ระวังทองคำขึ้นระยะสั้น SPDR เทขายทองต่อเนื่อง

ในรายงานภาวะตลาดประจำสัปดาห์ 12-19 ม.ค. 2558 สานุพงศ์ สุทัศน์ธรรมกุล นักวิเคราะห์กองทุนรวม บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ฟิลลิป (ประเทศไทย) ให้ข้อมูลว่า “กองทุน SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำรายใหญ่ที่สุดในโลก ลดประมาณการถือครองทองของกองทุนลงสู่ระดับ 704.83 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่ในรอบ 6 ปี”

พร้อมกับเตือนด้วยว่า แม้ว่าช่วงนี้ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น จากความวิตกกังวลในตลาดหุ้นทั่วโลกต่อกรณีที่ประเทศกรีซอาจจะออกจากยูโรโซน ถ้าพรรคฝ่ายซ้ายที่ต้องการยกเลิกมาตรการรัดเข็มขัดชนะการเลือกตั้งในวันที่ 25 ม.ค.นี้

“แต่ระยะยาวราคาทองคำยังคงผันผวนอยู่ ดังนั้นเรายังคงแนะนำให้หลีกเลี่ยงการลงทุนในทองคำออกไปก่อน โดยยังให้แนวรับอยู่ที่ 1,170 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ แนวต้าน 1,210 และ 1,240 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์” สานุพงศ์ กล่าว

เมื่อเข้าไปดูข้อมูล “การถือครองทองคำ” ของ SPDR Gold Trust ย้อนไปตั้งแต่วันที่ 18 พ.ย. 2547 จนถึงวันที่ 13 ม.ค. 2558 จะยิ่งเห็นชัดว่ากองทุนลดการถือครองทองคำอย่างเห็นได้ชัด หลังจากขึ้นไปแตะระดับการถือครองสูงสุด 1,353 ตัน ในช่วงต้นเดือน ธ.ค. 2555

ถ้าย้อนไปเมื่อวันที่ 22 ก.ย. 2551 กองทุน SPDR Gold Trust คงจะเรียกเสียงเฮ! จากนักลงทุนได้ไม่น้อย เพราะวันนั้นเป็นครั้งแรกที่กองทุนมีการถือครองทองคำเกิน 700 ตัน แต่ใครจะไปคิดว่า 6 ปีหลังจากนั้น ปริมาณการถือทองคำของ
กองทุนจะกลับไปอยู่ที่เดิม

“เมื่อก่อนปริมาณการถือครองทองคำเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เพราะมีนักลงทุนเข้ามาลงทุนจำนวนมาก แต่เมื่อราคาทองคำไม่ดึงดูดอีกแล้ว ก็ทำให้ลดการลงทุนอย่างต่อเนื่อง โดยที่ยังไม่เห็นสัญญาณว่านักลงทุนจะกลับเข้าไปลงทุนทองคำผ่าน SPDR อีกครั้ง” สานุพงศ์ กล่าว

ขณะที่ก่อนหน้านี้ กมลธัญ พรไพศาลวิจิต ผู้อำนวยการศูนย์วิจัยทองคำ ให้ข้อมูลว่า “เริ่มเห็นเฮดจ์ฟันด์เข้าทยอยซื้อสะสมทองคำแท่ง และปรับสถานะการซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สในตลาดโคเม็กซ์ตั้งแต่ต้นปี จากก่อนหน้านี้เป็นการขายโดยตลอด”

พร้อมกับคาดว่าราคาทองคำมีโอกาสปรับเพิ่มขึ้นได้ในช่วงไตรมาสแรกปีนี้ จากการอ่อนค่าของเงินบาท และความต้องการซื้อตามเทศกาลแต่งงานในประเทศอินเดีย และเทศกาลตรุษจีน รวมทั้งความเสี่ยงของเศรษฐกิจโลกกดดันตลาดหุ้น ทำให้นักลงทุนอาจเข้ามาพักเงินในทองคำชั่วคราว

“เพราะฉะนั้นสามารถเข้ามาเก็งกำไรระยะสั้นในช่วงนี้ แต่หากเป็นการลงทุนระยะยาว แนะนำให้รอไตรมาส 2 ปีนี้ เนื่องจากราคาทองคำจะปรับฐานอย่างหนัก” กมลธัญ แนะนำ

เช่นเดียวกับนักวิเคราะห์ของธนาคารบาร์เคลย์สในอังกฤษ ประเมินว่าราคาทองคำในปีนี้มีแนวโน้มจะลงแตะระดับต่ำที่สุดในรอบ 5 ปี จากการแข็งค่าของเงินเหรียญสหรัฐ และความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มิ.ย.นี้ ซึ่งจะเป็นครั้งแรกในรอบ 9 ปี

“ราคาทองคำในปีนี้จะลงไปต่ำกว่า 1,130 เหรียญสหรัฐ/ออนซ์ เป็นครั้งแรกนับจากเดือน เม.ย. 2553 จึงน่าจะเป็นจังหวะเหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว” นักวิเคราะห์ของธนาคารบาร์เคลย์ส แนะนำ