10 กองทุนยอดเยี่ยม-ยอดแย่ ประจำปี 2557

ถ้านำกองทุนทั้ง 1,474 กองทุน ที่อยู่ในฐานข้อมูลของ บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) มาเรียงตามผลตอบแทนที่ทำได้ในปี 2557 โดยไม่สนใจว่าจะเป็นกองทุนประเภทไหน มีนโยบายลงทุนอะไร จากนั้นคัดเลือกกองทุนที่มีผลดำเนินงานยอดเยี่ยมออกมา 10 กองทุน และกองทุนที่มีผลดำเนินงานยอดแย่อีก 10 กองทุน

ผลที่ได้คือ กองทุนไทยทวีทุน 2 ยังคงเป็นกองทุนที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุดในปี 2557 อยู่ที่ 47.6% หลังจากทำผลงานได้ดีมาตลอดปีที่ผ่านมา

กองทุนไทยทวีทุน 2 บริหารจัดการโดย บลจ.กรุงไทย เป็นกองทุนผสม สำหรับนักลงทุนสถาบัน อายุโครงการ 10 ปี โดยกำหนดมูลค่าลงทุนขั้นต่ำ 1 ล้านบาท และสามารถลงทุนบริษัทที่อยู่นอกตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้

ข้อสังเกตอีกประการหนึ่ง คือ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ขนาดเล็ก ทำผลงานได้ดีมาก โดยเฉพาะ บลจ.โซลาริส ที่โดดเด่นที่สุด โดยมีกองทุนที่ติดอยู่ใน 10 อันดับกองทุนยอดเยี่ยม 2 กองทุน ได้แก่ กองทุนเอคควิตี้โปร หุ้นระยะยาว ผลตอบแทน 38.3% และโซลาริสตราสารทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ ผลตอบแทน 36%

ขณะที่ บลจ.ฟิลลิป ทำผลงานได้ดีเช่นเดียวกันโดยกองทุนฟิลลิป ตราสารทุน ให้ผลตอบแทน 32.6%

กองทุนที่มีนโยบายลงทุนในหุ้นขนาดกลางและเล็ก อย่าง กองทุนทิสโก้ Mid/Small Cap อิควิตี้ บลจ.ทิสโก้ และบัวหลวง Small-Mid Cap เพื่อการเลี้ยงชีพ บลจ.บัวหลวง สามารถเข้ามาติดกลุ่มกองทุนยอดเยี่ยม ด้วยผลตอบแทน 31-33%

แม้ว่าปี 2557 จะไม่ใช่ปีที่ดีสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ เพราะราคาหุ้นไม่ได้ร้อนแรงเท่ากับหุ้นขนาดกลางและเล็ก แต่สำหรับกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในหุ้นกลุ่มธนาคารของ บลจ.ไทยพาณิชย์ สามารถแทรกตัวเข้ามาอยู่ในกลุ่มกองทุนยอดเยี่ยมได้ด้วยผลตอบแทน 32.2%

ไม่ได้มีแต่กองทุนหุ้นไทยเท่านั้นที่ทำผลงานยอดเยี่ยมในปี 2557 เพราะกองทุนที่มีนโยบายลงทุนหุ้นต่างประเทศก็ให้ผลตอบแทนที่ดีเช่นกัน โดยเฉพาะกองทุนหุ้นจีนที่นักลงทุนจำนวนมาก “เจ็บมาเยอะ” แต่ปีนี้หุ้นจีนกลับมาผงาดได้อีกครั้ง เห็นได้จากกองทุนทหารไทย China Equity Index บลจ.ทหารไทยที่มีผลตอบแทนสูงถึง 37%

หลังจากชื่นชมกับผลตอบแทนสูงๆ ของกองทุนยอดเยี่ยมกันแล้ว ต้องหันกลับมามองกองทุนยอดแย่ที่ทำผลตอบแทนได้น้อยที่สุดในปี 2557 (หรือถ้าจะเรียกให้ถูกก็ต้องบอกว่าเป็นกองทุนที่ขาดทุนมากที่สุดในปี 2557)

กองทุนที่พากอดคอกันลงไปรั้งตำแหน่งยอดแย่ประจำปี 2557 คือ กองทุนที่มีนโยบายลงทุนที่น้ำมัน ซึ่งขาดทุนไปตามๆ กันไม่ต่ำกว่า 40% ซึ่งการขาดทุนอย่างหนักของกองทุนน้ำมันในปี 2557 ไม่ใช่เรื่องที่น่าแปลกใจ เพราะในปี 2557 ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับลดลงไปถึง 50%

ทั้งนี้ 8 กองทุนในกลุ่มยอดแย่นั้นเป็นกองทุนที่มีชื่อชัดเจนว่า “ออยล์ฟันด์” โดยส่วนใหญ่จะลงทุนในกองทุนหลัก Power Shares DB Oil Fund เช่นเดียวกัน ทำให้ผลตอบแทนออกมาไม่แตกต่างกันมากนัก นำโดยกองทุนทหารไทยออยล์ฟันด์ของ บลจ.ทหารไทย ที่ขาดทุนหนักถึง 44.3%

ขณะที่กองทุนเอ็มเอฟซี อินเตอร์เนชั่นแนล เทน บลจ.เอ็มเอฟซี แม้จะไม่ระบุว่าเป็นออยล์ฟันด์ แต่มีนโยบายลงทุนหุ้นที่เกี่ยวข้องกับพลังงานแบบดั้งเดิมและพลังงานทางเลือก ก็ขาดทุนไปเบาๆ 35.1%

นอกจากนี้ กองทุนแมนูไลฟ์ สเตร็งค์ อิเมอร์จิ้ง อีสเทอร์น ยุโรป เอฟไอเอฟ บลจ.แมนูไลฟ์ ที่มีนโยบายลงทุนหุ้นประเทศในแถบยุโรปตอนกลางและตะวันออก เพราะฉะนั้นจึงหนีความผันผวนของเศรษฐกิจรัสเซียไปไม่พ้น

ไม่ว่าจะเป็นกองทุนยอดเยี่ยมหรือยอดแย่ แต่ก็เป็นผลงานของปี 2557 ซึ่งผ่านไปแล้ว และหลังจากนี้ก็ต้องรอลุ้นผลงานในปี 2558 กันต่อไปว่ากองทุนไหนจะยอดเยี่ยมหรือยอดแย่ เพราะตำแหน่งพวกนี้เปลี่ยนไปได้ทุกปี