‘กองทุนรวม คนไทยใจดี’กองทุนที่ลงทุนในบริษัทที่มี ESGC

ในบทความ “ทำความรู้จัก ESG” ก่อนหน้านี้เราได้กล่าวถึงความน่าสนใจของการลงทุนในบริษัทที่มี ESG (Environmental, Social และ Governance) ซึ่งส่วนประกอบดังกล่าวมีส่วนช่วยให้บริษัทมีผลประกอบการที่เติบโตได้อย่างยั่งยืน อย่างไรก็ตามในปัจจุบันปัญหาคอร์รัปชั่น ได้ส่งผลเสียต่อการพัฒนาเศรษฐกิจของไทย ส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของบริษัท และมีผลกระทบต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นในระยะยาว ดังนั้นบริษัทที่มีเพียง ESG อาจไม่พอต่อการพัฒนาธุรกิจให้ยั่งยืนได้ เราจึงมองว่าจำเป็นที่จะต้องพิจารณาบริษัทที่มีแนวทางปฏิบัติและข้อกำหนดในการทำธุรกิจที่โปร่งใส เพื่อป้องกันการคอร์รัปชั่นในการทำธุรกิจ รวมถึงการปฏิบัติอย่างรอบคอบต่อการดำเนินธุรกิจที่อาจมีความเสี่ยงด้านการทุจริตคอร์รัปชั่นเข้ามาร่วมด้วย เพื่อให้การลงทุนในบริษัทดังกล่าวเป็นการลงทุนที่ยั่งยืน (Sustainable Investment) และเป็น “การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม” (Socially Responsible Investing, SRI) ด้วย เพราะฉะนั้นเราจึงรวมปัจจัยด้านการต่อต้านธุรกิจคอร์รัปชั่น (CAnti Corruption) เข้าไปใน ESG และเรียกรวมว่า ESGC ครับ

อย่างไรก็ตาม การคัดเลือกบริษัท หรือหุ้นที่มี ESGC นั้น ทุกวันนี้ยังไม่มีการจัดอันดับ หรือให้คะแนนบริษัทที่มี ESGC อย่างเป็นทางการ สำหรับบทความนี้จะเสนอแนวทางการลงทุน ESGC ที่ปัจจุบัน บลจ.บัวหลวง นำมาพิจารณาใช้กับกระบวนการตัดสินใจลงทุนของ “กองทุนรวม คนไทยใจดี” หรือ “BKIND” ซึ่งจะมีขั้นตอนโดย

l การคัดเลือกหุ้นที่ได้ Corporate Governance ระดับดีขึ้นไป โดย IOD (Thai Institute of Directors)

l บริษัทเหล่านั้นจะต้อง “มีการดูแลพนักงานที่ดีพอ (Pension Welfare)” ดังนั้นหากไม่มีสวัสดิการบำนาญในรูปแบบใด เราจะไม่ลงทุน

l การคัดกรองทั้งในเชิงปริมาณ เช่น หุ้นที่มีหนี้สินต่อทรัพย์สินที่ต่ำ และมีอัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นที่ดี ที่หวังว่าจะสร้างรายได้ที่ยั่งยืนในระยะยาวได้

l การนำหุ้นที่คัดกรองจากข้อต่างๆ ข้างต้นมาให้คะแนน ESGC Scorecard โดยการให้คะแนนจะดูจากหัวข้อที่สำคัญ เช่น

Environmental (สิ่งแวดล้อม) เช่น พิจารณาว่าบริษัทมีความพยายามพัฒนาสินค้า กระบวนการผลิต ตลอดจนห่วงโซ่อุปทานให้เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมหรือไม่ หรือการพิจารณาว่าบริษัทมีแนวโน้มในการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ เป็นต้น

Social (สังคม) เช่น การพิจารณาว่าบริษัทมีนโยบายที่ให้ความสำคัญต่อสุขภาพของพนักงานหรือไม่ เช่น มีตรวจสุขภาพประจำปี ประกันสุขภาพโดยไม่นับรวมประกันสังคม หรือให้ความสำคัญกับสตรี หรือจ้างงานกับบุคคลพิการ รวมถึงการทำประโยชน์ให้กับสังคม

Good Governance (บรรษัทภิบาล) เช่น สัดส่วนของกรรมการอิสระต่อกรรมการทั้งหมดจะต้องเป็นไปตามเกณฑ์ของ ก.ล.ต. เพื่อให้เกิดการถ่วงดุลอำนาจในการตัดสินใจของคณะกรรมการ

AntiCorruption (การต่อต้านคอร์รัปชั่น) เช่น บริษัทได้ลงนามและได้รับการรับรองจากโครงการ “การสร้างแนวร่วมปฏิบัติ เพื่อต่อต้านการทุจริตในภาคเอกชน” (Thailand’s Private Sector Collective Action Coalition Against Corruption, CAC) แล้วหรือยัง เป็นต้น

นอกจากแนวทางการคัดเลือกหุ้นที่กล่าวมาทั้งหมดแล้ว 40% ของค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุน หรือเทียบเท่า 0.8% ของมูลค่าเงินกองทุนของทุกๆ ปี จะได้รับการจัดสรรเพื่อไปลงทุนในโครงการสาธารณประโยชน์ต่างๆ เพื่อให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในการสร้างสังคมไทยที่ดีขึ้น ผ่านมูลนิธิหรือหน่วยงานอื่นใดที่มีส่วนร่วมเพื่อสังคมอย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง โดยมีคณะกรรมการร่วมเป็นผู้พิจารณาเลือกโครงการ

เห็นไหมครับ การทำความดีที่มาพร้อมโอกาสมั่นคงของการลงทุนสามารถทำได้ครับ กองทุนนี้จะเสนอขายครั้งแรกวันที่ 2028 ต.ค. 2557 และหลังจากนั้นจะเปิดให้ผู้สนใจลงทุนได้เหมือนเช่นกองทุนเปิดทั่วไปครับ