อนาคต "ทองคำ" ไปไกลแค่ไหน ? เจาะเกมซื้อ สั้น-กลาง-ยาว

      "จากนี้จนถึงเดือน พ.ย. ปีนี้ ราคาทองยังคงไซด์เวย์ และหากราคาปรับตัวลดลง มองว่าไม่ลงลึก เพราะยังมีคนกลุ่มหนึ่งที่เชื่อว่าทองคำยังไปได้อีกไกล อีกทั้งแต่ละประเทศแห่ซื้อทอง โดยเปลี่ยนจากดอลลาร์มาเป็นทอง นี่คือเหตุผลหลักว่าทำไมทองไม่ลง ปีที่แล้วธนาคารกลางซื้อทอง 2,200 ตัน ปีนี้ซื้ออีกกว่า 1,000 ตัน นี่คือเหตุผลหลักที่ทำให้ราคาไม่ย่อแรง" นางพวรรณ์ นววัฒนทรัพย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (YLG) และในฐานะกรรมการฝ่ายประชาสัมพันธ์ สมาคมค้าทองคำ กล่าว

      แนวโน้มราคาทองคำคาดแกว่งไซด์เวย์รอจนกว่าผลประชุมธนาคารกลางสหรัฐ(เฟด)ที่จะเกิดขึ้นในเดือน พ.ย.นี้

     ซึ่งตลาดคาดว่าเฟดจะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นอีกหนึ่งครั้งที่ 0.25% โดยคาดว่าจะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้าย

     จากนั้นรอดูสัญญาณว่าเฟดจะปรับลดดอกเบี้ยในช่วงไหน ที่สำคัญต้องลดดอกเบี้ยมากกว่า 0.25% ถึงจะเห็นปัจจัยบวกชัด เพราะทันทีที่มีการลดดอกเบี้ยจะช่วยหนุนราคาทองคำกลับตัวขึ้นได้ 

     โดยมองระดับราคาสูงสุดที่เคยขึ้นไปทดสอบที่ระดับ 2,000-2,075 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ แต่อาจต้องรอดูว่าจะมีปัจจัยอื่นๆเข้ามากดดันหรือไม่ ขณะที่หากราคาทองคำย่อตัวลงมา จะสังเกตุได้ว่าในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ทองลงมาแตะระดับ 1,870-1,880 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ มีแรงรับซื้อ ซึ่งน่าจะเป็นจุดต่ำของปี

     "นักลงทุนที่ลงทุนระยะสั้น หากราคาทองยืนแถว 1935-1950 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์เป็นจุดขายทำกำไร แต่หากย่อลงมาแถว 1880 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์แนะทยอยสะสม ส่วนลงทุนระยะยาวรอใกล้ประชุมเฟดเพราะหากขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งสุดท้ายเชื่อว่าราคาทองมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นได้"

 

รัฐบาลใหม่หนุนตลาดทองคำแค่ไหน ?

      ยังไม่เห็นภาพชัดแต่เชื่อว่านายกรัฐมนตรีคนปัจจุบันเป็นนักธุรกิจ ดังนั้นมุมมองน่าจะออกไปในทางธุรกิจมากขึ้น เชื่อว่าเศรษฐกิจจะดีขึ้นและมีโอกาสที่จะทำให้วอลุ่มมีมากขึ้น

 

หวังนโยบายกระตุ้นด้านไหน ?

     ธุรกิจทองคำในไทยจะแข็งแกร่งได้ต้องมาจากการสนับสนุนจากรัฐบาล ยกตัวอย่างรัฐบาลประเทศสิงคโปร์ ปี 2012 มีนโยบายที่จะทำให้สิงคโปร์เป็นศูนย์กลาง(Hub) จึงทำทุกอย่างที่จะทำให้ผู้ประกอบการสามารถยืนได้และสามารถทำการค้าเสรีได้ทั่วประเทศ 

     ซึ่งประเทศไทยมีการทำข้อตกลงเขตการค้าเสรี(Free Trade Area : FTA) และ ข้อตกลงกับเซาท์อีสเอเชีย แต่บางจุดไม่นับรวมทองคำ ถ้าเป็นไปได้อยากให้ทองคำอยู่ในสนธิสัญญา FTA หรือสนธิสัญญาของเซาท์อีสเอเชียเพื่อที่สนับสนุนทองคำให้ไปได้ดีกว่านี้และสนับสนุนจิวเวลรี่เพื่อส่งออกได้ทั่วโลก เพราะแบบจิวเวลรี่ของไทยค่อนข้างแข็งแกร่งและเป็นที่ยอมรับจากทั่วโลกแต่ปัญหาเป็นเรื่องของภาษี 

 

แนวโน้มทองคำอีก 3-4 ปี

     ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ประเทศไทยมีการนำเข้าทองคำ เฉลี่ยราว 63 ตันต่อปี หากรวมนำเข้าและส่งออกเฉลี่ย 375 ตันต่อปี ซึ่งไทยติดอันดับ 7 ของเซาท์อีสเอเชีย แต่หากในสถานะผู้ใช้หรือผู้นำเข้า ไทยติดอันดับ 1 ในเซาท์อีสเอเชีย 

     ขณะที่ ภาพในอีก 3-4 ปีข้างหน้า คาดว่าเศรษฐกิจจะดีขึ้นหนุนทองคำนำเข้าเพิ่มขึ้น ซึ่งในอดีตทองคำในไทยเคยนำเข้า 100 ตันต่อปีในปี 2012-2013 และ 150 ตันต่อปี ในปี 2014-2015 แต่ปัจจุบันลดลง เนื่องจากเศรษฐกิจแย่ แต่ถ้าเศรษฐกิจสามารถฟื้นกลับมาเหมือนก่อนเกิดโควิด-19 เชื่อว่าภาพรวมจะมีแนวโน้มกลับมาสดใสอีกครั้ง อย่างน้อยน่าจะมีปริมาณอยู่ที่ 100 ตันต่อปีภายใน 3-4 ปีข้างหน้า หรือใกล้จุดสูงสุด 150 ตันต่อปี

 

อัพเดท..แผนเทรด SET

     YLG มีแผนที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ซึ่งในตอนนี้ YLG อยู่ระหว่างดำเนินการตามขั้นตอนการเข้าตลาดหุ้นไทย โดยคาดว่าจะสามารถเข้าตลาดได้ในช่วงปลายปี 2567

 

Thailand Gold Forum 2023 ครั้งแรกในไทย

     เมื่อวันที่ 7 ก.ย.66 ที่ผ่านมา YLG ได้ร่วมงานไทยแลนด์ โกลด์ ฟอรั่ม 2023(Thailand Gold Forum 2023) ซึ่งเป็นการจัดงานประชุมทองคำระดับโลกครั้งแรกในไทย โดยความร่วมมือจาก 3 หน่วยงานหลัก คือ สถาบันวิจัยและพัฒนาอัญมณีและเครื่องประดับแห่งชาติ, สมาคมค้าทองคำ และ World Gold Council ถือว่าเป็นงานที่รวบรวมผู้เชี่ยวชาญในแวดวงอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับทองคำทั่วทุกมุมโลก เพื่อสร้างความรู้ความเข้าใจในอุตสาหกรรมทองคำ ตั้งแต่ต้นน้ำจนถึงปลายน้ำ

     ซึ่งทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ผู้คนทั่วโลกให้ความสนใจเป็นอย่างมาก ในอดีตการซื้อขายทองคำจะอยู่ในวงแคบๆ เช่น ธนาคารกลางของประเทศต่างๆที่เก็บทองคำไว้เป็นทุนสำรอง รวมถึงอุตสาหกรรมอัญมณีและเครื่องประดับ และอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ แต่ปัจจุบันหน้าที่ของทองคำกระจายไปมากกว่าเดิม เพราะในอีกมิติหนึ่งคือเป็นสินทรัพย์ในการลงทุน

     ขณะที่ตลาดทองคำในประเทศมีการพัฒนาการต่อเนื่องด้วยความร่วมมือกันจากผู้ที่มีส่วนเกี่ยวข้อง ถือเป็นส่วนสำคัญที่พัฒนาตลาดทองคำจากในอดีตสู่ปัจจุบันทำให้ผลิตภัณฑ์การลงทุนทองคำในประเทศไทยมีความหลากหลายสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของผู้บริโภคในประเทศ นั่นทำให้ตลาดทองคำในไทยเติบโตทั้งในแง่ของปริมาณความต้องการทองคำ และมูลค่าการส่งออกซึ่งก่อให้เกิดผลดีต่อเศรษฐกิจของประเทศทั้งโดยทางตรงและทางอ้อม

     สำหรับประเทศไทยในช่วง 10 ปีที่ที่ผ่านมา พบว่าการบริโภคทองคำเฉลี่ยอยู่ที่ 60 ตันต่อปี  ซึ่งสูงเป็นอันดับ 3 ของเอเชีย เป็นรองแค่ จีน และ อินเดีย และเป็นอันดับ 7 ของโลก ปัจจุบันแม้คนไทยจะไม่ค่อยนิยมสวมใส่ทองคำในรูปของเครื่องประดับแล้ว แต่คนไทยหันมาซื้อขายทองคำผ่านระบบออนไลน์เพื่อลงทุนมากขึ้น  ทำให้ตลาดทองคำในประเทศยังคงมีแนวโน้มเติบโตได้ต่อเนื่อง  

     ด้วยจุดแข็งที่สำคัญหลายประการ ไม่ว่าจะเป็นปริมาณความต้องการทองคำในประเทศที่แข็งแกร่ง, ความพร้อมด้านทำเลที่ตั้งซึ่งเป็นประตูสู่ประเทศในอาเซียนที่มีปริมาณความต้องการทองคำในระดับสูงเช่นกัน, ความพร้อมด้านโครงสร้างพื้นฐาน, มาตรการสนับสนุนจากหน่วยงานภาครัฐและสมาคมค้าทองคำ รวมถึงผู้ประกอบการในประเทศที่มีความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมทองคำ มั่นใจว่าการจัดงานครั้งนี้จะเป็นก้าวสำคัญในการส่งเสริมอุตสาหกรรมการค้าทองคำในประเทศไทย และยกระดับให้ไทยก้าวขึ้นมาเป็นหนึ่งในศูนย์กลางการค้าทองคำในระดับภูมิภาคและนานาชาติ

รบ.ใหม่หนุน ศก.-ทองคำ

     นายจิตติ ตั้งสิทธิ์ภักดี นายกสมาคมค้าทองคำ กล่าวเช่นกันว่า แนวโน้มการซื้อขายทองคำในประเทศในระยะสั้นมีทิศทางที่ดีขึ้น เนื่องจากการจัดตั้งรัฐบาลใหม่สำเร็จ และภาคการท่องเที่ยวของไทยปรับตัวดีขึ้นช่วยหนุนเศรษฐกิจไทยเติบโต ช่วยให้การซื้อขายทองคำในตลาดกลับมาคึกคัก 

     แม้ว่านับตั้งแต่ช่วงต้นปีที่ผ่านมา ยอดซื้อทองคำ ลดลง 20-30% ทำให้การขายและจำนำทองคำลดลงเช่นกัน ส่วนรายงานตัวเลขที่ระบุว่าร้านค้าทองปิดไปกว่า 4,000 แห่งนั้นไม่มีมูลความจริง

     "ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ป้องกันความเสี่ยง และมั่นคง สะท้อนจากประเทศต่างๆเลือกใช้ทองเป็นเงินสำรอง ท่ามกลางสงครามระหว่างรัสเซีย-ยูเครน หรือสภาวะเศรษฐกิจที่มีความไม่แน่นอน"