การบริหารเงินลงทุนในสภาวะทองคำผันผวน

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานกลุ่มเอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก

ราคาทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวลดลงจากแรงเทขายทำกำไร คือ ราคาลดลงประมาณบาทละ 400 บาท/บาททองคำ รวมทั้งตลาดทองคำในตลาดโลกเองก็ปรับตัวลดลงจนหลุดระดับ 1,400 เหรียญสหรัฐ ปัจจัยทางด้านพื้นฐานโดยทั่วไปก็มีตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ดีขึ้นมาบ้าง เช่น Prelim GDP ส่งผลให้ค่าเงินเหรียญสหรัฐเองกลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้งเมื่อเทียบกับค่าเงินยูโร จึงเกิดแรงกดดันเทขายทำกำไรในทองคำ จนหลุดระดับ 1,400 เหรียญสหรัฐอีกครั้ง การลงทุนในสภาพแบบนี้ นักลงทุนจะต้องมีความรู้ความเข้าใจในเชิงกลยุทธ์ก่อนที่จะดำเนินการตัดสินใจซื้อหรือขาย

กลยุทธ์การลงทุนในภาวะผันผวน

กลยุทธ์การลงทุนในสภาวะตลาดผันผวนมี 3 ประการหลัก คือ การควบคุมความเสี่ยง การบริหารเงินลงทุน และการติดตามตลาด รวมถึง Technical อย่างใกล้ชิด

1.การบริหารความเสี่ยง นักลงทุนจะต้องมีความไม่ประมาทในการลงทุนอยู่ตลอดเวลา การที่จะบริหารความเสี่ยงได้ดี คือ การที่จะควบคุมสภาวะขาดทุนไม่ให้มากเกินไป โดยเฉพาะในสภาวะที่ตลาดผันผวนเช่นนี้ MTS Gold Futures Broker ชั้นนำของตลาด TFEX ได้ย้ำเตือนให้นักลงทุนใช้คำสั่ง Stop Loss ให้เป็น เพื่อเป็นตัวป้องกันความเสี่ยง

2.การบริหารเงินลงทุน ในการบริหารเงินลงทุนนั้นมีความสำคัญอย่างยิ่งยวด ซึ่งนักลงทุนต้องทำการสำรวจพอร์ตการลงทุนของตนเองก่อนว่า ได้ใช้อัตรา Margin และหรือใช้ Leverage ไปแล้วเท่าไหร่ การรู้จักควบคุม Leverage ไม่ให้มากเกินไปในสภาวะตลาดผันผวนมีความจำเป็น ซึ่งจะต้องใช้ควบคู่กับการใช้คำสั่ง Stop Loss เราพบเสมอว่านักลงทุนมักที่จะช้อนซื้ออยู่เรื่อยๆ จึงต้องย้ำว่าการ Leverage จะใช้ต่อเมื่อเราลงทุนถูกทางและได้ผลกำไรเท่านั้น ไม่ควรใช้ Leverage พร่ำเพรื่อ เพราะจะเป็นการเพิ่มความเสี่ยง

ยกตัวอย่างการลงทุนใน Gold Futures นักลงทุนที่ประสบความล้มเหลวในการลงทุน หรือประสบภาวะขาดทุนในการลงทุน มักจะใช้ Leverage 7 เท่าขึ้นไป จึงทำให้เวลาผิดพลาดก็มักจะเจ็บหนักหรือขาดทุนมาก ดังนั้นการซื้อถัวเฉลี่ยในสภาวะตลาดขาลง จึงเป็นเรื่องที่ผิดโดยส่วนใหญ่

อีกสภาวะหนึ่งในการบริหารเงินลงทุน คือ การจัดสรรเงินลงทุนแต่ละครั้งที่จะเข้าซื้อหรือขายให้เหมาะสม ไม่มากหรือไม่น้อยเกินไป เรื่องเหล่านี้เป็น|สิ่งที่จะต้องอธิบายและให้นักลงทุนทำความเข้าใจ|อย่างมาก และถ้าสามารถเข้าใจและบริหารตามหลัก 2 ข้อข้างต้น ท่านก็จะเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในที่สุด

3.การติดตามตลาดทองคำอย่างใกล้ชิดผ่านบทวิเคราะห์ราคาทองคำโดยเข้าสู่ www.mtsgold.co.th และขอย้ำให้นักลงทุนใช้ถือเป็นหลักปฏิบัติในการลงทุนได้

สรุปได้ว่า การใช้ประเด็นทั้ง 3 ร่วมกันในการบริหารเงินลงทุนจะทำให้นักลงทุนประสบความสำเร็จในการลงทุน

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำอยู่ในสภาวะสะสมพลัง หลังจากที่ขึ้นมาทดสอบด้านบน 1,430 เหรียญสหรัฐ แรงเทขายทำกำไร ทำให้ราคาทองคำปรับตัวลงมาบริเวณ 1,400 เหรียญสหรัฐ หากราคาทองคำไม่หลุดระดับแนวรับ 1,385 เหรียญสหรัฐ ก็ถือว่ายังเป็นเกณฑ์ดีที่สามารถจะปรับตัวขึ้นต่อได้ แต่ถ้าหลุดลงไป ก็แสดงถึงภาวะที่ทองคำอาจจะไม่สามารถขึ้นต่อได้แล้ว อย่างไรก็ดีเราคาดหวังว่าราคาทองคำจะสามารถยืนอยู่เหนือ 1,400 เหรียญสหรัฐอีกครั้งหนึ่ง จึงยังแนะนำให้นักลงทุนถือครองสถานะและติดตามตลาดให้ใกล้ชิดมากขึ้นในช่วงสัปดาห์หน้า