SET ผันผวนในกรอบ ลุ้นฟื้นตัว-จับตาการเมือง

บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ประเมินว่า SET เคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ โดยกรอบล่างอยู่ที่แนวรับ 1,487 และ 1,479 จุด ตามลำดับ ที่คาดยังรองรับได้ เพื่อลุ้นฟื้นตัวไปหากรอบบน โดยมีแนวต้านที่ 1,510 จุดและจุดสูงเดิมบริเวณ 1,520 จุด หากขึ้นทะลุผ่านได้ จะเป็นสัญญาณบวก ประเด็นสำคัญติดตามสถานการณ์การเมืองที่ยังทำให้ตลาดมีความผันผวน

ทั้งนี้ ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสได้รับแรงกดดันจาก Beige Book ของเฟด ซึ่งคาดว่าจะมีแนวโน้มของกิจกรรมเศรษฐกิจสหรัฐที่ชะลอตัว อีกทั้งเงินเฟ้อของสหรัฐและอังกฤษที่ปรับตัวลง ค่อนข้างช้า ขณะที่ในประเทศอยู่ระหว่างติดตามความคืบหน้า ผลการโหวตนายกรัฐมนตรีของไทยในวันที่ 13 ก.ค.นี้ ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “เน้นตั้งรับ และ Selective Buy” ในธีมที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้

1. หุ้นที่คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2566 จะยังเติบโตได้ดี YoY เลือก AOT BBL ADVANC MINT OSP BDMS BEM

2. หุ้นพื้นฐานดี ซึ่งคาดยังมีศักยภาพจ่ายเงินปันผลสูง โดยคาดให้ Div. Yield ปี 2566 มากกว่าปีละ 5% เลือก TISCO LH AP

3. นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้แนะนำซื้อเก็งกำไรหาก SET ปรับลงมาแถว 1,450 จุด สำหรับหุ้นที่คาดมีโอกาสฟื้นตัวหลังราคาปรับลงลึกจนซื้อขายด้วย PER และ PBV ต่ำกว่า ค่าเฉลี่ย -1SD เลือก CRC GULF SCGP

ขณะที่ช่วงสั้นแนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนสำหรับ 1) หุ้นกลุ่มอาหาร (TU CPF GFPT BTG) หลังมองมีโอกาสที่ตลาดจะปรับลดคาดการณ์กำไรลงหลังประกาศงบไตรมาส 2/2566 ซึ่งคาดภาพรวมอ่อนทั้ง YoY และ QoQ 

2) หุ้นที่คาดได้รับผลกระทบจากปรากฎการณ์เอลนีโญ จากกำลังซื้อภาคเกษตรที่ลดลง ได้แก่ กลุ่มพาณิชย์(GLOBAL) กลุ่มสินเชื่อ (MTC SAWAD) กลุ่มยานยนต์ (SAT STANLY) กลุ่มเครื่องดื่ม (CBG มีต้นทุนน้ำตาลสูง) กลุ่มโรงไฟฟ้าพลังน้ำ (CKP) รวมถึงกลุ่มเกษตรและอาหาร (CPF GFPT) 

3) หุ้นเทคโนโลยี (DELTA HANA KCE) จากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและจีน อีกท้ังผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2566 ยังมีแนวโน้มฟื้นตัวช้า

สำหรับหุ้นแนะนำวันนี้ ได้แก่ MINT มอง valuation ยังไม่แพงที่ PER 66F ระดับ 29 เท่า ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ย ในอดีต ขณะที่คาดผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยไตรมาส 2/2566 คาดกำไรปกติที่ 2.8 พันล้านบาท (+YoY, +QoQ) และผลประกอบการที่ดีขึ้นในครึ่งปีหลัง จะช่วยสนับสนุนให้ราคาหุ้นปรับตัวดีกว่าตลาดได้

BCH ราคาหุ้นเทรด PER 66F ระดับ 32 เท่า ซึ่งเท่ากับระดับ -2SD ของ PER เฉลี่ยในอดีต ซึ่งมอง valuation ระดับต่ำจะช่วยป้องกัน downside ของราคาหุ้น ขณะที่ไตรมาส 2/2566 คาดกำไรปกติ 277 ล้านบาท ลดลง 76%YoY (จากฐานสูงของบริการโควิด-19) แต่จะปรับตัวดีขึ้น 9%QoQ