ราคาทองคำผันผวนเป็นขาขึ้นในระยะสั้น

เราจะเห็นความผันผวนของราคาทองคำในช่วง 2 สัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผันผวนในทิศทางขาขึ้น และหลายครั้งเราจะเห็นว่าราคาทองคำจะตอบสนองต่อตลาดในทิศทางที่สวนกับสภาวะปกติ นั่นหมายความว่า ตลาดกำลังเกิดบางสิ่งบางอย่างที่บางครั้งไม่สามารถอธิบายได้ด้วยปัจจัยพื้นฐานแบบปกติ

อันจะเห็นได้ว่าค่าเงินดอลลาร์เองมีความแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นระยะเวลากว่า 4 เดือน และทำจุดสูงสุดในรอบ 4 ปีด้วยซ้ำ โดย Dollar Index ขึ้นไปทำจุดสูงสุดประมาณ 94.0 โดยปกติราคาทองคำจะตอบสนองต่อตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาอย่างรวดเร็วทันทีในทิศทางขาลง ซึ่งเราจะเห็นได้ว่าตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมาอยู่ในเกณฑ์ที่ดี แม้ว่าจะมีตัวเลขแย่ลงบ้างอย่างเช่นในคืนวันศุกร์ที่ 9 ม.ค. 2558 ที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นลดลง 1.01 แสนตำแหน่ง สู่ระดับ 2.52 แสนตำแหน่ง

อย่างไรก็ดี จะเห็นได้ว่าอัตราว่างงานของสหรัฐอเมริกากลับดีขึ้นจาก 5.8% มาอยู่ที่ระดับ 5.6% แต่ดูเหมือนตลาดจะให้ความสำคัญกับข่าวการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งตลาดโดยทั่วไปคาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดน่าจะยังไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในเกณฑ์ต่ำลงจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงต่อเนื่อง ดังนั้น นักวิเคราะห์หลายสำนักจึงคาดการณ์ว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดน่าจะมีขึ้นในช่วงไตรมาส 2 หรือไตรมาส 3 ด้วยซ้ำไป ดังนั้น MTS Gold แม่ทองสุก ขอนำเสนอกลยุทธ์การลงทุนบางส่วนสำหรับการลงทุนในสภาวะเช่นนี้แก่ท่านผู้อ่านทุกท่าน เพื่อให้ท่านสามารถปรับ Portfolio ของท่านได้อย่างเหมาะสม ดังนี้

1.การเข้าใจภาพรวมใหญ่ของตลาดทองคำ

ปัจจัยที่ 1 คือ ภาพรวมหลักของตลาดทองคำยังอยู่ในแนวโน้มขาลงในระยะยาว จากค่าเงินดอลลาร์ที่ยังคงแข็งค่าต่อเนื่อง ตามที่นักวิเคราะห์โดยทั่วไปเข้าใจอยู่ แต่สิ่งที่เห็นได้ในช่วง 3 สัปดาห์นี้ คือราคาทองคำไม่ได้ตอบสนองกับค่าเงินดอลลาร์ในการทำ New Low แต่กลับทดสอบ New High ด้วยซ้ำไป

2.ปัจจัยทางเศรษฐกิจโดยองค์รวมของโลก

ปัจจัยนี้หมายรวมถึงภาพรวมทางเศรษฐกิจของสหรัฐ ยุโรป และญี่ปุ่น รวมถึงจีน ซึ่งเศรษฐกิจจีนถือได้ว่าเริ่มมามีอิทธิพลต่อราคาทองคำมากขึ้นในฐานะผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดของโลก แม้ว่าจีนจะยังไม่ได้มีการถือครองทองคำในลักษณะการสำรองที่เยอะที่สุด แต่จีนก็เริ่มให้อิสระต่อการถือครองทองคำมากขึ้น และมีการเข้าซื้อทองคำมากที่สุดในปี 2557

3.ผลกระทบจาก Hedge Fund

ปัจจัยตรงนี้เป็นตัวเสริมที่ช่วยให้เราเห็นทองคำในรูปแบบการสวนและการแกว่งในลักษณะนี้ นั่นหมายถึงว่า เรากำลังได้เห็นว่าบรรดา Hedge Fund กำลังคิดหรือทำอะไรอยู่ จึงทำให้ระยะสั้นราคาทองคำจึงกลับมาเป็นขาขึ้น

Trading Strategy ในขณะนี้ควรเป็นอย่างไร?

ณ ขณะนี้ Trading Strategy ควรจะเป็นลักษณะของ Sideways Volatile ซึ่ง Strategy ในด้านการลงทุนมีทั้งหมด 6 รูปแบบ แต่ในวันนี้จะกล่าวเพียงรูปแบบเดียว นั่นหมายความว่า โดยปกติการเคลื่อนตัวแบบ Sideways จะเป็นการเคลื่อนตัวแบบไร้ทิศทางและมีปริมาณการซื้อขายไม่สูงนักและไม่แกว่งมากจนเกินไป แต่สิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดทองคำขณะนี้ คือลักษณะของ Sideways Volatile คือเป็นการเคลื่อนตัวรูปแบบ Sideways และแกว่งตัวในกรอบค่อนข้างกว้าง โดยทองคำ ณ ขณะนี้แกว่งตัวในระดับ 1,200-1,225 เหรียญสหรัฐ และดูเหมือนจะแกว่งในลักษณะ Sideways Up ด้วยซ้ำไป

นักลงทุนควรบริหารขนาดพอร์ตการลงทุนด้วยกลยุทธ์อะไร

การเข้าใจถึงการบริหารพอร์ตการลงทุนที่สำคัญมีอยู่ 2 เรื่อง คือ

1.Position Sizing หมายถึง การเข้าลงทุนแต่ละจุด รวมถึงการพิจารณาใช้ปริมาณขนาดการลงทุนอย่างไร

2.Position ที่ยังคงเหลืออยู่ หมายความว่า นักลงทุนควรจะเหลือ Position ขนาดเท่าไรในการที่จะ  Follow Truth ให้เหมาะสมกับสภาพตลาด ณ ขณะนี้

ทั้งสองเรื่องจึงเป็นสิ่งที่น่าจะนำมาศึกษาและปรับกลยุทธ์การลงทุนให้เหมาะสม ณ ขณะนี้

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำยืนอยู่เหนือระดับ 1,200 เหรียญสหรัฐ ได้เป็นเวลากว่า 2 อาทิตย์แล้ว และทำให้ภาพระยะสั้นของการลงทุนกลับมาเป็นทิศทางขาขึ้น เมื่อราคากลับมาทดสอบบริเวณ 1,220 เหรียญสหรัฐ อีกครั้งหนึ่ง จึงวิเคราะห์ได้ว่า ถ้าราคาสามารถยืนเหนือ 1,220 เหรียญสหรัฐ ได้ในอีก 2 วันทำการ น่าจะทำให้ในระยะสั้นแนวโน้มของทองคำกลับมาเป็นทิศทางขาขึ้นโดยสมบูรณ์ โดยที่ Oscillators คือ MACD และ RSI เริ่มให้สัญญาณที่เป็นบวกเช่นเดียวกัน

MTS Gold แม่ทองสุก ผู้เชี่ยวชาญและผู้นำการลงทุนในทองคำแท่งและ Gold Futures เปิดบริการซื้อขายทองคำแท่งในระบบ Gold Online ทุกวันแบบ Real Time 24 ชั่วโมง โดยไม่ได้มีวันหยุดนักขัตฤกษ์ตามสภาพของตลาดต่างประเทศโดยตลอด นอกจากนี้ นักลงทุนสามารถติดตามบทวิเคราะห์ผ่านทาง www.mtsgold.co.th ซึ่งจะมีบริการให้อ่านได้โดยตลอดเมื่อท่านสมัครเป็นสมาชิกของ MTS Gold หรือเปิดบัญชีซื้อขายกับ MTS Gold Futures รวมไปถึงบริษัท MTS Gold ที่ค้าทองคำแท่ง ซึ่งจัดเป็นบริษัทที่ค้าทองคำแท่งขนาดใหญ่ที่สุดของประเทศไทย ณ ขณะนี้

นอกจากนี้ นักลงทุนสามารถติดตามบทวิเคราะห์รายวันทุกวันจันทร์-ศุกร์ ได้ในรายการ “รู้ทองรวยเงิน” ทางสถานี TNN24 ช่อง 7 เวลา 10.10-10.15 น. รวมถึงรายการช่วงค่ำกับ “Gold Tonight by MTS Gold” ทางสถานี Money Channel ช่อง True Vision 47 ซึ่งมีปรับเวลาจากเดิมเร็วขึ้นจาก 21.30 น. เป็นเวลา 21.00-21.05 น. รวมถึงนักลงทุนสามารถติดตามรายการย้อนหลังต่างๆ ได้ผ่านทาง Youtube : MTSGOLDGROUP สนใจติดต่อ MTS Gold Call Center 02-770-7777