แบงก์ออกไฮบริดบอนด์ไถ่หุ้นกู้ปีหน้า6หมื่นล้าน

เอชเอสบีซี ประเมินหุ้นกู้ด้อยสิทธิ ไถ่ถอนปีหน้า 6 หมื่นล้านบาท แบงก์แห่ออกไฮบริดบอนด์ทดแทน

นายประกอบ เพียรเจริญ ผู้อำนวยการบริหาร สายงานธุรกิจตราสารหนี้ กลุ่มธุรกิจบริหารเงินและตลาดทุน ธนาคารเอชเอสบีซี ประเทศไทย เปิดเผยว่า ภายในปีหน้าธนาคารพาณิชย์จะมีหุ้นกู้ที่ครบระยะเวลาไถ่ถอนรวมประมาณ 6 หมื่นล้านบาท และคาดว่าธนาคารพาณิชย์จะหันมาระดมทุนด้วยการออกตราสารคล้ายทุน หรือไฮบริดบอนด์มากขึ้น เนื่องจากมีความจำเป็นที่จะรักษาระดับอัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงตามกฎของบาเซิล 3 ที่เปลี่ยนกฎเกณฑ์ไม่ให้นำหุ้นกู้บางประเทศเป็นเงินกองทุนขั้นที่ 2

ขณะเดียวกัน การเปิดเสรีประชาคมอาเซียน (เออีซี) คาดว่าจะมีต่างประเทศเข้ามาระดมทุนออกตราสารหนี้ในไทยหลากหลายรูปแบบมากขึ้น ในขณะเดียวกันจะมีบริษัทไทยออกตราสารหนี้เพื่อระดมทุนมากขึ้น ซึ่งน่าจะยิ่งทำให้ตราสารหนี้ของประเทศไทยมีความน่าลงทุนจากมุมมองของนักลงทุนสถาบันต่างชาติมากยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม ธนาคารได้มีการพัฒนาการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เป็นการสร้างความหลากหลายให้กับนักลงทุนในการลงทุน เพื่อลดความเสี่ยง หรือให้ได้ผลตอบแทนเหมาะสมกับความเสี่ยงที่ต้องการ ทำให้การระดมทุนมีความหลากหลายรูปแบบมากขึ้นจึงเป็นการลดความเสี่ยงของระบบการเงินโดยรวมได้ ความหลากหลายของตราสาร เป็นการดึงดูดนักลงทุนต่างประเทศให้เข้ามาในคลาด เพื่อสร้างสภาพคล่องและ ราคาที่เหมาะสมในตลาดรองที่ดีขึ้น

"ปัจจุบันนักลงทุนมีความเข้าในในผลิตภัณฑ์การเงินใหม่ๆประเภทตราสารหนี้มากขึ้น โดยเฉพาะกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ(กบข.) และกองทุนรวมต่างๆ ที่มีการจัดตั้งกองทุนขึ้นมาโดยเฉพาะที่จะลงทุนในตราสารต่างๆ ซึ่งจริงๆ แล้ว Bank Capital ไม่ใช่อะไรที่ใหม่ เป็นอะไรที่ต่อเนื่องมาจาก Basel 2 เพียงแต่เมื่อ Basel 3 ถูกนำมาใช้ ก็เกิด Bank Capital ในรูปแบบใหม่ ขณะนี้ ก็เริ่มมีบางธนาคารออกหุ้นกู้ประเภทนี้ ทั้งในและต่างประเทศ โดยในขณะนี้ตลาดนักลงทุนต่างประเทศมีความเข้าใจต่อตราสารนี้เป็นอย่างดี"นายประกอบกล่าว

นายประกอบกล่าวว่า ธนาคารมีจุดเด่นเพราะมีเครือข่ายต่างประเทศที่จะนำเสนอตราสารหรือพันธบัติเสนอขายนักทุนในต่างประเทศได้ รวมทั้งมีสำนักงานในประเทไทยที่จะให้บริการลูกค้าในต่างประเทศที่สนใจเข้ามาลงทุนในไทยด้วย

ทั้งนี้ในปี 2557 ที่ผ่านมาธนาคารได้เป็นที่ปรึกษาบริษัทปตท.สผ. ออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่มีลักษณะคล้ายทุน (Hybrid Bond )ในต่างประเทศ วงเงิน 1,000 ล้านเหรียญสหรัฐ อัตราดอกเบี้ย 4.875% นับเป็นบริษัทเอกชนรายแรกของไทยที่ออกหุ้นกู้ดังกล่าวในต่างประเทศและเป็นหุ้นกู้ที่มีเครดิต เรตติ้ง (Investment Grade)รายแรกในเชียตะวันออกเฉียงใต้ และธนาคารกรุงไทย ออกหุ้นกู้ด้อยสิทธิตามเกณฑ์ Basel III วงเงิน 700 ล้านเหรียญสหรัฐ อายุ 10.5 ปี