ตราสารหนี้

แห่ขายหุ้นกู้แสนล้านล็อกต้นทุนฝ่าผันผวนคิวอีเอกชนแห่ออกหุ้นกู้ 1 แสนล้าน ไตรมาส 4 กอดเงินต้นทุนคงที่ ยามตลาดผันผวนจากคิวอีไม่แน่นอน

นายนิวัฒน์ กาญจนภูมินทร์ กรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย เปิดเผยว่า ในไตรมาส 4 นี้คาดว่า เอกชนจะออกหุ้นกู้กว่า 1 แสนล้านบาท โดยเฉพาะบริษัท ซีพี ออลล์ ซึ่งมีแผนจะขายประมาณ 4 หมื่นล้านบาท เพื่อนำไปคืนเงินกู้ยืมที่นำมาใช้ซื้อบริษัท สยามแม็คโคร

นอกจากนั้น ยังมีโอกาสจะเห็นบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ขนาดใหญ่ โดยเฉพาะพลังงาน ซึ่งมีการวางแผนการใช้เงินไว้ล่วงหน้า และบริษัทที่ต้องการล็อกต้นทุนเงินเพื่อป้องกันผลกระทบจากความไม่แน่นอนของคิวอี ที่ทำให้ตลาดเงินและตลาดทุนผันผวน

ขณะที่กลุ่มธนาคารพาณิชย์เริ่มทยอยออกหุ้นกู้เพิ่มขึ้นเพื่อทดแทนหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่กำลังจะครบอายุ และสามารถใช้นับเป็นเงินกองทุนขั้นที่ 1 และขั้นที่ 2 ได้

สำหรับแนวโน้มการออกหุ้นกู้รวมทั้งปีนี้ คาดว่าจะมีมูลค่าถึงประมาณ 4 แสนล้านบาท สูงกว่าเป้าหมายที่สมาคมวางไว้ที่ประมาณ 33.5 แสนล้านบาท หลังจาก 9 เดือนที่ผ่านมา มีการออกแล้วประมาณ 3 แสนล้านบาท แบ่งเป็นของเอกชนไทยประมาณ 2.7-2.8 แสนล้านบาท และสถาบันต่างประเทศอีกกว่า 2 หมื่นล้านบาท

ด้านธนาคารกรุงเทพ (BBL) นายไชยฤทธิ์ อนุชิตวรวงศ์ ผู้ช่วยผู้จัดการใหญ่ กล่าวว่า ธนาคารมีแผนจะออกหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกัน ในต่างประเทศเป็นสกุลเงินเหรียญสหรัฐ แบ่งเป็น อายุ 5 ปี และอายุ 10 ปี เพื่อนำมาใช้เป็นเงินทุนในการปล่อยสินเชื่อสำหรับสาขาต่างประเทศ

อย่างไรก็ดี ธนาคารยังไม่ได้สรุปวงเงินและอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจน เนื่องจากต้องรอดูผลการเปิดจองในวันที่ 23 ก.ย. (ตามเวลาของสหรัฐอเมริกา) ก่อนว่าจะได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากน้อยเพียงใด

สำหรับดอกเบี้ย คาดว่าหุ้นกู้อายุ 5 ปี และ 10 ปี จะอ้างอิงกับผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 5 ปี และ 10 ปีบวก 2.05% เช่นกัน

“ถ้านักลงทุนสนใจหุ้นกู้ระยะสั้นมาก อาจจะออกเฉพาะตัว 5 ปีอย่างเดียวก็ได้ ที่ผ่านมาธนาคารได้ออกหุ้นกู้ประเภทนี้ไปแล้ว 1,200 ล้านเหรียญสหรัฐ แบ่งเป็นอายุ 5 ปีครึ่ง 400 ล้านเหรียญสหรัฐ อายุ10 ปี 800 ล้านเหรียญสหรัฐ” นายไชยฤทธิ์ กล่าว

ฟิทช์ เรทติ้งส์ ได้จัดอันดับความน่าเชื่อถือหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันของ BBL ที่ “BBB+(EXP)” ออกโดยสาขา ในฮ่องกง