บลจ.ยูโอบีเอาใจคนเป๋าหนักลุยไฮยิลด์บอนด์ลงทุนสหรัฐ

ยูโอบีเปิดตัว 2 กองทุนไฮยิลด์บอนด์ในสหรัฐ ชูผลตอบแทนใกล้หุ้น ผันผวนต่ำกว่า เอาใจลูกค้ากระเป๋าหนัก

น.ส.ณัชชา สุนทรธาราวงศ์ กรรมการผู้จัดการ สายพัฒนาธุรกิจ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ยูโอบี (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า บริษัทจะเปิดขายกองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท ยูเอส ไฮ ยิลด์ ฟันด์ (UOBSHY) และกองทุนเปิด ยูเอส ไฮ ยิลด์ ฟันด์ (USHY) ซึ่งเป็นกองทุนตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง (ไฮยิลด์บอนด์) เสนอขายครั้งแรกวันที่ 28 เม.ย.–9 พ.ค. 2557 กำหนดเงินลงทุนครั้งแรกขั้นต่ำ 5.10 แสนบาท รวมค่าธรรมเนียมการขาย

ทั้งนี้ ตราสารหนี้ผลตอบแทนสูง เป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์การเงินที่มีความซับซ้อน และเป็นก้าวใหม่สำหรับอุตสาหกรรมกองทุนรวมในไทย จึงเสนอขายให้กลุ่มผู้มีเงินลงทุนสูง

น.ส.ณัชชา กล่าวว่า ตราสารหนี้ผลตอบแทนสูง เป็นตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับที่ลงทุนได้ ทำให้มีส่วนต่างของรายได้ดอกเบี้ยสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาลมาก จึงสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่ใกล้เคียงหุ้น แต่มีความผันผวนต่ำกว่า โดยทั่วไปรายได้จากการลงทุนในตราสารหนี้ผลตอบแทนสูงจะมาจาก 2 ส่วน คือ รายได้จากดอกเบี้ยและผลตอบแทนด้านราคา ซึ่งในอดีตพบว่าในระยะยาวผลตอบแทนโดยรวมของการลงทุนจะมาจากรายได้จากดอกเบี้ยที่สูงและสม่ำเสมอเป็นหลัก โดยรายได้จากดอกเบี้ยเฉลี่ยที่ 9.61% ต่อปี ซึ่งสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาลกว่า 6%

“การลงทุนในตราสารหนี้ผลตอบแทนสูง ตอบโจทย์ได้ดีในภาวะแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นของสหรัฐ ซึ่งตั้งแต่ต้นปี 2557 ตราสารหนี้ผลตอบแทนสูงในสหรัฐเป็นตลาดตราสารที่ใหญ่ที่สุดในโลกได้รับความสนใจต่อเนื่อง” น.ส.ณัชชา กล่าว

นอกจากนี้ เศรษฐกิจสหรัฐที่มีสัญญาณการฟื้นตัวต่อเนื่อง ทำให้ผลกำไรและฐานะการเงินของบริษัทผู้ออกตราสารหนี้ผลตอบแทนสูงในสหรัฐมีความมั่นคงมากขึ้นและมีแนวโน้มที่ตราสารหนี้ผลตอบแทนสูงในสหรัฐจะได้รับการปรับเพิ่มอันดับเครดิต ซึ่งเป็นปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลให้ราคาตราสารหนี้ที่กองทุนลงทุนอยู่ปรับตัวสูงขึ้น

น.ส.ณัชชา กล่าวว่า ทั้ง 2 กองทุนจะลงทุนผ่านกองทุนหลักเดียวกัน คือ AXA World Funds US High Yield Bonds USD Fund จัดตั้งและบริหารจัดการโดย AXA Funds Management SA (Luxembourg) ซึ่งปัจจุบันกระจายการลงทุนใน 300 ตราสารหนี้ในสหรัฐ ขณะที่ผลการดำเนินงานของกองทุนจะเลือกตราสารหนี้ในสหรัฐที่เน้นการประเมินพื้นฐานของบริษัทและการบริหารความเสี่ยงในแต่ละตราสาร รวมทั้งกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน ซึ่งปัจจุบันลงทุนกว่า 300 ตราสาร ได้รับการจัดอันดับ 5 ดาว จากมอร์นิ่งสตาร์ ณ 24 เม.ย. 2557 และ 5 ปีที่ผ่านมาผลตอบแทนย้อนหลัง 17.32% ต่อปี

สำหรับกองทุน UOBSHY ซื้อขายได้ผ่านธนาคารยูโอบีและผู้สนับสนุนการขาย ส่วนกองทุน USHY ขายผ่านธนาคารทหารไทยและไม่สามารถสับเปลี่ยนเข้าออกได้