ราคาทองคำจะเป็นอย่างไร เมื่อ QE ยุโรปเข้ามา

โดย...นพ.กฤชรัตน์ หิรัญยศิริ ประธานกลุ่มเอ็มทีเอส โกลด์ แม่ทองสุก

ราคาทองคำได้ปรับตัวลดลงมาทำจุดต่ำสุดที่ระดับ 1,166 เหรียญ ซึ่งถือว่าเป็นการปรับตัวลดลงอย่างมากในวันศุกร์ที่ผ่านมา หลังจากที่ตัวเลข NonFarm Payrolls ของสหรัฐอเมริกาออกมาปรับตัวดีเกินคาด ทำให้ราคาทองคำได้กลับมาที่จุดเริ่มต้นของปี 2015 ที่ระดับ 1,180 เหรียญอีกครั้งหนึ่ง ซึ่งจะเห็นได้ว่า ราคาทองคำมีความผันผวนไปตามตัวเลขเศรษฐกิจของอเมริกา ถึงแม้ว่า จะเริ่มมีการวางแผนในการอัดฉีด QE ยุโรปเข้ามาก็ตาม โดยที่ QE จะมีระยะเวลาการอัดฉีดทั้งหมดเป็นระยะเวลา 18 เดือน โดยจะเริ่มครั้งแรกในวันนี้จำนวน 6 หมื่นล้าน ส่งผลทำให้ค่าเงินยูโรปรับตัวอ่อนค่าลงไปทำจุดต่ำสุดในรอบ 11 ปี

ในขณะที่ราคาทองคำกลับไม่ได้ผันผวนมากนักจากข่าวการใช้ QE ของยุโรป แต่ราคาทองคำกลับไปให้ความสนใจกับตัวเลข NonFarm Payrolls ของสหรัฐอเมริกา ที่ออกมาในวันศุกร์ ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงถึง 30 เหรียญ จากระดับ 1,200 เหรียญ ลงมาอยู่ที่ระดับ 1,170 เหรียญ แสดงให้เห็นว่า ราคาทองคำให้น้ำหนักไปที่เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย มากกว่าการอัดฉีด QE ของยุโรป

ดังนั้นสิ่งที่ต้องจับตามองเป็นพิเศษก็คือ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐโดยล่าสุดประธานเฟด นาง เจเน็ต เยลเลน ได้การกล่าวย้ำในเรื่องของ การเฝ้าดูตัวเลขการจ้างงานเป็นหลัก ซึ่งในวันศุกร์ที่ผ่านมาตัวเลขจ้างงานและตัวเลขการว่างงานที่ปรับตัวดีขึ้น แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างชัดเจนในภาพรวมของเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา ซึ่งถ้าตัวเลขการจ้างงานยังปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องเชื่อว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด อาจจะเกิดขึ้นเร็วกว่าที่นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ไว้ ดังนั้น เรายังคิดว่าราคาทองคำจะได้รับแรงกดดันจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างต่อเนื่อง

วิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค

ราคาทองคำมีการเคลื่อนตัวในลักษณะ Sideways โดยในภาพเทคนิคราย 4 ชั่วโมงจะเห็นได้ว่า มีการเคลื่อนตัวเป็นลักษณะสามเหลี่ยมตั้งแต่วันพุธที่ผ่านมา โดยทาง MTS Gold ได้มีการกล่าวไปก่อนหน้านี้แล้วว่า ลักษณะการเกิดรูปเทคนิคสามเหลี่ยมหากเกิดการ Break Out ด้านใดด้านหนึ่ง จะทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง ซึ่งในวันศุกร์ที่ผ่านมา รูปสามเหลี่ยมได้มีการ Break Out ด้านล่างที่ระดับ 1,190 เหรียญ ทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาอย่างรุนแรงเกือบ 25 เหรียญ เเละลงไปทำจุดต่ำสุดที่ระดับ 1,165 เหรียญ ก่อนจะมีการรีบาวด์ระยะสั้นกลับขึ้นมาที่ระดับ 1,170 เหรียญ

โดยลักษณะการ Break แบบนี้ เราเชื่อว่า ราคาทองคำน่าจะมีการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคาทองคำจะมีโอกาสทดสอบที่แนวรับถัดไปที่ระดับ 1,150 เหรียญ ดังนั้น นักลงทุนที่ได้ทำการ Stop Loss ออกไป ตามที่เราได้ให้คำแนะนำไปก่อนหน้านี้ที่ระดับ 1,200 เหรียญ ก็จะสามารถเริ่มหาจังหวะในการเปิดสถานะ Short เพิ่ม ส่วนนักลงทุนที่ยังมีการซื้อติดอยู่ อาจจะต้องเริ่มมีการหาจังหวะในการทำจุด Stop Loss โดยตอนนี้ราคาทองคำมีแนวรับสำคัญถัดไปที่ระดับ 1,150 เหรียญ และแนวต้านจะอยู่ที่ระดับ 1,185 เหรียญ ซึ่งหากราคาทองคำยังไม่สามารถกลับมายืนเหนือระดับ 1,185 เหรียญได้ ราคาทองคำอาจจะมีโอกาสลงไปทดสอบจุดต่ำสุดอีกครั้งหนึ่ง

เนื่องจากสภาพตลาดทองคำ ทั้งระยะกลางและระยะยาวเริ่มเป็นขาลงอย่างชัดเจน  เราได้เน้นย้ำให้นักลงทุนทำ Stop Loss โดยถ้านักลงทุนได้มีการทำ Stop Loss ตามที่เราได้วิเคราะห์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ระดับ 1,200 เหรียญ นักลงทุนสามารถหาจังหวะกลับมาทำกำไรได้ในช่วงตลาดขาลง ส่วงนักลงทุนที่ยังไม่ได้ทำ Stop Loss อาจจะต้องหาจังหวะเมื่อราคาดีดตัวสูงขึ้น แล้วค่อยทำ Stop Loss โดยเราได้เน้นย้ำกับนักลงทุนอยู่เสมอว่า ราคาทองคำสามารถทำกำไรได้ทั้งในขาขึ้นและขาลง ดังนั้นจังหวะที่ตลาดส่วนใหญ่เป็นขาลง นักลงทุนควรหาจังหวะขายมากกว่าซื้อ

MTS Gold แม่ทองสุก ผู้นำในการลงทุนทองคำ ได้มีการไปออกบูธที่ศูนย์การค้าเซ็นทรัลเฟสติวัล หาดใหญ่ ที่หาดใหญ่ ฮอลล์ชั้น 5 ตั้งแต่วันที่ 13-15 มีนาคม 2558 เวลา 10.00 – 20.00 น. ในงาน มหกรรมการเงินหาดใหญ่ ครั้งที่ 5 หรืองาน Money Expo 2015 สนใจสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมติดต่อ MTS Gold Call Center 02-770-7777