วินัยการลงทุนVS Call Margin

ในสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาทองคำปรับแกว่งตัวในทิศทางขาลง โดยเป็นไปตามสภาพข่าวของตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาสลับกับข่าวความไม่สงบในยูเครน ทั้งสองข่าวนี้ดูจะเป็นตัวขับเคลื่อนให้ราคาทองคำสวนทิศทางกัน กล่าวคือ จะเห็นได้ว่าตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐโดยทั่วไปจะค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้น มีผลให้กดดันราคาทองคำให้หลุดร่วงลงมา โดยเฉพาะในช่วงคืนวันพฤหัสบดี ราคาทองคำลงมาทำจุดต่ำสุดบริเวณ 1,257 เหรียญ ในขณะที่ข่าวกองกำลังในรัสเซียเข้าหนุนในยูเครนกลับผลักดันให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น และในวันศุกร์ที่ผ่านมาก็ดูเหมือนแผนสันติภาพของรัสเซีย เป็นผลช่วยให้กลุ่มนาโต้หยุดมาตรการคว่ำบาตรใหม่ๆ ที่จะเกิดขึ้น และรอดูผลของแผนสันติภาพที่มีทั้งหมด 7 ข้อ ดังนี้

1.กองทัพยูเครนและกองกำลังกบฏแยกดินแดนต้องยุติการโจมตีที่ดำเนินอยู่ทั้งหมด

2.กองทัพยูเครนต้องถอนกำลังออกนอกพื้นที่อยู่อาศัย

3.ห้ามใช้เครื่องบินรบโจมตีพลเรือน

4.ให้นานาชาติเข้ามาสังเกตการณ์หยุดยิง

5.เปิดช่องส่งสิ่งของบรรเทาทุกข์แก่ผู้ประสบภัยสงคราม

6.แลกเปลี่ยนเชลยศึกโดยไร้เงื่อนไข

7.ฟื้นฟูสภาพของสิ่งก่อสร้างที่ถูกทำลายไป

หลายฝ่ายมองว่าแผนสันติภาพยูเครนครั้งนี้ดูจะประจวบเหมาะกับการประชุมของกลุ่มผู้นำนาโต้พอดี อย่างไรก็ตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรที่ประกาศในคืนวันศุกร์ ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เหลือเพียง 1.42 แสนตำแหน่ง จากเดิมที่มีอยู่ 2.12 แสนตำแหน่ง เป็นตัวผลักดันให้ราคาทองคำดีดตัวสูงขึ้นได้บ้างเล็กน้อย ทำให้ทองคำปิดในแดนบวกที่บริเวณ 1,267 เหรียญ

วินัยการลงทุนกับ Call Margin

ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมานี้จะเห็นได้ว่านักลงทุนบางส่วนจะถูก Call Margin จากการที่ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาโดยตลอด การที่นักลงทุนไทยยังไม่คุ้นกับการลงทุนในทิศทางขาลง รวมทั้งกับการที่ไม่มีวินัยในการลงทุนที่ดีกับสภาพของตลาด Derivative ทำให้ต้องถูก Call Margin ในวันนี้จะอธิบายว่า วินัยการลงทุนที่ดีมีอยู่ 23 ข้อ ที่จะช่วยให้นักลงทุนไม่ต้องประสบกับภาวการณ์ขาดทุนจนถูก Call Margin มีข้อที่สำคัญดังนี้ การควบคุมความเสี่ยงในการลงทุน

การควบคุมความเสี่ยง หมายถึง การที่นักลงทุนจะต้องบริหารเงินลงทุนให้เหมาะสมกับสถานะของราคาทองคำที่จะเปลี่ยนไปในแต่ละวัน เครื่องมือที่ใช้ คือ การใช้คำสั่ง Stop Order คำสั่ง Stop Order หมายถึง การที่นักลงทุนตัดสินใจที่จะหยุดภาวะขาดทุนในจุดที่หมาะสม ที่นักลงทุนสามารถรับกับสภาวะขาดทุนได้เมื่อลงทุนแล้วผิดทาง ซึ่งสภาวะแบบนี้จะเกิดขึ้นได้เสมอๆ ในขณะที่การตัดขาดทุนจำเป็นที่จะต้องทำตั้งแต่เนิ่นๆ คำถามอยู่ที่ว่าจุดเหมาะสมจะอยู่ตรงไหน ส่วนใหญ่นักลงทุนจะใช้จุด Break Out จากแนวรับและแนวต้าน ซึ่งเป็นระดับที่ใช้ตัดสินใจในการตัดขาดทุนนั่นเอง สภาวะการตัดขาดทุนไม่ได้หมายความว่า นักลงทุนเป็นผู้แพ้ แท้จริงแล้ว หมายถึง ความเข้าใจที่จะบริหารความเสี่ยงหรือหยุดความเสี่ยงในสภาวะที่ลงทุนผิดทางต่างหาก การที่เราสามารถหยุดแล้วกลับมาเริ่มต้นใหม่ โดยการคิดวิเคราะห์ใหม่ตามสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป โดยไม่ฝืนสภาพของการลงทุนนั้นถือว่ามีความสำคัญอย่างยิ่ง

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 3 เดือนที่บริเวณ 1,257 เหรียญ รวมทั้งจุดสูงสุดเองก็ลดต่ำลงมาโดยตลอด ซึ่งสภาวะแบบนี้เรียกว่า แนวโน้มขาลง ราคาในปัจจุบันต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 30 วัน ซึ่งจะเห็นได้จากการแกว่งตัวไปในทิศทางขาลง คำแนะนำในการลงทุน จึงยังคงให้นักลงทุนเข้าใจ หรือปรับกลยุทธ์ตามแนวโน้มขาลง กลยุทธ์คือการปรับเปลี่ยนจากการรอซื้อก่อน ให้เปลี่ยนเป็นการขายก่อนในจังหวะที่ราคาดีดตัวสูงขึ้น แล้วค่อยซื้อปิดสถานะ เมื่อราคาอ่อนตัวลง ในสภาวะแบบนี้เรียกว่าการลงทุนตามทิศทางแนวโน้มขาลง โดยที่สัปดาห์หน้าคาดว่าแนวต้านสำคัญด้านบนระยะใกล้จะอยู่ที่ระดับ 1,280 เหรียญ/ออนซ์ และมีแนวรับด้านล่างจะอยู่ที่ระดับ 1,245 เหรียญ/ออนซ์