ทองคำปรับตัวลง SPDR เทขายทองคำอย่างหนัก

20 กรกฎาคม 2558

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัญยศิริ ประธานกลุ่มเอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก

ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากแรงเทขายอย่างหนักของกองทุนทองคำ SPDR ในวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยเทขายออก 11.63 ตัน ทำให้ปัจจุบันถือครองทองคำที่ระดับ 696.25 ตัน โดยเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปี ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาในคืนวันศุกร์ สำหรับภาคอสังหาริมทรัพย์ในส่วนของยอดสร้างบ้านออกมาดีขึ้น จึงสร้างความกังวลต่อเนื่องว่าเฟดอาจจะทำการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ในช่วงปลายปีนี้

ซึ่งจากถ้อยแถลงของ นางเจเน็ต เยลเลน ประธานเฟดต่อสภาคองเกรสในคืนวันพุธและวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ยังคงมีความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ โดยอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันยังอยู่ในระดับต่ำที่สุด 0-0.25% และการที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยถือเป็นประเด็นสำคัญที่กดดันราคาทองคำได้อย่างต่อเนื่อง และสถานการณ์ในกรีซเองก็เริ่มผ่อนคลายมากขึ้น หลังจากที่รัฐสภาผ่านร่างกฎหมายแผนปฏิรูปเศรษฐกิจ

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่องและหลุดแนวรับสำคัญที่ระดับ 1,140 เหรียญลงมา โดยสร้างจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 5 ปีที่ระดับ 1,130 เหรียญ จึงทำให้โดยภาพรวมของ Oscillators ยังแสดงถึงภาวะขาลงต่อเนื่อง ซึ่งในสัปดาห์หน้ามีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลดลงต่อและมีระดับราคาเป้าหมายบริเวณ 1,100 เหรียญ โดยแนวต้านสำคัญด้านบนอยู่ที่ระดับ 1,150 เหรียญ ขณะที่ทองคำของไทยมีการปรับตัวลดลงเช่นเดียวกัน โดยในเช้าวันเสาร์ปรับตัวลดลงมา 100 บาท/บาททองคำ มาอยู่ที่ระดับ 18,350 –18,450 บาท/บาททองคำ ซึ่งราคาทองคำของไทยได้รับตัวช่วยจากค่าเงินบาทที่ยังอ่อนค่าต่อเนื่องมาอยู่ที่ระดับ 34.25 บาท/ดอลลาร์

ในตลาด Gold Futures ก็จะเห็นว่ามีการปรับตัวลดลงตามมา ขณะที่ปริมาณการซื้อขายก็ยังอยู่ในเกณฑ์ที่ค่อนข้างต่ำ นักลงทุนในตลาด Gold Futures เองก็ควรที่จะยึดหลักการลงทุนตามลักษณะของแนวโน้มและใช้กลยุทธ์ให้เหมาะสมกับสภาพตลาด โดยต้องมีความเข้าใจที่ถูกต้องว่า Gold Futures ที่นักลงทุนจะทำการถือครองได้ยาวนานกว่า 3 เดือน หรือ 6 เดือนนั้น จะต้องมีความระมัดระวังการ Mark-to-Market และต้องมีเงิน Margin สูงเพียงพอสำหรับการถือครองระยะยาวได้

ดังนั้น การบริหารพอร์ตการลงทุนและการบริหารเงินลงทุนจึงมีความสำคัญอย่างมากในตลาด Gold Futures ซึ่งนักลงทุนบางคนคิดว่าเป็นเพียงการซื้อระยะยาวแล้วก็ถือต่อไป ในขณะที่การลงทุนใน Gold Futures จะมีภาวะของการ Leverage อยู่ด้วยเสมอ โดยขึ้นอยู่กับนักลงทุนที่จะต้องบริหารจัดการสภาวะ Margin และ Leverage ให้เหมาะสมอยู่เสมอ มิฉะนั้นแล้วก็มีโอกาสที่จะถูก Force Close หรือ Call Margin ได้

ยังมีนักลงทุนจำนวนมากที่สามารถทำกำไรได้ในสภาวะตลาดทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่อง โดยการเล่นเก็งกำไรตามทิศทางแนวโน้มขาลงของตลาด สำหรับนักลงทุนในทองคำแท่งผ่านระบบ Gold Online ท่านก็สามารถเล่นเก็งกำไรในทิศทางขาลงเช่นเดียวกัน โดยต้องบริหารพอร์ตตามสภาวะของตลาดที่ปรับตัวลดลง เป็นลักษณะการขายไปแล้วค่อยซื้อกลับด้วยวิธีการ Short Against Port

ในสภาวะของตลาดทองคำขณะนี้ ท่านต้องเข้าใจว่าการปรับตัวลดลงนั้นเป็นแนวโน้มหลักในระยะยาว และยังมีโอกาสที่จะลงได้อย่างต่อเนื่อง นักลงทุนจึงจำเป็นที่จะต้องติดตามอย่างใกล้ชิดและไม่ฝืนกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป ซึ่งหลายครั้งเราพบว่านักลงทุนมักจะใช้ความรู้สึกหรือความพยามที่จะที่ฝืนรั้นแม้จะอยู่ในสภาวะขาดทุน จึงอยากให้หลักคิดว่าการติดตามสภาพตลาดที่เป็นจริงนั้นเป็นสิ่งที่จำเป็นอย่างยิ่ง โดยไม่ฝืนแนวโน้ม และการที่จะบริหารพอร์ตการลงทุนให้ดี ไม่ควรปล่อยให้เกิดสภาวะขาดทุนไปมากกว่า 10% หลังจากที่มีการคำนวณตาม Mark-to-Market การไม่มีทิฐิมากไปนักในการลงทุนและคอยปรับสภาพตามอยู่เสมอจึงจะเป็นนักลงทุนที่จะประสบความสำเร็จเท่านั้น

MTS Gold Futures ผู้นำการลงทุนในทองคำ จัดให้มีการสัมมนาอย่างต่อเนื่องถึงความรู้ความเข้าใจในการลงทุนทองคำ พร้อมบริการขายทองคำแท่งเพื่อการลงทุนและขายทองคำรูปพรรณในระดับบริษัท เพื่อส่งเสริมการขายไปยังลูกค้าของท่าน สนใจติดต่อได้ที่ 02-770-7777 หรือติดตามได้ผ่านทางเว็บไซต์ www.mtsgold.co.th และ www.mtsgoldfutures.com