การันตีบาเซิล3ไม่กระทบแบงก์ไทย

ธปท.ชี้การนับตราสารหนี้เป็นทุนตามเกณฑ์บาเซิล 3 ไม่สั่นคลอนเสถียรภาพความเข้มแข็งระบบการเงิน

นางสาลินี วังตาล ผู้ช่วยผู้ว่าการ สายกำกับสถาบันการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า เกณฑ์การกำกับดูแลเงินกองทุนและสภาพคล่อง (บาเซิล 3) ซึ่งกำหนดประเภทตราสารหนี้ที่จะนับเป็นทุนในเงินกองทุนขั้นที่ 2 ใหม่กระทบเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง (บีไอเอส) ของธนาคารพาณิชย์ในไทยเล็กน้อย ประมาณ 1-2% เท่านั้น จากบีไอเอสเฉลี่ยทั้งระบบในปัจจุบัน 15-16% ทั้งที่เงินกองทุนขั้นต่ำตามกฎหมายกำหนด 8.5%

“ถึงตราสารหนี้เดิมที่เคยนับเป็นทุนได้ จะนับเป็นทุนไม่ได้บ้าง ก็ไม่สั่นคลอนเสถียรภาพและความเข้มแข็งเงินกองทุนแบงก์ในไทยแน่ เพราะหากทุนลดเพราะเหตุผลนี้ แบงก์ก็สามารถทยอยออกตราสารหนี้ใหม่มาทดแทนได้ เพียงแต่ต้นทุนดอกเบี้ยของตราสารหนี้ประเภทหุ้นกู้ด้อยสิทธิดอกเบี้ยอาจจะค่อนข้างสูง แต่ขายไม่ยาก เพราะแบงก์มีความน่าเชื่อถือและผลตอบแทนดี เพียงแต่ผู้ลงทุนต้องรับความเสี่ยงเพิ่ม เนื่องจากหุ้นกู้ด้อยสิทธิผู้ถือมีสิทธิต่ำกว่าเจ้าหนี้และผู้ฝากเงิน หากฐานะแบงก์เกิดปัญหา เสียหาย และต้องแปลงเป็นหุ้นสามัญได้”นางสาลินี กล่าว

นางสาลินี กล่าวว่า ในภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันถึงสินเชื่อในระบบธนาคารพาณิชย์จะชะลอไปบ้าง แต่ก็เชื่อว่าปีนี้สินเชื่อจะโตได้ระดับ 7-8% จากเดิมที่โตได้ประมาณ 10% ซึ่งถือว่าสินเชื่อยังขยายตัวได้ เพียงแต่ไม่สูงเช่นที่ผ่านมา แต่ถือว่าขยายตัวได้ และธนาคารพาณิชย์ยังมีฐานะมั่นคง

นางสาลินี กล่าวอีกว่า ตราสารหนี้ประเภทหุ้นกู้ด้อยสิทธิมีความเสี่ยงตามเกณฑ์บาเซิล 3 คือ หากเกิดปัญหาฐานะกับธนาคารตราสารเหล่านี้สามารถตัดเป็นหนี้สูญ (Write Off) ได้ และผู้ที่ถืออาจต้องเปลี่ยนฐานะผู้ถือหุ้นกู้ด้อยสิทธิเป็นผู้ถือหุ้นสามัญได้ เพราะเกณฑ์ใหม่กำหนดให้แปลงเป็นหุ้นสามัญได้ ทำให้ผู้ถือลงทุนตราสารประเภทนี้มีความเสี่ยง

ทั้งนี้ นอกจากจะมีสิทธิได้เงินหลังเจ้าหนี้และผู้ฝากเงินแล้ว ยังอาจถูกตัดหนี้สูญหรือแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ เพื่อให้เป็นทุนได้อย่างแท้จริงและมีสภาพคล่องสูงตามเกณฑ์ ส่งผลให้ตราสารหนี้ประเภทนี้ให้ดอกเบี้ยผลตอบแทนสูง จากเดิมดอกเบี้ยประมาณ 6-6.5% ถ้าออกในช่วงนี้ที่ดอกเบี้ยอาจจะอยู่ที่ประมาณ 5% ตามแนวโน้มดอกเบี้ยที่ตลาดคาดว่าจะปรับลดลงจากปัจจุบัน

นอกจากนี้ ณ ธ.ค. 2556 ธปท.รายงานฐานะบีไอเอสเฉลี่ยทั้งระบบ 1.61 ล้านล้านบาท หรือ 15.48% ในจำนวนนี้แบ่งเป็นเทียร์ 1 จำนวน 1.23 ล้านล้านบาท หรือ 11.89% และเป็นเงินกองทุนขั้นที่ 2 ประมาณ 3.8 แสนล้านบาท หรือ 3.59%

นายเชาว์ เก่งชน กรรมการผู้จัดการ ศูนย์วิจัยกสิกรไทย กล่าวว่า เกณฑ์บาเซิล 3 กระทบเงินกองทุนของระบบธนาคารไทยน้อย เพราะส่วนใหญ่ถือพันธบัตรกระทรวงการคลังและพันธบัตร ธปท.ที่มีความมั่นคงสูงแต่รอบนี้น่าจะมีผลต่อตราสารหนี้ที่นับเป็นทุนประมาณหลายหมื่นล้านบาท