ทรูเล็งขายหุ้น25%คืนหนี้

26 เมษายน 2557

คุยตปท.สนใจอื้อภาระลดเรตติ้งเพิ่ม แย้มปีนี้มีกำไรจากการดำเนินงานแน่

ทรูเล็งเพิ่มทุน 25% ลดหนี้ ดันอันดับเครดิตสูงขึ้น เปิดทางต่างชาติถือหุ้นเกิน 35% ยันปีนี้เริ่มมีกำไร

นายศุภชัย เจียรวนนท์ กรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่นเปิดเผยว่า บริษัทมีแผนจะออกหุ้นเพิ่มทุนแบบเฉพาะเจาะจง (พีพี) ขายให้กับพันธมิตรและนักลงทุนรายใหม่เพื่อมาร่วมทุนในสัดส่วน 25% คาดว่าจะได้ข้อสรุปภายในปี 2557

อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันอยู่ระหว่างการเจรจากับนักลงทุนหลายราย ซึ่งส่วนใหญ่เป็นนักลงทุนต่างประเทศ ทั้งที่เป็นกลุ่มผู้ประกอบกิจการโทรคมนาคมและไม่ใช่โทรคมนาคม ทั้งนี้ หากนักลงทุนต่างชาติเข้ามาซื้อหุ้นเพิ่มทุนล็อตนี้ เมื่อรวมกับสัดส่วนนักลงทุนต่างชาติที่ถือหุ้นในขณะนี้กว่า 10% ยังไม่เกินเพดานกฎหมายที่กำหนดให้ต่างชาติถือหุ้นได้ไม่เกิน 49% ของทุนเรียกชำระแล้ว

สำหรับวัตถุประสงค์ของการออกหุ้นเพิ่มทุนใหม่ เพื่อต้องการเงินในการนำไปชำระคืนหนี้เงินต้นและดอกเบี้ยจ่าย ทำให้ฐานะการเงินของบริษัทปรับดีขึ้นจากปัจจุบันที่มีภาระหนี้ค่อนข้างสูงจากผลของการใช้เงินลงทุนจำนวนมากในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ส่งผลให้อัตราหนี้สินต่อกำไรก่อนหักภาษี ค่าเสื่อมและดอกเบี้ยจ่าย(อีบิตดา) สูงกว่า 4 เท่า หากเพิ่มทุนได้ตามแผนจะส่งผลให้บริษัทมีอัตราหนี้สินต่ออีบิตดาลดลงเหลือไม่เกิน 2 เท่า ขณะที่ปัจจุบันพอร์ตหนี้มีภาระดอกเบี้ยจ่ายเฉลี่ย 6.5% ต่อปี

ทั้งนี้ ภายหลังการคืนหนี้ดังกล่าวส่งผลบวกต่อเนื่องให้อันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทให้สู่ระดับสามารถลงทุนได้ (Investment Grade) จากปัจจุบันอยู่ที่ BBB ซึ่งอันดับใหม่จะดึงดูดความสนใจของนักลงทุนต่างชาติให้เข้าลงทุนในหุ้นบริษัทได้เพิ่มขึ้น

“การหาพันธมิตรหรือกลุ่มผู้ลงทุนเป็นกลยุทธ์ที่จะทำต่อเนื่องในปีนี้เพื่อหาแหล่งทุนมาลดภาระหนี้ที่สูงส่งผลดีต่อกำไรให้ดีขึ้น หลังจากปีก่อนได้ออกกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน ทรูโกรท สำเร็จ ทำให้ฐานะการเงินดี ตอนนี้เริ่มพูดคุยเรื่องเพิ่มทุนแล้วผลตอบรับเป็นบวก เพราะรู้ว่าถ้ามีเงินคืนหนี้จะมีโอกาสที่เครดิตเรตติ้งจะปรับขึ้นและมาช่วยพัฒนาเทคโนโลยี” นายศุภชัย กล่าว

ด้านแนวโน้มผลการดำเนินงาน นายศุภชัย กล่าวว่า ในปี 2557 กำไรจากการดำเนินงานปกติจะพลิกกลับมามีกำไรได้จากปีก่อนที่ขาดทุนประมาณ 9,000 ล้านบาท เนื่องจากมี 3 ปัจจัยหลักสนับสนุน ได้แก่ 1.การวางเป้าหมายให้รายได้จากการบริการเติบโตอย่างน้อยอีก 5,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 79% จากปีก่อนที่มีรายได้ 6.63 หมื่นล้านบาท ซึ่งถือเป็นสัดส่วนรายได้หลักของปี 2556

2.ผลบวกจากการเปลี่ยนแปลงมาเป็นระบบใบอนุญาต 3จี จากระบบเดิมที่เป็นสัมปทาน และสัมปทาน 2จี ที่หมดอายุลงในเดือน ก.ย. 2556 ทำให้มีการนำส่งส่วนแบ่งรายได้ที่ลดลง ส่งผลดีให้ค่าใช้จ่ายลดลงอีกรวมไม่น้อยกว่า 2,000 ล้านบาท 3.วางเป้าหมายที่จะลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหลักอีกประมาณ 3,000 ล้านบาท หรือเป็นสัดส่วนราว 10% ของค่าใช้จ่ายปีก่อน

นอกจากนั้น ผลงานในปีนี้ยังไม่รวมกับที่บริษัทเตรียมทยอยบันทึกกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน ทรูโกรท ที่รอบันทึกเป็นกำไรในระหว่างปี 25572558 รวมประมาณ 2 หมื่นล้านบาท ซึ่งจะทยอยบันทึกกำไรตกปีละประมาณ 1 หมื่นล้านบาท และยังมีโอกาสที่จะได้รับเงินปันผลจากการกลับเข้าไปถือหุ้นในกองทุนทรูโกรท ในสัดส่วน 33% ซึ่งกองทุนมีนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่น้อยกว่าปีละ 2 ครั้ง ขณะที่ปัจจุบันจ่ายเงินปันผลไตรมาสละ 1 ครั้ง

ด้านราคาหุ้นทรูปรับตัวลงแรงถึง 5.71% หรือ 0.40 บาท ปิดที่ระดับ 6.60 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขายมากกว่า 3,728 ล้านบาท เพราะนักลงทุนกังวลเรื่องข่าวการเพิ่มทุนที่จะเข้ามากระทบต่อการเติบโตของกำไรต่อหุ้นในอนาคต