.2508 (ตลาดยุโรป) เทียบกับระดับ 1.2374 เหรียญสหรัฐต่อยูโร ในวันศุกร์ก่อนหน้า

สำหรับตลาดหุ้นไทย ดัชนีหุ้นไทยปิดที่ 802.57 จุด ขยับขึ้น 1.12% จาก 793.67 จุด ในสัปดาห์ก่อนหน้า และพุ่งขึ้น 9.26% จากสิ้นปี 2552 ขณะที่มูลค่าการซื้อขาย รวมทั้งสัปดาห์ลดลง 34.34% จาก 127,541.74 ล้านบาท ในสัปดาห์ก่อนหน้ามาอยู่ที่ 83,744.86 ล้านบาท คิดเป็นมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ลดลงจาก 25,508.35 ล้านบาท ในสัปดาห์ก่อน มาอยู่ที่ 20,936.22 ล้านบาท โดยนักลงทุนสถาบัน และนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิที่ 1,107.03 ล้านบาท และ 272.79 ล้านบาทตามลำดับ

ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบแคบ ตามปัจจัยในต่างประเทศเป็นหลัก ดัชนีหุ้นไทยปิดบวกในช่วงต้นสัปดาห์ โดยมีแรงซื้อนำในหุ้นกลุ่มพลังงาน และธนาคาร จากแรงหนุนเงินลงทุนต่างชาติที่ไหลเข้ามาลงทุนในตลาดภูมิภาค รวมถึงตลาดหุ้นไทย อีกทั้งราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้น ก็เป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน

สำหรับแนวโน้มในสัปดาห์นี้ (59 ก.ค. 2553) บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย และบริษัท ศูนย์วิจัยกสิกรไทย มองว่าดัชนีหุ้นไทยอาจยังคงแกว่งตัวในกรอบที่จำกัด ขาดปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ ที่ชัดเจน ขณะที่ยังต้องติดตามประเด็นความเคลื่อนไหวของสภาพคล่องในตลาดการเงินโลก ซึ่งรวมถึงการจองซื้อหุ้นของธนาคารเพื่อการเกษตรของจีน ทิศทางของราคาน้ำมันและค่าเงินหยวน ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นต่างประเทศ ตลอดจนการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐ และเศรษฐกิจชั้นนำอื่นๆ ส่วนปัจจัยในประเทศ ได้แก่ การรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน มิ.ย. โดยมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย

ทั้งนี้ บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย คาดว่าดัชนีจะมีแนวรับที่ 786 จุด และ 754 จุด ขณะที่แนวต้านคาดว่าจะอยู่ที่ 812 จุด และ 830 จุดตามลำดับ

อันเนื่องมาจากการเพิ่มขึ้นของกระแสการเลี่ยงสินทรัพย์เสี่ยงที่มีแรงกระตุ้นจากการร่วงลงของตลาดหุ้นวอลสตรีต การแข็งค่าของเงินเยน และการขยายตัวของภาคการผลิตของจีนที่ชะลอตัวลง อย่างไรก็ตามดัชนี NIKKE พลิกกลับมาปิดบวกเล็กน้อยในการซื้อขายที่ผันผวนในวันศุกร์ โดยยังคงยืนเหนือแนวรับสำคัญ ขณะที่นักลงทุนมีความวิตกมากขึ้นเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก ก่อนการเปิดเผยข้อมูลจ้างงานสหรัฐในช่วงตลาดนิวยอร์ก