11 หุ้นพื้นฐานดีร่วงแรง วางประกัน Margin ต่ำ
ตาดีได้ ตาร้ายเสีย! หุ้นไทยสุดผันผวน มูลค่าซื้อขายเดือน มิ.ย. เหลือ 4.4 หมื่นล้านบาท ต่ำกว่าวอลุ่มเฉลี่ยทั้งปี66 ที่ 5.7 หมื่นล้านบาท โบรกสแกน 11 หุ้นพื้นฐานดี ราคาร่วงแรง หลบการถูก Margin Call น่าสะสม
ดัชนีตลาดหุ้นไทยเช้านี้(27 มิ.ย.2566)ฟื้นกลับมาบวก 2.69 จุด แตะ 1,488.01 จุด ได้แรงหนุน 5 ขุนพล DELTA - AOT - GULF - EA - INTUCH รวมพลังดันดัชนี สลับแรงขายหุ้นใหญ่ PTT - PTTEP กดดัน
ฝ่ายวิจัย บล.เอเซียพลัส ระบุว่า ตลาดหุ้นไทยปัจจุบันมีความผันผวนและมูลค่าซื้อขายเบาบางมาก โดยเดือน มิ.ย.66 (mtd) เหลือ 4.4 หมื่นล้านบาท ต่ำกว่ามูลค่าซื้อขายเฉลี่ยทั้งปี 2566 ที่ 5.7 หมื่นล้านบาท ต่ำกว่าทั้งปี 2565 ที่ 7.1 หมื่นล้านบาท และทั้งปี 2564 ที่ 8.8 หมื่นล้านบาทเทียบมูลค่าซื้อขายเฉลี่ย และ Turnover รายปี ของ SET
ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยฯได้ทำการศึกษาจากข้อมูลย้อนหลัง 5 ปี พบว่า เวลาตลาดหุ้นมีมูลค่าซื้อขายเบาบาง มักจะ Underperform เสมอ อาทิ SET Index เวลามูลค่าซื้อขายต่ำกว่า5 หมื่นล้านบาท มักจะให้ผลตอบแทยเฉลี่ยต่อวัน -0.06% ตรงข้ามกับเวลามูลค่าซื้อขายสูงเกิน 1 แสนล้านบาทต่อวัน หุ้นมักปรับตัวขึ้นได้ดีเฉลี่ย +0.08% ต่อวัน โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่บวกเฉลี่ย +0.24% ต่อวัน
อีกทั้ง ในช่วงนี้ยังเห็นหุ้นขนาดใหญ่หลายบริษัทลงลึกเกิน -2% ย้ำๆ ติดต่อกันหลายวัน ฝ่ายวิจัยฯ คาดว่าความผันผวนดังกล่าวส่วนหนึ่งเกิดจากการถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) และการบังคับขาย (Force Sell) ในช่วงที่สภาพคล่องเบาบางจึงลงลึกมากกว่าปกติ
ดังนั้นฝ่ายวิจัยจึงทำการคัดกรองหาหุ้นไทยพื้นฐานดี ราคาย่อตัวลงมาจนน่าสะสมอีกทั้งยังหลบการถูก Margin Call ได้ ด้วยเงื่อนไขต่างๆ ดังนี้
1. เป็นที่มีสัดส่วนการนำหุ้นมาวางเป็นหลักประกันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหุ้นที่นำมาวางเป็นหลักประกันทั้งหมดในตลาดที่ 1.62% (ข้อมูลสิ้นเดือน พ.ค.66)
2. เป็นหุ้นที่ย่อตัวลงมาลึก (Return ytd < 15%)
3. เป็นหุ้นพื้นฐานดี มี Upside > 10%
ได้ผลลัพธ์ดังตารางด้านล่าง
