SET การเมืองคืบหน้าหนุนรีบาวด์ แต่ภาพรวมยังอยู่ในช่วงพักฐาน
SET รีบาวด์ ด้วยความคืบหน้าด้านการเมืองหนุน แต่ภาพรวมดัชนียังอยู่ในช่วงพักฐาน กลยุทธ์การลงทุน “Selective Buy” แนะนำ KTB และ ADVANC
บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET ฟื้นตัวได้ ด้วยปัจจัยหนุนความคืบหน้าด้านการเมือง ขณะที่สัญญาณเทคนิคแสดงการรีบาวดีเช่นกัน หลังฟื้นตัวจากแนวรับ 1,520 จุด ซึ่งหากไม่ต่ำกว่า ยังเป็นสัญญาณที่ดี ในระยะสั้นต่อการฟื้นตัวได้ อย่างไรก็ตาม ภาพรวมดัชนียังอยู่ในช่วงพักฐาน ให้กรอบบนยังถูกจำกัดที่แนวต้าน 1,545 และ 1,555 จุด ตามลำดับ
ทั้งนี้ มอง SET ยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ เนี่องจากรอความชัดเจนของการจัดตั้งรัฐบาลใหม่และติดตามการเข้าสู่ฤดูกาลประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2566 ของบริษัทจดทะเบียนไทย ในกลุ่ม Real Sector ท่ามกลางการคาดการณ์ตัวเลขเงินเฟ้อที่จะชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้า
ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศของตลาดยังรอจับตาตัวเลขเศรษฐกิจจีนและสหรัฐต่างๆ รวมทั้งผลการดำเนินงานไตรมาส2/2566 ที่จะออกมา ชค่งคาดมีสัญญาณการฟื้นตัวที่ช้าในช่วงครึ่งหลังปี 2566 กลยุทธ์ลงทุนแนะนำให้ "Selective Buy" ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้
1) หุ้นที่คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2566 จะยังเติบโตได้ดี YoY และ QoQ เลือก ADVANC (Defensive) BEM (Defensive) GULF (ราคาต่ำกว่าก่อนเลือกตั้ง)
2) เก็งกำไรหุ้นที่คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2566 มีโอกาสดีกว่าตลาดคาด เลือก AOT (เป็นไตรมาสแรก กลับมาเก็บ minimum guarantee) MINT (NHH ประกาศงบเป็น record high)
3) หุ้นที่งบไตรมาส 2/2566 ออกมาแล้ว และคาดงบจะดีต่อในช่วงไตรมาส 3/2566 เลือก SCGP (High Season ของธุรกิจบรรจุภัณฑ์)
ขณะที่ช่วงสั้นแนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนสำหรับ 1) หุ้นที่คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2566 จะออกมาอ่อนแอและมีโอกาสตลาดจะปรับลดประมาณการ อาทิ กลุ่มอาหาร (TU CPF GFPT BTG) และกลุ่มหลักทรัพย์ (ASP, MST)
และ 2) หุ้นที่คาดได้รับผลกระทบจากปรากฏการณ์เอลนิโญจากกำลังซื้อภาคเกษตรที่ลดลง ได้แก่ กลุ่มพาณิชย์(GLOBAL) กลุ่มสินเชื่อ (MTC SAWAD) กลุ่มยานยนต์ (SAT STANLY) กลุ่มเครื่องดื่ม (CBG มีต้นทุนนํ้าตาลสูง) กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังน้ำ (CKP) รวมถึงกลุ่มเกษตรและอาหาร (CPF GFPT)
สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ KTB ไตรมาส 3/2566 คาดกำไรจะทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง YoY และทั้งปี2566 คาดกำไรเติบโต 21%YoY ขณะที่ Valuation น่าสนใจ และมี upside ต่อ NIM จากอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ปรับขึ้นสู่ 2.5% อีกทั้งมี ความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ต่ำ
ADVANC ไตรมาส 2/2566 กำไรสุทธิเพิ่ม 6.3%QoQ และ 13.9%YoY ตามคาด ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 4 บาท (XD 18 ส.ค.) ขณะที่ไตรมาส 3/66 คาดกำไรจะเพิ่มขึ้น QoQ และ YoY จากการแข่งขันในธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่และธุรกิจ FBB ที่ลดลงต่อเนื่องและฐานผู้ใช้บริการที่เพิ่มขึ้น
