ผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว 3 ปีขึ้นไป ปรับตัวลดลง

ภาวะตลาดตราสารหนี้ (15-19 มิ.ย. 2558)

ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ในสัปดาห์นี้ (5 วันทำการ) มีมูลค่ารวม 369,784.41 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 73,956.88 ล้านบาท ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 8% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 62% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 230,842 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ระยะสั้นที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (State Agency Bond) อายุคงเหลือไม่เกิน 6 เดือน ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลมีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 82,758 ล้านบาท และหุ้นกู้ภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 13,195 ล้านบาท หรือคิดเป็น 22% และ 4% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ตามลำดับ

พันธบัตรรัฐบาลที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก คือ รุ่น LB196A (อายุ 4.0 ปี) LB21DA (อายุ 6.5 ปี) และ LB15DA (อายุ 0.5 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 24,425 ล้านบาท 22,964 ล้านบาท และ 9,474 ล้านบาท ตามลำดับ

ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชนที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท ลีสซิ่งไอซีบีซี (ไทย) รุ่น ICBCTL195A (AAA(tha)) มูลค่าการซื้อขาย 1,731 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท ไออาร์พีซี รุ่น IRPC188B (A-(tha)) มูลค่าการซื้อขาย 1,284 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร รุ่น CPF218A (A+) มูลค่าการซื้อขาย 1,124 ล้านบาท

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นไม่เปลี่ยนแปลง โดยทรงตัวในระดับ 1.49% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวช่วงอายุ 3 ปีขึ้นไป ปรับตัวลดลงประมาณ 0.04-0.11% โดยพันธบัตรอายุ 10 ปี ปรับตัวลดลง 0.11% จาก 3.05% ในสัปดาห์ก่อนหน้า เป็น 2.94% จากแรงซื้อของนักลงทุนต่างประเทศที่เข้าซื้อสุทธิในพันธบัตรอายุ 5-10 ปี ในขณะที่ขายสุทธิในพันธบัตรระยะกลางอายุ 3-5 ปี โดยในสัปดาห์ที่ผ่านมา คณะกรรมการนโยบายการเงินได้ปรับลดประมาณการ GDP ปี 2558 จากเดิมที่ 3.8% เป็น 3.0% และปรับลดประมาณการอัตราเงินเฟ้อทั่วไปปี 2558 ลงจาก 0.2% เป็นลบ 0.5% และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลงจาก 1.2% เป็น 1.0% เนื่องจากเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวช้ากว่าที่เคยประเมินไว้ตามการส่งออกที่มีแนวโน้มต่ำกว่าคาด

สัปดาห์ที่ผ่านมา (15 มิ.ย.-19 มิ.ย. 2558) กระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลออกจากตลาดตราสารหนี้ไทยรวมสุทธิ 2,966 ล้านบาท โดยเป็นการขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว (อายุคงเหลือ > 1 ปี) ประมาณ 2,615 ล้านบาท และขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะสั้น (อายุน้อยกว่า 1 ปี) ประมาณ 352 ล้านบาท

หมายเหตุ : อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรืออันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้