อัดสเตรสเทสต์แบงก์ยุโรปอ่อนเกิน

8ธนาคารรายเล็กไม่ผ่าน-ชี้ข้อสอบเบาไปไม่ให้น้ำหนักกรีซเป็นหนี้เสีย-ตลาดไม่หายวิตก

เผยผลทดสอบความแข็งแกร่งธนาคารยุโรป ยังไม่ผ่อนคลายความวิตกกังวลของตลาด หลังจากถูกวิจารณ์หนักข้อสอบเบาเกิน ไม่ให้น้ำหนักกรณีกรีซกลายเป็นหนี้เน่า

ตลาดหลักทรัพย์ทั่วยุโรปยังคงดิ่งเหวต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง เมื่อวันที่ 18 ก.ค. หลังจากที่สำนักงานธนาคารยุโรปได้เผยผลการทดสอบความแข็งแกร่งของธนาคารในกลุ่มยูโรโซน ซึ่งแม้ว่าจะมีเพียง 8 ธนาคารขนาดเล็กที่ไม่ผ่านการทดสอบเท่านั้น แต่ทว่าการทดสอบดังกล่าวถูกมองว่าไม่เข้มงวดพอ

รายงานระบุว่า ตลาดยังรู้สึกวิตกกังวลต่อสถานการณ์ของภาคการเงินยุโรป โดยที่การทดสอบความแข็งแกร่งของธนาคารนั้นไม่ได้ตั้งสมมติฐานต่อกรณีที่สถานการณ์ในกรีซย่ำแย่ถึงขีดสุดและกลายสภาพเป็นหนี้เสีย

นอกเหนือจากที่มี 8 ธนาคารรายย่อยที่ไม่ผ่านการทดสอบแล้ว ยังปรากฏว่าอีก 16 ธนาคารที่เกือบจะไม่ผ่านการทดสอบ โดยกระแสเงินทุนของธนาคารเหล่านี้จะลดลงไปอยู่ในระดับต่ำกว่า 5% ถ้าหากวิกฤตหนี้ยืดเยื้อไปเรื่อยๆ ขณะที่ธนาคารอื่นๆ ที่เหลือแม้ว่าจะผ่านการทดสอบ แต่ก็จำเป็นที่จะต้องออกมาตรการบางอย่างเพื่อสร้างสมดุลให้กับงบดุลของธนาคารให้ได้

ผลจากความวิตกกังวลดังกล่าว ได้ทำให้ดัชนีรวมของตลาดหลักทรัพย์ยุโรป 600 ร่วงลงไปถึง 1.5% เมื่อวันที่ 18 ก.ค. นำโดยหุ้นในกลุ่มธนาคาร เช่น ธนาคารบังโคปอบปูแลร์ ธนาคารยูนิเครดิต ธนาคารอินเตซา ซานเปาโล โดยร่วงลงไประหว่าง 3.5-4.8%

สำหรับผลที่ออกมาปรากฏว่ามีธนาคารจำนวนหนึ่งเท่านั้นที่จะสามารถทนทานต่อแรงกดดันที่ใช้ในการทดสอบได้ เช่น ธนาคารดันสเก โดยราคาหุ้นได้ขึ้นไปถึง 1.3%

ทางด้านนักวิเคราะห์การธนาคารจากสถานบันเอสปิริโต ซานโต ในสเปน กล่าวว่า การทดสอบความแข็งแกร่งครั้งนี้ถือว่าเป็นการพลาดโอกาสอย่างน่าเสียดาย ที่จะชี้ให้เห็นถึงปัญหาที่ภาคการเงินการธนาคารกำลังวิตกกังวลอยู่

จากผลการทดสอบที่ออกมานั้นยังระบุด้วยว่า ธนาคารรายใหญ่ของยุโรปยังอาจจะต้องการเงินทุนเพิ่มอีกราว 2.3 หมื่นล้านยูโร หากกรีซ หรือไอร์แลนด์ หรือโปรตุเกสต้องกลายเป็นหนี้เสีย แต่ถ้าหากรวมเอาสเปนและอิตาลีเข้าไปด้วย ธนาคารรายใหญ่เหล่านี้ก็จะต้องการเงินทุนเพิ่มไปถึง 6.1 หมื่นล้านยูโรทีเดียว

นักวิเคราะห์เตือนด้วยว่า ความล้มเหลวของยุโรปในการทดสอบความแข็งแกร่งธนาคารในครั้งนี้ อาจจะยิ่งทำให้กระแสความวิตกกังวลแพร่ไปยังอิตาลีเร็วขึ้น ว่าอาจจะต้องได้รับเงินช่วยเหลือจากอียูและไอเอ็มเอฟเป็นรายต่อไป เนื่องจากมีหนี้สาธารณะสูงถึง 120% ของจีดีพี

“ตลาดจะจับตาหนี้สาธารณะของประเทศเหล่านี้ โดยเฉพาะถ้าหากเกิดการลุกลามของปัญหาขึ้น” แฟรงก์ แวรนเคน หัวหน้านักวางยุทธศาสตร์ของธนาคารบีเอ็นพี ปาริบาส์ ในฝรั่งเศส กล่าว

ทางด้านฟิลิป ฮัสเลอร์ นักวิเคราะห์จากอิกวิเน็ต กล่าวว่า ประเด็นปัญหาวิกฤตหนี้ถือว่าเป็นปัจจัยความเสี่ยงสำคัญที่สุดต่อภาคการเงินการธนาคารยุโรป และว่าธนาคารที่รับมือได้ดีที่สุดคือ ดอยช์แบงก์ ของเยอรมนี ธนาคารซานทานเดอร์ และอินเตซา ซานเปาโล ของสเปน