เสี่ยงผิดนัดอีกแล้วทรัสต์เหมืองแร่จีน

ทรัสต์ธุรกิจเหมืองแร่จีนเสี่ยงหนี้สูญ ดอกเบี้ยพุ่งปริมาณชำระคืนเพิ่มขึ้น 4 เท่า

สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานอ้าง ซีเอ็นเบเนฟิต บริษัทที่ปรึกษาในเมืองเฉิงตู เปิดเผยว่า หลักทรัพย์ประเภททรัสต์ที่อ้างอิงกับอุตสาหกรรมเหมืองแร่ของจีนจะครบกำหนดชำระคืนในปีนี้เกือบ 19 ประเภท จากเดิมในปี 2013 ซึ่งครบกำหนดชำระไป 5 ประเภท ขณะที่สัญญาผลตอบแทนที่สูงทำให้ยากที่ทรัสต์จะหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้

“มีความเป็นไปได้สูงที่ผลิตภัณฑ์ประเภททรัสต์จะผิดนัดชำระหนี้ในปีนี้” ฉีเล่ย หัวหน้าฝ่ายวิจัยตราสารหนี้ของบริษัทหลักทรัพย์ ปิงอัน ระบุพร้อมเสริมว่า ทรัสต์ที่อิงกับธุรกิจถ่านหินมีความอ่อนแอสูงที่สุด

ขณะที่ ดัชนีของธนาคารแห่งอเมริกา เมอร์ริล ลินช์ กล่าวว่า ในเดือน มิ.ย.ปีนี้ ผลตอบแทนระดับพรีเมียมของหลักทรัพย์ที่ออกโดยบริษัท เสิ่นหัว เอนเนอร์จี ผู้ผลิตถ่านหินรายใหญ่ที่สุดของจีน ปรับตัวสูงขึ้นแซงหน้าพันธบัตรรัฐบาลจีนที่กำลังจะหมดอายุเสียอีก โดยสูงกว่าถึง 2.3% และสูงกว่าหนี้ของบริษัทถ่านหินจากทั่วโลกถึง 1.5%

ทั้งนี้ ในปี 2014 จะมีทรัสต์ที่ครบกำหนดชำระคืนในปีนี้มีมูลค่าสูงถึง 9.07 แสนล้านหยวน (ราว 4.5 ล้านล้านบาท) รวมถึงทรัสต์ที่อ้างอิงกับธุรกิจเหมืองแร่ 1.5 หมื่นล้านหยวน (ราว 6.5 หมื่นล้านบาท)

ความกังวลต่อความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ ส่งผลให้เบี้ยประกันความเสี่ยงชำระหนี้สาธารณะของจีนปรับตัวสูงขึ้นไปอยู่ที่ 0.86% ในปีนี้ ขณะที่ค่าเงินหยวนปรับตัวอ่อนลงที่ 6.07 หยวนต่อเหรียญสหรัฐ

ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นจากการชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีน และนโยบายลดมลพิษ ส่งผลให้ราคาถ่านหินปรับตัวลดลงถึง 4 เท่า ส่งผลให้ธุรกิจถ่านหินไม่มีเงินพอจะจ่ายผลตอบแทนทรัสต์ ขณะที่ธนาคารหลายแห่งในจีน ได้แจ้งไปยังสาขาให้พิจารณาเพิ่มความความเสี่ยงของกลุ่มธุรกิจเหมืองแร่แล้ว